Прогноз по AUD/USD: медведи, похоже, теряют контроль, так как голубиная позиция ФРС ограничивает восстановление USD

• AUD/USD продолжает свое недавнее резкое снижение на фоне некоторой устойчивости доллара США.
• Голубиные ожидания ФРС и позитивный риск-аппетит поддерживают доллар США и помогают ограничить потери спотовых цен.
• Трейдеры теперь ожидают выступлений влиятельных членов FOMC для краткосрочного импульса.

Пара AUD/USD, как ожидается, продолжит снижение, начатое на прошлой неделе, от самого высокого уровня с октября 2024 года – уровней чуть выше отметки 0,6700 – и будет снижаться четвертый день подряд в понедельник. Нисходящая траектория тянет спотовые цены к более чем двухнедельному минимуму в начале европейской сессии и поддерживается недавним восстановлением доллара США (USD).

На самом деле, индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, продолжает восстановление, начатое на прошлой неделе, от трех с половиной летнего минимума на фоне ястребиного анализа комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. Выступая на пресс-конференции после заседания в прошлую среду, Пауэлл заявил, что решение ФРС снизить процентные ставки в первый раз с декабря было шагом по управлению рисками. Пауэлл добавил, что риски для инфляции смещены вверх и что он не чувствует необходимости быстро действовать по ставкам. Это, в свою очередь, поднимает доллар до более чем недельного максимума и оказывает понижательное давление на пару AUD/USD.

Тем не менее, центральный банк США сигнализировал о том, что в дальнейшем последуют дополнительные снижения процентных ставок к концу года на фоне признаков ослабления рынка труда. Более того, трейдеры по-прежнему считают, что процентные ставки упадут гораздо быстрее, чем планирует ФРС, и теперь делают ставки на возможность того, что краткосрочная ставка, в настоящее время находящаяся в диапазоне 4,00%-4,25%, упадет ниже 3% к концу 2026 года. Это, наряду с общим позитивным настроением на фондовых рынках, сдерживает дальнейшее укрепление безопасного доллара. Кроме того, уменьшающиеся шансы на дальнейшие снижения ставок со стороны Резервного банка Австралии (РБА) ограничивают более глубокие потери австралийского доллара.

Тем временем пара AUD/USD слабо реагирует на решение Народного банка Китая (PBOC) оставить свои ключевые процентные ставки без изменений в четвертый подряд месяц в сентябре, что соответствует ожиданиям. Ставки по кредитам для первоклассных заемщиков на один и пять лет составили 3,00% и 3,50% соответственно. Это отражает осторожный подход к смягчению денежно-кредитной политики на фоне ослабления торговых трений между США и Китаем, несмотря на признаки замедления. Тем не менее, оптимизм в торговле помогает спотовым ценам отскочить на несколько пунктов от дневного минимума. В понедельник не ожидается никаких значимых экономических данных из США, однако выступления влиятельных членов FOMC могут повлиять на доллар и предоставить некоторый импульс спотовым ценам позже в североамериканской сессии.

AUD/USD 4-часовой график

Технический прогноз

Пара AUD/USD, похоже, нашла поддержку ниже отметки 0,6600, или уровня 38,2% коррекции Фибоначчи недавнего роста от минимума августа. Указанный уровень совпадает с 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике – хотя и теряют импульс – остаются в позитивной зоне и требуют осторожности от агрессивных медвежьих трейдеров. Тем не менее, спотовые цены, похоже, уязвимы для дальнейшего снижения к уровню 50% коррекции Фибоначчи, около 0,6560. Некоторые последующие продажи могут открыть уровень 61,8% коррекции Фибоначчи, около 0,6525, прежде чем пара в конечном итоге упадет к психологической отметке 0,6500.

С другой стороны, область 0,6620 может выступать в качестве непосредственного барьера и ограничить любые попытки восстановления. Устойчивое укрепление выше указанного барьера, однако, может поднять пару AUD/USD к следующему значимому препятствию в районе 0,6660. Последующее движение вверх может позволить спотовым ценам сделать новую попытку покорить отметку 0,6700 и подняться дальше к зоне 0,6730-0,6735 на пути к отметке 0,6800.