Прогноз по AUD/USD: дальнейший рост зависит от тарифов

• AUD/USD добавил к росту во вторник и преодолел барьер 0,6300.
• Доллар США оставался в обороне перед тарифами Трампа.
• Ожидается, что Трамп объявит взаимные тарифы позже в течение дня.

Австралийский доллар (AUD) добавил к своему восстановлению во вторник, что побудило AUD/USD преодолеть ключевой барьер 0,6300, чтобы приблизиться к недельным максимумам и одновременно бросить вызов промежуточной 100-дневной SMA.

С другой стороны, доллар США (USD) оставался под давлением, что отправило индекс доллара США (DXY) в область трехдневных минимумов в диапазоне 103,75-103,70 на фоне смешанной доходности и растущей тревоги перед объявлениями Трампа.

Тарифные напряженности остаются актуальными

Несмотря на периодические всплески оптимизма, опасения по поводу дополнительных тарифов США остаются серьезным препятствием для глобальных рынков. Белый дом готовится объявить взаимные тарифы позже в среду, что может вызвать новый раунд ответных мер со стороны ключевых торговых партнеров и подорвать настроения инвесторов.

Австралийский доллар, сильно связанный с глобальным аппетитом к риску и спросом на сырьевые товары из Китая, особенно уязвим к любому замедлению экономики Китая. С положительной стороны, индекс PMI обрабатывающей промышленности Caixin в Китае неожиданно улучшился до 51,2 в марте, что дало австралийцу краткосрочный импульс, способствующий его скромному восстановлению.

Тонкая балансировка ФРС

Тем временем Федеральной резервной системе (ФРС) предстоит сложная задача: продолжающиеся торговые напряженности могут вызвать рост инфляции, потенциально оправдывающий дальнейшие повышения ставок. Однако ранние признаки охлаждения экономики США говорят о необходимости сдержанности, даже несмотря на то, что данные по занятости остаются стабильными.

На заседании 19 марта ФРС оставила свою ключевую ставку на уровне 4,25–4,50% и подтвердила терпеливую позицию "выжидания". Председатель Джером Пауэлл подчеркнул необходимость осторожности, подчеркивая прогнозы, указывающие на замедление роста и незначительное повышение инфляции, часть из которых может быть усилена грозящими тарифами.

РБА сохраняет стабильность, но остается настороженным

В Австралии Резервный банк (РБА) оставил свою официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 4,10% во вторник, как и ожидали рынки. Примечательно, что РБА убрал свое предыдущее заявление о том, что "остается осторожным в отношении перспектив дальнейшего смягчения политики". Вместо этого чиновники указали на продолжающиеся риски с обеих сторон экономической ситуации, сигнализируя о том, что путь вперед далек от ясности.

Во время пресс-конференции после заседания губернатор РБА Мишель Буллок признала отсутствие "100% уверенности" в траектории инфляции к целевому диапазону 2–3%. Она также отметила, что решение оставить ставки без изменений было единогласным, без прямого обсуждения снижения ставок. После объявления рыночные шансы на снижение на 25 базисных пунктов на заседании 20 мая снизились до 70%, с 80%.

Медведи кружат вокруг австралийца

На фоне этого трейдеры усиливают свои медвежьи ставки на австралийца. Последние данные CFTC показывают чистые короткие позиции около 80K контрактов по состоянию на 25 марта — многонедельный пик, который стабильно растет с середины декабря, в значительной степени под влиянием нарастающих опасений по поводу тарифов.

Технический прогноз AUD/USD

Решительное движение выше пика 2025 года на уровне 0,6408 (21 февраля) может открыть путь к тестированию 200-дневной SMA на уровне 0,6503, при этом максимум ноября 2024 года на уровне 0,6687 станет следующим значительным препятствием.

Если продавцы вновь возьмут контроль, начальная поддержка, похоже, находится на мартовском минимуме 0,6186 (4 марта), и чистый прорыв ниже этого уровня откроет дверь для повторного тестирования минимума 2025 года на уровне 0,6087, чуть выше психологического уровня 0,6000.

Тем временем RSI, приближающийся к 50, намекает на возрождение восходящего импульса, хотя подавленный ADX около 11 указывает на то, что более широкий тренд остается слабым.

В кратце, хотя австралийский доллар нашел временную опору, траектория валюты остается связанной с судьбой глобальных торговых напряженностей, перспективами роста Китая и действиями центральных банков.