Юрий Папшев
Независимый аналитик
Доллар продолжил снижаться в ходе сегодняшней азиатской сессии, в то время как фьючерсы на основные американские фондовые индексы возобновили рост после достижения S&P 500 и NASDAQ100 в понедельник очередных рекордных максимумов на отметках 4537.0 и 15622.0, соответственно.
На момент публикации данной статьи фьючерсы на индекс доллара DXY торговались вблизи отметки 92.52, на 13 пунктов ниже цены закрытия в минувший понедельник и на 123 пункта ниже локального 9-меясчного максимума 93.75, достигнутого 20 августа.
-637660095392497673.png)
На динамику доллара и фондовых индексов продолжает оказывать влияние выступление в минувшую пятницу на симпозиуме в Джексон-Холе председателя ФРС Джерома Пауэлла. Он подтвердил, что ФРС готова начать сворачивание стимулов (это сокращение может начаться уже в этом году), несмотря на опасения относительно коронавирусного дельта-штамма. Однако, Пауэлл также сказал, что сроки сворачивания покупок облигаций никак не повлияют на последующие решения о повышении процентных ставок.
В этих условиях, когда рынки продолжат наводняться дешевой ликвидностью, а процентные ставки останутся вблизи нулевых отметок, американские акции и фондовые индексы будут склонны к дальнейшему росту, а доллар – к снижению, особенно против валют развитых стран, являющихся экспортерами сырьевых товаров, в частности таких как канадский, австралийский и новозеландский доллары.
В отношении же NZD и пары NZD/USD также можно добавить, что они резко укрепились в ходе сегодняшней азиатской сессии.
Пара NZD/USD полностью восстановилась после падения 19 августа, когда в Новой Зеландии выявили новые случаи заражения коронавирусом, впервые за несколько месяцев. В этой стране первые с февраля были выявлены случаи заражения Covid-19, в результате чего был введен локдаун, закрыты школы и большинство предприятий.
Теперь темп роста заболеваемости вновь замедлился, что, в свою очередь, поддержало ожидания повышения процентных ставок в этом году. О такой возможности ранее заявили в РБ Новой Зеландии. Прогнозы центрального банка предполагали увеличение ставки до 0,6% к декабрю текущего года и до 1,6% к декабрю следующего года, основываясь на том, что рост правительственных расходов и снижение процентных ставок в ответ на пандемию вызвали перегрев новозеландской экономики, подтолкнув инфляцию выше целевого уровня РБНЗ.
Таким образом, два наложившихся фактора (ожидания повышения процентных ставок в Новой Зеландии и обещания со стороны руководства ФРС не повышать ставки ранее намеченного срока, т.е. конца 2023 года) создают предпосылки для дальнейшего роста NZD/USD. Вероятно, пробой уровня сопротивления 0.7100 спровоцирует дальнейший рост NZD/USD в сторону отметок 0.7300, 0.7315 .
-637660095228760637.png)
Джером Пауэлл призвал участников рынка не спешить с ожиданиями скорого повышения процентных ставок ФРС, т.к. рост инфляции по-прежнему носит временный характер, а американская экономика, по его мнению, ещё не достигла полной занятости. В этой связи участники рынка самым внимательным образом будут следить за публикацией в пятницу (в 12:30 GMT) отчёта по рынку труда США за август. Предполагается, что экономика США создала в августе 728 тыс. рабочих мест вне сельского хозяйства (против 943 тыс. в июле), а безработица снизилась до 5,2% с 5,4% в июле. В целом, показатели внушают оптимизм, свидетельствуя о продолжающемся улучшении на американском рынке труда после его обвального падения в первой половине 2020 года и о его постепенном приближении к докоронавирусным уровням.
Если же они окажутся хуже прогноза, то доллар может резко снизиться, поскольку ожидания скорого начала сворачивания стимулирующей политики ФРС ослабнут.
Из новостей же на сегодня, которые способны вызвать рост волатильности в котировках USD и на финансовых рынках, стоит обратить внимание на публикацию в 14:00 (GMT) индекса уровня
доверия потребителей от Conference Board, который отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Предыдущее значение индикатора (за июль) 129,1.
Рост показателя укрепит USD, а снижение значения ослабит доллар. Ожидается, что данный индикатор выйдет со значением 122,9, что может негативно отразиться на долларе при подтверждении прогноза.
Торговые рекомендации
NZD/USD: Sell Stop 0.7020. Stop-Loss 0.7070. Take-Profit 0.7005, 0.6977, 0.6964, 0.6930, 0.6865, 0.6845, 0.6750, 0.6700
Buy по-рынку, Buy Stop 0.7070. Stop-Loss 0.7020. Take-Profit 0.7105, 0.7240, 0.7315, 0.7380, 0.7430, 0.7550, 0.7600
*) см. также на Telegram, с самой актуальной и "горячей" аналитикой и торговыми рекомендациями (в том числе входы в сделки "по-рынку")
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD достигает нового максимума с июня, поскольку быки нацелены на рост выше 0,7150
Пара AUD/USD восстанавливает положительную динамику после скромного снижения накануне, вызванного удручающими данными по занятости в Австралии, и поднимается к свежему максимуму с начала июня в первой половине европейской сессии. Спотовые цены в настоящее время торгуются чуть ниже области 0,7150, прибавляя почти 0,50% за день, и по-прежнему нацелены на рост уже седьмую неделю подряд на фоне поддерживающего фундаментального фона.
Медведи по USD/JPY, похоже, не решаются ниже 159,00 на фоне смешанных сигналов
USD/JPY начинает новую неделю с понижением, хотя снижение остается ограниченным на фоне смешанных фундаментальных сигналов. Доллар США находится вблизи трехмесячного минимума на фоне ослабления ожиданий повышения ставки ФРС, в то время как ожидания более быстрого ужесточения политики Банка Японии поддерживают японскую иену, оказывая давление на пару. Однако сохраняющийся широкий разрыв в процентных ставках между США и Японией, а также опасения по поводу ухудшения фискального положения Японии сдерживают рост японской иены. Кроме того, рост напряженности между США и Ираном выступает попутным ветром для безопасного доллара США и валютной пары.
Золото снижается с максимумов середины мая; держится выше $4 600 на фоне медвежьего USD
Золото немного отступает от самого высокого уровня с середины мая, достигнутого в ходе азиатской сессии в понедельник, хотя и удерживается выше $4 600. Снижение вероятности немедленного повышения ставки ФРС продолжает оказывать давление на доллар США, несмотря на дальнейшую эскалацию напряженности между США и Ираном и инфляционные риски, связанные с ростом цен на нефть. Это продолжает поддерживать недоходный слиток, хотя быки, похоже, проявляют осторожность в преддверии ключевых данных по инфляции в США и выступления председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле позднее на этой неделе.
Crypto сегодня: быки по биткоину, Ethereum, XRP ускоряют ралли на фоне растущих притоков в ETF
Криптовалютный рынок сохраняет бычий настрой в пятницу, чему способствует рост биткоина выше $77 000. Альткоины, включая Ethereum и Ripple, повторяют позитивный настрой BTC, торгуясь вблизи $2 400 и $1,35 соответственно.
Форекс сегодня: доллар США остается вблизи многомесячных минимумов в преддверии важных данных PMI
Вот что нужно знать в пятницу, 21 августа: После резкого падения в середине недели индекс доллара США (USD) не может запустить отскок и остается немного выше трехмесячного минимума, установленного в районе 98,50 в четверг.