Прогноз по AUD/USD: рост остается ограниченным 200-дневной SMA

• AUD/USD снова флиртует с годовыми пиками около 0,6440.
• Доллар США отскочил от недавних трехдневных минимумов, несмотря на снижение доходности.
• Следующими в Австралии будут предварительные индексы PMI в производственном и сервисном секторах.

Во вторник австралийский доллар (AUD) потерял некоторую восходящую динамику, отправив AUD/USD обратно к региону 0,6370, несмотря на ранний рост к области годовых пиков около 0,6440.

Поздний откат в паре произошел на фоне увеличения покупательского интереса к доллару США (USD) на фоне неослабевающих волнений по поводу тарифного конфликта между США и Китаем и возобновившихся опасений по поводу независимости ФРС, что стало еще одним источником беспокойства для участников рынка.

Недавнее решение президента Трампа ввести пошлины в размере 10 %–50 % на широкий спектр импортируемых товаров, включая привлекающую внимание 145 % пошлину на определенные китайские товары, вновь разожгло опасения по поводу полномасштабной торговой войны. Сильная экономическая зависимость Австралии от Китая делает австралийский доллар особенно уязвимым к каждому новому выстрелу в тарифной войне между Пекином и Вашингтоном.

Центробанковская конфронтация

Оба крупных центральных банка сигнализировали о осторожности. В марте Федеральная резервная система (ФРС) оставила свою процентную ставку на уровне 4,25 %–4,50 %, при этом председатель Джером Пауэлл предупредил, что закрепление ожиданий инфляции остается главной задачей ФРС, даже несмотря на то, что более высокие тарифы угрожают вызвать стагфляцию. Он также подчеркнул, что стабильность цен является основой устойчивого роста занятости и намекнул, что любые будущие снижения ставок будут зависеть от того, как инфляция и рост будут развиваться со временем.

Тем временем Резервный банк Австралии (РБА) оставил свою ключевую процентную ставку на уровне 4,10 % ранее в этом месяце, при этом губернатор Мишель Буллок указала на устойчивую инфляцию и дефицитный рынок труда как на причины для задержки снижения ставки. На данный момент инвесторы оценивают вероятность снижения ставки на уровне около 70 % на мероприятии банка в мае.

Спекулятивные ставки остаются в силе

Данные по позиционированию CFTC показали откат медвежьих ставок на австралийский доллар. Действительно, чистые короткие позиции упали до пятинедельного минимума около 59K контрактов за неделю, завершившуюся 15 апреля, что сопровождалось снижением открытого интереса.

Технические барьеры

С точки зрения графического анализа пара остается под давлением ниже своей 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6472. Убедительный прорыв выше этой отметки сначала нацелится на максимум 2025 года на уровне 0,6408 (21 февраля), затем на максимум 7 ноября 2024 года на уровне 0,6687.

Напротив, если не удастся удержать минимум с начала года на уровне 0,5913 (9 апреля), это может открыть путь к минимуму 19 марта 2020 года на уровне 0,5506.

Индикаторы моментума смешанные: индекс относительной силы (RSI) находится около 59, что указывает на возможность роста, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 16 все еще предупреждает, что текущий восходящий тренд не имеет достаточной уверенности.

Дневной график AUD/USD

Перспективы

С каждым новым заголовком о тарифах или неожиданным выходом данных, способным взбудоражить рынки, судьба австралийского доллара остается тесно связанной с событиями в Вашингтоне и Пекине, а также с следующими сигналами политики как от ФРС, так и от РБА. Пока не появится ясность на торговом фронте или один из центральных банков не нарушит единство, волатильность в AUD/USD, вероятно, сохранится.