Прогноз по AUD/USD: Быки сохраняют контроль, так как слабый USD компенсирует опасения по поводу торговой войны между США и Китаем

• AUD/USD привлекает покупателей шестой день подряд на фоне медвежьего доллара США.
• Опасения рецессии в США и ожидания снижения ставок ФРС продолжают давить на доллар.
• Растущие торговые напряженности между США и Китаем могут ограничить рост пары перед выступлением Пауэлла из ФРС.

Пара AUD/USD привлекает покупателей четвертый день подряд в среду и поднимается ближе к двухнедельному максимуму в первой половине европейской сессии. Более того, спотовые цены, похоже, готовы продолжить недавний импульс прорыва выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на фоне сочетания поддерживающих факторов, несмотря на растущие торговые напряженности между США и Китаем.

Австралийский доллар (AUD) получает некоторую поддержку от относительно ястребиных протоколов Резервного банка Австралии (РБА) во вторник, в которых подчеркивалось, что пока невозможно определить время следующего изменения процентных ставок. Более того, Совет отметил, что следующее решение не предопределено, хотя члены согласились, что заседание в мае будет более «удобным временем» для переоценки. Кроме того, в основном позитивные макроэкономические данные из Китая, опубликованные ранее в эту среду, оказались еще одним фактором, предлагающим некоторую поддержку паре AUD/USD.

Национальное бюро статистики (NBS) сообщило, что экономика Китая выросла на 5,4% в годовом исчислении в первом квартале (Q1) 2025 года по сравнению с прогнозом в 5,1%. Однако в квартальном исчислении экономический рост Китая замедлился с 1,6% до 1,2%, не дотянув до прогнозируемого роста в 1,4%. Тем временем, годовые розничные продажи в Китае в марте выросли на 5,9% против ожидаемых 4,2% и 4% ранее, в то время как промышленное производство составило 7,7% против ожидаемых 5,6% и 5,9% в феврале. Более того, инвестиции в основной капитал увеличились на 4,2% с начала года (YTD) в марте против ожидаемых 4,1% и предыдущих данных.

Кроме того, основное медвежье настроение вокруг доллара США (USD) подтверждает краткосрочный позитивный прогноз для пары AUD/USD. Инвесторы теперь, похоже, уверены, что замедление экономики США, вызванное тарифами, заставит Федеральную резервную систему (ФРС) возобновить цикл снижения ставок в ближайшее время. Более того, трейдеры закладывают в цены возможность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на 100 базисных пунктов в этом году. Кроме того, быстро меняющаяся позиция президента США Дональда Трампа по торговым тарифам продолжает сдерживать доллар на уровне, близком к его минимальному значению с апреля 2022 года, достигнутому на прошлой неделе.

На прошлой неделе Трамп резко изменил свою позицию и неожиданно отказался от своих высоких взаимных тарифов на большинство торговых партнеров США на 90 дней. Более того, Трамп предположил, что он может предоставить исключения по тарифам на автомобили после исключения смартфонов, компьютеров и некоторых других электронных устройств из высоких тарифов на Китай. Однако Трамп заявил, что исключения будут временными и пообещал в следующую неделю объявить о тарифах на импортируемые полупроводники. Трамп также угрожал ввести тарифы на фармацевтические препараты в ближайшем будущем и оставил в силе 145% пошлины на другие китайские импортные товары.

Тем временем, Китай увеличил свои тарифы на импорт из США до 125% в прошлую пятницу, что усилило торговую войну между двумя крупнейшими экономиками мира. Это, в свою очередь, рассматривается как препятствие для австралийского доллара, который является прокси для Китая. Трейдеры также, похоже, не хотят делать агрессивные ставки и предпочитают дождаться комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла для получения подсказок о будущем пути снижения ставок, что повлияет на спрос на доллар США и окажет влияние на пару AUD/USD. В то же время трейдеры будут ориентироваться на данные по розничным продажам в США, чтобы воспользоваться краткосрочными возможностями позже в начале североамериканской сессии.

Дневной график AUD/USD

Технический прогноз

С технической точки зрения, ночное устойчивое движение и закрытие выше 100-дневной SMA могут рассматриваться как ключевой триггер для бычьих трейдеров. Более того, осцилляторы на дневном графике набирают положительный импульс и указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для пары AUD/USD лежит вверх. Однако недавние повторяющиеся неудачи перед круглым уровнем 0,6400 требуют некоторой осторожности. Следовательно, будет разумно дождаться некоторого продолжения покупок на указанном уровне, прежде чем делать новые бычьи ставки. За этим следует уровень 50% коррекции Фибоначчи за сентябрь 2024 года, около 0,6420-0,6425, выше которого спотовые цены могут ускорить позитивное движение к 200-дневной SMA, около 0,6480, и восстановить психологическую отметку 0,6500.

С другой стороны, любой коррективный откат может рассматриваться как возможность для покупки и, скорее всего, останется ограниченным вблизи 100-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе 0,6300-0,6290. Следующая значимая поддержка наблюдается в районе 0,6240, ниже которой пара AUD/USD может ослабнуть, протестировав уровни ниже 0,6200. Последующее падение отменит краткосрочный позитивный прогноз и изменит настрой в пользу медвежьих трейдеров. Это, в свою очередь, сделает спотовые цены уязвимыми для дальнейшего падения к промежуточной поддержке 0,6125 на пути к круглому уровню 0,6100.