Прогноз по AUD/USD: дальнейший рост зависит от торговых событий

• AUD/USD добавила к понедельничным gains, преодолев ключевую зону сопротивления 0,6500.
• Доллар США чередовал gains с потерями, внимание сосредоточено на торговых переговорах между США и Китаем.
• Потребительская уверенность в Австралии улучшилась до 92,6, сообщает Westpac.

Австралийский доллар (AUD) восстановил некоторые позиции во вторник, поддерживаемый колеблющимся настроением вокруг доллара США (USD). Действительно, AUD/USD продлил понедельничный оптимизм выше уровня 0,6500, торгуясь на расстоянии криков от годовых пиков около 0,6540, достигнутых в середине мая.

Центральные банки определяют нарратив

Глобальные валютные рынки остаются тесно связанными с сигналами центральных банков, трейдеры анализируют каждое слово в поисках подсказок о направлении монетарной политики.

На своем майском заседании Федеральная резервная система (ФРС) решила оставить ставки без изменений, председатель Джером Пауэлл повторил подход, основанный на данных. Более мягкие данные по инфляции за апрель и ряд слабых внутренних индикаторов подтолкнули рыночные ожидания к потенциальному снижению ставки к сентябрю.

Тем временем Резервный банк Австралии (РБА) снизил свою официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 3,85% — это было широко ожидаемое решение. РБА сигнализировал о осторожном пути смягчения, прогнозируя, что ключевая ставка может упасть до 3,2% к 2027 году. Ожидается, что инфляция замедлится до 2,6%, а рост ВВП составит 2,1% в 2025 году.

Протоколы последнего заседания подчеркнули предпочтение банка к предсказуемому пути политики в условиях волатильной глобальной среды. Однако РБА оставил дверь открытой для более агрессивного цикла смягчения, если потребительские расходы продолжат ослабевать или рост заработной платы замедлится на фоне более мягкого рынка труда. Напротив, он предупредил о потенциальных рисках повышения, если глобальные политические сюрпризы отразятся на внутренней экономике.

В настоящее время рынки оценивают вероятность еще одного снижения на 25 базисных пунктов уже в июле почти в 80% и близко к 100 базисным пунктам смягчения к концу 2026 года.

Смешанные сигналы из Китая создают тень

Главный торговый партнер Австралии, Китай, продолжает предлагать неясную макроэкономическую картину. Хотя промышленное производство в первом квартале превысило ожидания, слабые розничные продажи и вялые инвестиции подчеркивают основные уязвимости.

В еще одном знаке экономической осторожности Народный банк Китая снизил свои однолетние и пятилетние ставки по кредитам до 3,00% и 3,50% соответственно. Усугубляя беспокойство, индекс PMI в производственном секторе Caixin за май упал до 48,3, углубившись в территорию сокращения и подавив надежды на более сильный отскок, в то время как последние данные по инфляции показали, что экономика остается в дефляционном пути, так как общий индекс CPI в июне снизился на 0,1% в годовом исчислении.

Медвежьи ставки на австралийский доллар растут

Настроение вокруг австралийского доллара остается в целом негативным. Данные CFTC показали, что чистые короткие позиции выросли до многонедельных максимумов около 63,2K контрактов за неделю до 3 июня. Растущий открытый интерес указывает на растущий медвежий тренд на спекулятивных рынках.

Ключевые технические уровни в фокусе

AUD/USD сталкивается с немедленным сопротивлением на уровне 2025 года 0,6537 (26 мая). Прорыв выше этого уровня может открыть путь к пику ноября 2024 года на 0,6687 и, далее, к пику 2024 года на 0,6942.

На стороне снижения поддержка находится на уровне 0,6356 (12 мая), усиленная промежуточной 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6375. Более глубокая поддержка расположена рядом с промежуточной 100-дневной SMA на уровне 0,6339, с психологическим уровнем 0,6000 и минимумом 9 апреля на 0,5913 дальше.

Индикаторы импульса остаются конструктивными, однако, средний направленный индекс (ADX) находится на восходящей траектории выше 25, указывая на умеренно сильный тренд. Индекс относительной силы (RSI) восстановился выше 59, что предполагает дальнейший потенциал роста в краткосрочной перспективе.

Дневной график AUD/USD

Смотрим вперед

Внимание теперь переключается на ожидания потребительской инфляции в Австралии 12 июня вместе с речью Джейкобса из РБА.