Прогноз по AUD/USD: Быки в зависимости от динамики цен на доллар США на фоне торговой войны между США и Китаем

• AUD/USD привлекает покупателей на фоне оптимизма по поводу мер стимулирования Китая.
• Ожидания снижения ставок ФРС провоцируют новые продажи USD и также оказывают поддержку паре.
• Эскалация торговой войны между США и Китаем может ограничить дальнейший рост австралийского доллара.

Пара AUD/USD продолжает восстанавливаться после позднего восстановления накануне из области 0,5930, или самого низкого уровня с марта 2020 года, и получает сильный положительный импульс во вторник. Моментум поднимает спотовые цены выше середины 0,6000 в первой половине европейской сессии и поддерживается сочетанием факторов. После резкого падения, вызванного тарифами, наблюдаемого в последние три дня, глобальные фондовые рынки зарегистрировали сильный рост на фоне сообщений о том, что Китай рассматривает возможность предварительного стимулирования для смягчения последствий тарифов на импорт, введенных президентом США Дональдом Трампом. Это, в свою очередь, предлагает некоторую поддержку воспринимаемому более рискованному австралийскому доллару (AUD).

Доллар США (USD), с другой стороны, испытывает трудности с использованием недавнего роста от многомесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе, на фоне ожиданий нескольких снижений процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в 2025 году. На самом деле, инвесторы сейчас закладывают возможность того, что центральный банк США может возобновить цикл снижения ставок в мае и снизить стоимость заимствований как минимум четыре раза к концу этого года. Это, в свою очередь, провоцирует новые продажи USD и становится еще одним фактором, поддерживающим пару AUD/USD. Однако дальнейшая эскалация торговых напряжений между США и Китаем – двумя крупнейшими экономиками мира – может стать препятствием для австралийского доллара, который рассматривается как прокси для Китая.

Трамп объявил о взаимных тарифах не менее 10% на все импортируемые товары в прошлую среду, при этом Китай сталкивается с 54% пошлинами в рамках этого нового режима. Трамп еще больше увеличил ставки и пригрозил дополнительным тарифом в 50% на Китай, если он не отменит ответный импортный сбор в 34% на американские товары, объявленный в пятницу. Эти события подогревают опасения, что резкие торговые барьеры вокруг крупнейшего потребительского рынка мира могут привести к глобальной рецессии, что может сдержать оптимизм и ограничить рост пары AUD/USD. Это делает целесообразным дождаться сильных последующих покупок, прежде чем подтверждать, что спотовые цены достигли краткосрочного дна.

Двигаясь вперед, внимание рынка теперь переключается на публикацию протоколов заседания FOMC в среду. Кроме того, трейдеры на этой неделе столкнутся с данными по индексу потребительских цен (CPI) в США и индексу цен производителей (PPI) в четверг и пятницу соответственно. Ключевые данные по инфляции повлияют на ожидания рынка относительно пути снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, будет определять спрос на USD и предоставит некоторый значимый импульс паре AUD/USD. Тем не менее, вышеупомянутый смешанный фундаментальный фон требует осторожности для агрессивных трейдеров и перед тем, как занимать позиции для четкого краткосрочного направления.

AUD/USD 1-часовой график

Технический обзор

С технической точки зрения, внутридневное движение вверх поднимает пару AUD/USD выше уровня 23,6% коррекции Фибоначчи недавнего падения из области 0,6400, или многонедельного максимума, достигнутого в прошлый четверг. Однако отсутствие каких-либо последующих покупок требует осторожности для бычьих трейдеров. Более того, осцилляторы на дневном графике находятся глубоко в отрицательной зоне, что указывает на то, что любое последующее движение вверх, скорее всего, привлечет новых продавцов в районе 0,6100. Последний уровень совпадает с уровнем 38,2% Фибо и за ним следует пиковый минимум овернайт, около 0,6125, который, если будет пробит, может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций. Спотовые цены могут затем подняться к следующему значимому препятствию в районе 0,6165, или уровня 50% Фибо.

С другой стороны, область 0,6025-0,6020 может предложить немедленную поддержку перед психологической отметкой 0,6000, ниже которой пара AUD/USD может нацелиться на повторное тестирование многолетнего минимума, около 0,5930, достигнутого в понедельник. Последующий спад может опустить спотовые цены ниже круглого уровня 0,5900, к следующей значимой поддержке в районе 0,5820-0,5815 на пути к промежуточной поддержке 0,5755-0,5750 и, в конечном итоге, к отметке 0,5700.