Прогноз по AUD/USD: продолжает консолидацию на фоне смешанных фундаментальных сигналов

• AUD/USD снижается в ответ на голубиный протокол РБА и разочаровывающие данные по PMI в Китае.
• Умеренное восстановление USD с многонедельного минимума оказывает дополнительное давление на спотовые цены.
• Смешанная фундаментальная обстановка требует осторожности перед размещением направленных ставок.

Пара AUD/USD привлекает новых продавцов вблизи психологической отметки 0,6500, или верхней границы многонедельного торгового диапазона, и отменяет значительную часть роста предыдущего дня. Внутридневное падение тянет спотовые цены обратно ближе к середине 0,6400 в первой половине европейской сессии и поддерживается комбинацией факторов. Австралийский доллар (AUD) ослабевает в ответ на голубиные сигналы от Резервного банка Австралии (РБА) и разочаровывающие данные из Китая. Кроме того, умеренное восстановление доллара США (USD) с многонедельного минимума оказывает дополнительное давление на валютную пару.

Протокол последнего заседания РБА показал, что совет рассматривал возможность значительного снижения ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в прошлом месяце. Однако центральный банк решил, что такой шаг пока не оправдан, так как не было немедленных признаков того, что экономика значительно пострадала от торговых тарифов США. Более того, политики представили голубиный прогноз по австралийской экономике и выразили готовность решительно реагировать на любое ухудшение глобальной экономики. В дополнение к этому, помощник губернатора РБА Сара Хантер предупредила, что более высокие тарифы США будут тормозить глобальную экономику, а неопределенность может подавить инвестиции, производство и занятость в Австралии. Это, в свою очередь, подтверждает ожидания еще одного снижения процентной ставки РБА в июле.

Тем временем, частный опрос показал, что производственная активность в Китае сократилась в мае на фоне падения новых зарубежных заказов второй месяц подряд. Фактически, индекс Caixin/S&P Global Manufacturing PMI резко упал с 50,4 в апреле до 48,3 в прошлом месяце, что является самым низким уровнем с сентября 2022 года. Это происходит на фоне возобновившихся торговых трений между США и Китаем, что также является фактором, отталкивающим потоки от австралийского доллара, который рассматривается как прокси для Китая. Президент США Дональд Трамп в выходные раскритиковал Китай и обвинил его в нарушении предварительного тарифного соглашения. Китай, в свою очередь, раскритиковал ужесточение контроля США над своей полупроводниковой отраслью за последние несколько недель, возобновив опасения о торговой войне между двумя крупнейшими экономиками мира.

Доллар США, с другой стороны, получает некоторую положительную динамику и отменяет часть падения предыдущего дня до самого низкого уровня с 22 апреля. Это дополнительно способствует медвежьему настроению вокруг пары AUD/USD. Однако любое значительное укрепление USD все еще кажется неуловимым на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет снижать стоимость заимствований дальше на фоне признаков ослабления инфляционного давления в США. Кроме того, опасения по поводу ухудшающегося состояния бюджета США могут удерживать быков по USD от размещения агрессивных ставок и помогать ограничивать потери для валютной пары. Трейдеры теперь ожидают выхода данных по количеству открытых вакансий JOLTS в США для получения импульса позже в североамериканской сессии.

Более того, выступления ряда влиятельных членов FOMC будут стимулировать спрос на USD и создавать краткосрочные торговые возможности. Затем внимание переключится на квартальные данные по ВВП Австралии в среду и другие важные макроэкономические данные США, запланированные на начало нового месяца, включая внимательно отслеживаемый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу. Тем временем, вышеупомянутая смешанная фундаментальная обстановка предполагает, что пара AUD/USD может продолжить свою ценовую динамику в диапазоне, что делает целесообразным дождаться устойчивого движения в любом направлении перед тем, как позиционироваться на краткосрочную траекторию.

AUD/USD 4-часовой график

Технический прогноз

Недавняя ценовая динамика в диапазоне, наблюдаемая за последние четыре недели, указывает на неопределенность среди трейдеров относительно следующего этапа направленного движения. Тем не менее, слегка положительные осцилляторы на дневном графике поддерживают перспективы для eventual breakout вверх, хотя недавние повторяющиеся неудачи вблизи психологической отметки 0,6500 требуют осторожности для быков. Следовательно, будет целесообразно дождаться устойчивого движения и закрепления выше указанного уровня перед тем, как позиционироваться на движение к максимальному уровню года, около зоны 0,6535-0,6540, достигнутой в мае. Последующее движение вверх может продолжиться к отметке 0,6600 на пути к уровню 0,6640.

С другой стороны, любое дальнейшее снижение может продолжить привлекать покупателей на падении вблизи отметки 0,6400. Это должно помочь ограничить снижение для пары AUD/USD вблизи области 0,6365-0,6360, или нижней границы краткосрочного торгового диапазона. Убедительный прорыв ниже последнего будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и сделает пару AUD/USD уязвимой для ускорения падения к 100-дневной простой скользящей средней (SMA), около области 0,6330-0,6325. Спотовые цены могут в конечном итоге упасть до круглого уровня 0,6300, промежуточной поддержки 0,6245, а затем нацелиться на тестирование уровней ниже 0,6200.