Прогноз по AUD/USD: дальнейший рост нацелен на район 0,6400

• AUD/USD продолжила расти и преодолела барьер 0,6200 в четверг.
• Доллар США упал до новых минимумов на фоне растущих опасений по поводу торговой войны.
• Белый дом сообщил, что тарифы на Китай выросли до ошеломляющих 145%.

Австралийский доллар (AUD) добавил к оптимистичному настрою среды и побудил AUD/USD вернуть регион выше ключевого барьера на уровне 0,6200 в четверг.

Сильный рост пары произошел на фоне резкой коррекции доллара США (USD), так как напряженность в торговых отношениях между США и Китаем продолжала нарастать.

Глобальная торговая война назревает

Последний тарифный удар президента Трампа, варьирующийся от 10% до 50%, вызвал мощные ответные меры и усилил опасения по поводу полномасштабной торговой войны, которая может замедлить глобальный рост, повысить потребительские цены и усложнить монетарную политику по всем направлениям.

Австралия, имеющая тесные экономические связи с Китаем и значительный экспорт сырьевых товаров, оказалась особенно уязвимой. На прошлой неделе Китай ответил своим набором тарифов, отправив AUD/USD на многолетние минимумы.

Напряженность возросла еще больше в четверг после объявления тарифов Трампа в 145% на китайские товары.

ФРС: Зажатая между молотом и наковальней

В США Федеральная резервная система (ФРС) балансирует между инфляционными рисками от растущих тарифов и признаками ослабления экономики. В марте она оставила ставки на уровне 4,25–4,50%, приняв осторожную позицию "выжидания". Председатель ФРС Джером Пауэлл признал возможность более значительного, чем ожидалось, влияния на инфляцию и рост, намекнув, что предстоящие торговые заголовки могут направить следующие шаги ФРС.

РБА сохраняет стабильность

На другом конце света Резервный банк Австралии (РБА) оставил свою официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 4,10% — здесь нет ничего неожиданного — при этом выразив осторожность как по восходящим, так и по нисходящим рискам для экономики.

Губернатор Мишель Буллок подтвердила сложность возвращения инфляции в целевой диапазон 2–3%. Трейдеры восприняли слегка голубиную позицию РБА всерьез, так как вероятность снижения на 25 базисных пунктов на заседании 20 мая снизилась с 80% до 70%.

Стоит отметить, что РБА опубликует протоколы своего последнего заседания 15 апреля, что должно пролить дополнительный свет на обсуждения Совета по этому решению.

Медвежьи настроения сохраняются

Смотрим на более широкую картину, настроение по отношению к австралийскому доллару остается далеким от радужного. Последние данные CFTC показывают, что чистые короткие позиции находятся на многомесячных максимумах (около 76K контрактов). Постоянные опасения по поводу тарифов и более широкая глобальная неопределенность продолжают оказывать давление на прогноз валюты.

Технический обзор

Технические индикаторы по-прежнему предостерегают от нисходящего тренда, пока AUD/USD торгуется ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая сейчас находится около 0,6490.

Любая новая продажа может привести пару к минимуму 2025 года на уровне 0,5913 (8 апреля) и, возможно, обратно к минимуму 2020 года на уровне 0,5506 (19 марта).

Убедительный прорыв выше максимума 2025 года на уровне 0,6408 (21 февраля) будет нацелен на 200-дневную SMA на уровне 0,6487 и, возможно, на максимум ноября 2024 года на уровне 0,6687.

Тем временем, отскок в индексе относительной силы (RSI) около 47 указывает на некоторое восстановление импульса, а все еще приглушенный средний направленный индекс (ADX) около 16 предполагает, что недавний рост является хрупким, как минимум.

Дневной график AUD/USD

Итог

С учетом нарастающих торговых конфликтов, громкого экономического пульса Китая для Австралии и тонкой настройки следующих шагов как РБА, так и ФРС, австралийский доллар остается особенно чувствительным к заголовкам. Поскольку глобальные торговые театралы продолжают действовать, ожидайте, что австралийский доллар будет реагировать в реальном времени — как на спотовом рынке, так и в более широком контексте настроений риска.