Прогноз по AUD/USD: быки делают передышку вблизи максимума с начала года перед данными по инфляции PCE в США

• AUD/USD сохраняет позитивный настрой рядом с максимумом года на фоне медвежьего доллара США.
• Опасения по поводу независимости ФРС и ставки на снижение продолжают оказывать давление на доллар.
• Трейдеры теперь ожидают индекса цен PCE в США для получения нового импульса.

Пара AUD/USD стабильно держится в районе середины 0,6500, чуть ниже нового максимума года, достигнутого накануне, так как быки становятся осторожными перед индексом цен расходов на личное потребление (PCE) в США. Ключевые данные по инфляции в США должны быть опубликованы позже в североамериканскую сессию и сыграют ключевую роль в формировании рыночных ожиданий относительно пути снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Это, в свою очередь, окажет значительное влияние на динамику цен доллара США (USD) в краткосрочной перспективе и предоставит новый направляющий импульс для валютной пары.

Перед ключевыми данными доллар США находится на своем самом низком уровне с марта 2022 года на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет дальше снижать процентные ставки в этом году. На самом деле, трейдеры ставят на то, что ФРС снизит стоимость заимствований как минимум на 50 базисных пунктов (б.п.) до конца этого года и также закладывают примерно 20%-ную вероятность снижения ставки в июле. Эти ставки были подтверждены печальными макроданными из США в четверг, которые, наряду с опасениями по поводу независимости ФРС, не помогают доллару привлечь покупателей.

Третий и последний отчет Министерства торговли, опубликованный в четверг, показал, что экономика США сократилась больше, чем ранее оценивалось, в начале 2025 года на фоне слабых потребительских расходов и нарушений, связанных с тарифами. Валовой внутренний продукт (ВВП) США упал на annualized rate 0,5% в период с января по март, что является более резким снижением, чем 0,2%, сообщенное во втором прогнозе. Отдельный отчет, опубликованный Министерством труда США, показал, что количество продолжающихся заявок на пособие по безработице увеличилось на 37 000 до 1,974 миллиона за неделю, завершившуюся 14 июня.

Это был самый высокий уровень с ноября 2021 года и указывает на слабую ситуацию с наймом, подогревая спекуляции о том, что уровень безработицы в США может вырасти как минимум до 4,3% в июне с 4,2% в мае. Это, в свою очередь, может заставить ФРС возобновить цикл снижения ставок уже в следующем месяце. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл сохранил выжидательную позицию по будущим решениям о процентных ставках во время своего свидетельства в Конгрессе на этой неделе и заявил, что ожидает, что политики останутся в ожидании, пока не получат более четкое представление о влиянии тарифов на потребительские цены.

Позиция Пауэлла по процентным ставкам остается в противоречии с позицией президента США Дональда Трампа, который призывает к снижению процентных ставок. Более того, сообщения указывают на то, что Трамп рассматривает возможность назначения преемника Пауэлла к сентябрю или октябрю, что вызывает опасения по поводу потенциального подрыва независимости ФРС. Кроме того, перемирие между Израилем и Ираном поддерживает оптимистичное настроение на рынке и рассматривается как еще один фактор, подрывающий безопасный доллар США, что, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для чувствительного к риску австралийского доллара остается вверх.

Дневной график AUD/USD

Технический прогноз

Ночной рост подтвердил прорыв через зону предложения 0,6530-0,6540 и благоприятствует быкам AUD/USD. Это, наряду с положительными осцилляторами на дневном графике, подтверждает конструктивный прогноз на краткосрочную перспективу и поддерживает возможность движения к восстановлению круглого уровня 0,6600. Моментум может продолжиться дальше к уровню 0,6640 на пути к области 0,6680 или максимуму ноября 2024 года.

С другой стороны, любое коррективное снижение может привлечь новых покупателей вблизи психологического уровня 0,6500. Это должно помочь ограничить снижение для пары AUD/USD вблизи горизонтальной поддержки 0,6465-0,6460. Однако убедительный прорыв ниже последнего может открыть путь к круглому уровню 0,6400, прежде чем спотовые цены в конечном итоге упадут к 100-дневной SMA, около 0,6375-0,6370. Последний уровень совпадает с месячным минимумом, достигнутым в понедельник, и если он будет пробит, это может изменить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров.