- AUD/USD сохраняет нестабильную динамику и уверенность в четверг.
- Доллар США показал достойный рост на фоне ФРС и геополитических напряжений.
- Отчет по рынку труда Австралии оказался слабым в мае.
Австралийский доллар (AUD) вновь оказался под давлением продаж по отношению к доллару США в четверг, что отправило AUD/USD значительно ниже барьера 0,6500, достигнув новых четырехнедельных минимумов, оставаясь в пределах своего консолидационного диапазона, установленного с середины апреля.
Краткосрочный прогноз для пары остается конструктивным, пока она держится выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится около 0,6430.
Разделение в политике центральных банков
Растущее расхождение между Резервным банком Австралии (RBA) и Федеральной резервной системой (ФРС) продолжает определять направление австралийского доллара на данный момент.
В июне RBA снизил свою процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,85%, ссылаясь на замедление инфляции и роста ВВП, и сигнализировал о дальнейших снижениях "постепенно к" 3,20% к 2027 году, оставляя за собой возможность приостановить снижение, если глобальные условия ухудшатся.
В отличие от этого, в широко ожидаемом решении ФРС оставила процентные ставки без изменений, сохранив прогноз на снижение на полпроцентного пункта к концу года, хотя политики остаются разделенными по поводу сроков и необходимости смягчения.
Председатель ФРС Джером Пауэлл предостерег, что по мере того как тарифы президента Трампа начинают влиять на потребителей, инфляция цен на товары ожидается в росте летом. Его замечания подчеркивают сложный баланс, который ФРС должна поддерживать, сталкиваясь с неопределенностью в торговой политике и увеличением геополитических рисков.
Осторожный тон оставил рынки в неуверенности относительно траектории процентных ставок в США. Хотя трейдеры продолжают закладывать в цены как минимум два снижения ставок в этом году, аналитики остаются разделенными по поводу того, когда ФРС может начать действовать.
Постоянные препятствия в Китае
Экономический прогноз Австралии остается привязанным к спросу со стороны ее крупнейшего торгового партнера. Данные за май из Пекина показали рост промышленного производства, розничных продаж и услуг, поддерживая годовой рост выше 5%, но ослабление сектора недвижимости и угасание стимулов вызывают сомнения в динамике до конца 2025 года.
Прогноз по позиционированию
Спекулятивные чистые короткие позиции по австралийскому доллару достигли своего самого высокого уровня с апреля, согласно данным CFTC на 10 июня, что указывает на то, что трейдеры ожидают решающего катализатора для изменения настроений.
Технический ландшафт
Непосредственное сопротивление находится на уровне максимума этого года 0,6551 (16 июня), в то время как четкий прорыв выше этого уровня может нацелиться на максимум ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября) и потолок 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября).
На нижней стороне 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 0,6428 показывает достойное сопротивление, предшествуя минимуму мая на уровне 0,6356 (12 мая).
Индикаторы импульса смотрят вниз: индекс относительной силы (RSI) ослаб до 48, открывая дверь для потенциальных дополнительных коррекций, а средний направленный индекс (ADX) выше 25 указывает на умеренную силу тренда.
Дневной график AUD/USD
Предстоящий календарь
Следующим событием в австралийском календаре станет публикация предварительных индексов PMI для производственной и сферы услуг S&P Global 23 июня.
РБА FAQs
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.