Прогноз AUDUSD: дополнительный отскок зависит от доллара США

• Пара AUDUSD сохранила динамику роста и прибавила к достижениям среды.
• Доллар остался в тени на фоне дальнейшего ослабления рынка труда.
• Профицит торгового баланса Австралии увеличился до 6,0 млрд австралийских долларов в июле.

Доллар США сохранил медвежий тренд и добавил к потерям, зафиксированным накануне, что способствовало росту активов, связанных с риском, и позволило паре AUDUSD отскочить к отметке 0,6700 в четверг.

Несмотря на сильное падение, наблюдавшееся в начале недели, австралийский доллар сохранил позитивный настрой, получив поддержку от ключевой 200-дневной SMA на уровне 0,6615. Однако этот оптимистичный взгляд оказался под угрозой из-за недавнего укрепления доллара США и сохраняющихся опасений по поводу экономических перспектив Китая.

Дневной отскок AUDUSD был поддержан значительным восстановлением цен на медь и железную руду. Что касается последнего, то продолжающаяся слабость цен на железную руду, вероятно, ограничит дальнейший рост австралийского доллара, учитывая их прямую корреляцию с экономической активностью Китая.

Недавние изменения в монетарной политике также поддержали восходящий импульс австралийского доллара. Резервный банк Австралии (РБА) недавно сохранил официальную денежную ставку (OCR) на уровне 4,35 %, заняв осторожную позицию на фоне продолжающегося инфляционного давления без признаков скорого снижения ставки.

Дополнительное доверие к австралийскому доллару было вызвано "ястребиным" тоном последних протоколов РБА, в которых освещались дебаты между членами комитета по поводу повышения целевого уровня денежной ставки. В протоколе было отмечено сохраняющееся инфляционное давление и ожидания рынка относительно возможного снижения ставки в конце 2024 года.

В среду глава РБА Мишель Буллок сохранила ястребиную позицию банка, предупредив об опасности высокой инфляции. Она вновь заявила, что если экономика будет развиваться так, как ожидается, то Совет не планирует снижать ставки в ближайшей перспективе.

Несмотря на это, фьючерсы на наличную ставку РБА по-прежнему указывают на высокую вероятность снижения ставки на 25 б.п. до конца года - около 85%.

В целом ожидается, что РБА станет последним среди центральных банков Б10, который начнет снижать ставки.

Однако, учитывая, что снижение ставок Федеральной резервной системой (ФРС) уже почти полностью заложено в цены, а РБА, скорее всего, будет придерживаться ограничительной политики в течение длительного периода, пара AUDUSD может продолжить рост во второй половине года.

Тем не менее, рост австралийского доллара может быть ограничен медленными темпами восстановления китайской экономики. Дефляция и недостаточные меры стимулирования тормозят постпандемическое восстановление Китая. Последнее заседание Политбюро, хотя и продемонстрировало поддержку, не объявило о каких-либо значительных новых мерах стимулирования экономики, что вызывает опасения относительно спроса со стороны второй по величине экономики мира.

Между тем, последний отчет CFTC за неделю, закончившуюся 27 августа, показал, что спекулянты сохраняют чистый шорт по австралийскому доллару, хотя их позиции сократились вдвое по сравнению с предыдущей неделей. По AUD сохраняется чистый шорт со второго квартала 2021 года, за исключением двух недель в начале этого года.

Что касается экономических данных, то в июле профицит торгового баланса Австралии увеличился до 6,009 млрд австралийских долларов, при этом экспорт вырос на 0,7% м/м, а импорт снизился на 0,8% м/м.

Дневной график AUDUSD

Краткосрочная техническая перспектива AUDUSD

Дальнейший рост может привести пару AUDUSD к августовскому максимуму 0,6823 (29 августа), затем к вершине декабря 2023 года 0,6871 (28 декабря) и, наконец, к ключевому уровню 0,7000.

Продавцы, с другой стороны, могут сначала загнать пару к сентябрьскому минимуму 0,6685 (4 сентября), который находится перед временной 55-дневной SMA 0,6667 и ключевой 200-дневной SMA 0,6615.

На четырехчасовом графике наблюдается постепенное восстановление восходящего тренда. Тем не менее, ближайшим уровнем сопротивления является 55-SMA на 0,6766, а затем 0,6823, который находится перед 0,6871. С другой стороны, начальным уровнем поддержки является 0,6685, за которым следует 200-SMA на 0,6643, а затем 0,6560. RSI завис в районе 45.