Прогноз по AUD/USD: кажется уязвимым на фоне расходящихся ожиданий ФРС и РБА, конфликта на Ближнем Востоке

• AUD/USD движется вниз на фоне разочаровывающего отчета по занятости в Австралии, подтверждающего ставки на снижение ставки РБА в июле.
• Ястребиная пауза ФРС поднимает доллар США до максимума за более чем неделю и дополнительно давит на пару.
• Растущие геополитические напряженности дополнительно способствуют укреплению доллара США и подрывают чувствительный к риску австралийский доллар.

Пара AUD/USD привлекает новых продавцов после разочаровывающего выпуска данных по занятости в Австралии и падает до нового недельного минимума в первой половине европейской сессии в четверг. Австралийское бюро статистики (ABS) сообщило, что число занятых людей сократилось на 2,5 тыс. в мае, что значительно ниже консенсус-прогноза в 25 тыс. и значительно ниже пересмотренного в сторону понижения показателя предыдущего месяца в 87,6 тыс. Тем временем уровень безработицы остался стабильным на уровне 4,1% из-за снижения доли трудоспособного населения на 0,1%. Тем не менее, признаки слабости на рынке труда подтверждают необходимость следующего снижения процентной ставки Резервного банка Австралии (РБА) в июле и сильно давят на австралийский доллар (AUD).

Доллар США (USD), с другой стороны, получает поддержку от ястребиной паузы Федеральной резервной системы (ФРС) в среду и глобального бегства в безопасные активы. Фактически, как и ожидалось, центральный банк США оставил процентные ставки на прежнем уровне на фоне опасений, что тарифы администрации Трампа могут привести к росту потребительских цен. В так называемом графике точек комитет спрогнозировал два снижения ставок к концу 2025 года, хотя политики прогнозировали только одно снижение на 25 базисных пунктов в каждом из 2026 и 2027 годов. Более того, семеро из 19 представителей ФРС указали, что не хотят снижений в этом году, по сравнению с четырьмя в марте, на фоне риска, что инфляция может оставаться устойчиво высокой и закончить год на уровне 3%. Этот прогноз помогает доллару США укрепиться после восстановления на этой неделе с трехлетнего минимума.

Тем временем глобальное настроение в отношении риска остается хрупким на фоне опасений по поводу растущих геополитических напряженностей на Ближнем Востоке. Поскольку конфликт между Израилем и Ираном вступает в седьмой день, СМИ сообщают, что Трамп одобрил планы атак на Иран, но откладывает их, чтобы увидеть, откажется ли Тегеран от своей ядерной программы. Более того, израильские ВВС сегодня утром нанесли удары по тяжелому водяному реактору в Араке, а также по десяткам других военных объектов за ночь. В ответ Иран запустил новую волну баллистических ракет по Израилю. Это, наряду с потенциальным участием США, повышает риск полномасштабной войны на Ближнем Востоке и продолжает давить на настроение инвесторов, способствуя укреплению безопасного доллара и оттоку средств от чувствительного к риску австралийского доллара.

Кроме того, беспокойства по поводу непредсказуемой торговой политики Трампа держат инвесторов в напряжении и поддерживают перспективы дальнейшего краткосрочного снижения курса пары AUD/USD. Фактически, Трамп заявил ранее на этой неделе, что тарифы на фармацевтический сектор скоро будут введены. Это добавляет слой неопределенности на рынках перед сроком 9 июля для широкомасштабных тарифов "дня освобождения" и подтверждает негативный прогноз для валютной пары. Тем не менее, будет разумно дождаться устойчивого прорыва ниже многонедельного торгового диапазона, чтобы подтвердить, что спотовые цены достигли пика. Это, в свою очередь, создаст условия для значительного коррекционного снижения с нового максимума года, около середины 0,6500, достигнутого в понедельник.

Дневной график AUD/USD

Технический прогноз

С технической точки зрения, слабость ниже уровня 0,6450 может найти некоторую поддержку в районе 0,6430. Убедительный прорыв ниже этого уровня может потянуть пару AUD/USD к следующей значимой поддержке в районе 0,6365-0,6360, которая включает нижнюю границу краткосрочного диапазона и 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA). Последующие продажи будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров, что сделает спотовые цены уязвимыми для дальнейшего снижения к круглой отметке 0,6300 на пути к поддержке 0,6245 и уровням ниже 0,6200.

С другой стороны, любое значительное восстановление выше психологической отметки 0,6500 может продолжить привлекать некоторых продавцов в районе 0,6545-0,6550. Указанная область представляет собой пик года и верхнюю границу краткосрочного торгового диапазона, прорыв выше которой будет рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров. Пара AUD/USD тогда может нацелиться на восстановление уровня 0,6600 и дальнейший рост к уровню 0,6640 и региону 0,6680, или максимуму ноября 2024 года.