Прогноз по AUD/USD: краткосрочная поддержка находится в районе 0,6350

• AUD/USD торговался неопределенно в районе низких 0,6400.
• Доллар США набрал дополнительную силу, так как инвесторы оценивали заседание ФРС.
• Президент Трамп объявил о торговом соглашении между США и Великобританией.

Австралийский доллар (AUD) упал в четверг, добавив к откату предыдущего дня, несмотря на кратковременный рост выше отметки 0,6500 по отношению к доллару США (USD).

Действительно, AUD/USD продолжил отскок от максимума среды на пятимесячном уровне выше 0,6510 — самого высокого с декабря 2024 года — прежде чем отступить под возобновившимся давлением продаж, вызванным заметным восстановлением зеленого доллара.

Этот шаг произошел на фоне улучшения настроений по поводу торговых связей между США и Китаем перед предстоящими переговорами в выходные, в то время как новое торговое соглашение между США и Великобританией также способствовало сильному росту доллара США.

Хотя признаки потепления отношений способствовали повышению интереса к риску, аналитики предостерегают, что экономические перспективы Австралии остаются тесно связанными с китайским спросом. Любое ухудшение темпов роста в Пекине или возобновление политической напряженности могут сильно повлиять на австралийский доллар.

Стоит напомнить, что Народный банк Китая (PBoC) недавно отреагировал на слабость экономических данных страны целенаправленным смягчением на этой неделе, снизив 7-дневную ставку обратного репо на 10 базисных пунктов до 1,40% и уменьшив норму резервных требований (RRR) на 50 базисных пунктов. Дополнительные меры включали увеличение кредитных квот и снижение ставок для отдельных секторов. Рынки теперь сосредоточены на данных по инфляции за апрель, которые будут опубликованы 10 мая, что может дать дополнительные подсказки о дефляционных тенденциях и будущем стимулировании.

Дивергенция в пути ставок выходит на первый план

Сообщения центральных банков также сыграли роль в недавней динамике AUD/USD. Федеральная резервная система (ФРС) и Резервный банк Австралии (РБА) обе сохранили ставки без изменений, но заняли разные позиции.

Председатель ФРС Джером Пауэлл остался на ястребиных позициях после того, как ФРС сохранила ставки без изменений в среду, повторив позицию банка «выжидать и смотреть», в то время как глава РБА Мишель Буллок подчеркнула постоянную инфляцию и дефицитный рынок труда как причины для сохранения ставки на уровне 4,10%.

Хотя снижение на 25 базисных пунктов на заседании РБА 20 мая все еще закладывается в цены, ожидания более глубоких сокращений ослабли. Рынки теперь ожидают до 125 базисных пунктов сокращений в течение следующего года.

Позиционирование указывает на осторожный оптимизм

Данные CFTC показали, что чистые короткие позиции по австралийскому доллару упали до семинедельного минимума — около 50K контрактов по состоянию на 29 апреля — в то время как растущий открытый интерес указывает на стабилизирующееся настроение.

Что говорят технические индикаторы?

Перспективы выглядят смешанными. Убедительное движение выше 200-дневной SMA должно изменить перспективы AUD/USD на более конструктивные.

Дополнительные gains ожидают первоначальное препятствие на уровне пика 2025 года на 0,6514 (7 мая), за которым следует максимум ноября 2024 года на 0,6687.

Предварительные уровни поддержки находятся на 55-дневной и 100-дневной SMA на уровнях 0,6313 и 0,6285 соответственно. Пробой ниже этих уровней может привести к минимуму 2025 года на 0,5913 и даже к минимуму пандемийного периода около 0,5506.

Индикаторы моментума указывают на то, что бычий наклон может быть подвергнут испытанию, так как индекс относительной силы (RSI) опустился до 54, а средний направленный индекс (ADX) поднялся почти до 23.

Дневной график AUD/USD

Перспективы: Осторожно конструктивные

Хотя технические сигналы и позиционирование указывают на дальнейший потенциал роста, более широкие перспективы для австралийского доллара остаются ограниченными. Постоянная внутренняя инфляция, хрупкий китайский спрос и продолжающиеся геополитические риски предполагают, что любой рост может быть недолговечным без более четкого катализатора из макроданных или денежно-кредитной политики.