- Золото достигает еще одного исторического максимума, поддерживаемое падением доходности казначейских облигаций США.
- Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, данные по инфляции в США за январь и политические новости могут повлиять на динамику золота на следующей неделе.
- Краткосрочные технические перспективы указывают на перекупленность пары XAU/USD.
Золото (XAU/USD) сохранило бычий импульс и продлило восходящий тренд до нового рекордного максимума выше $2 880 на прошлой неделе. Выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Конгрессом, данные по инфляции в США за январь и свежие новости о торговой политике президента США Дональда Трампа будут внимательно отслеживаться участниками рынка на новой неделе.
Ралли золота продолжается на полных парах
Рынки заняли осторожную позицию в начале прошлой недели после того, как президент США Дональд Трамп объявил в выходные, что они введут всеобъемлющие 25%-ные тарифы на мексиканский и канадский импорт и 10%-ный на китайские товары, поступающие в США. Хотя доллар США (USD) укрепился против своих основных конкурентов на фоне этого события, золото выиграло от бегства в безопасные активы и закрылось на положительной территории в понедельник.
Во вторник данные из США показали, что количество вакансий JOLTS в декабре снизилось до 7,6 млн, что было ниже рыночных ожиданий в 8 млн и оказало давление на доллар США. Между тем, решительный отскок основных индексов Уолл-стрит привел к дальнейшему ослаблению доллара США, открыв путь для очередного роста пары XAU/USD.
Министр финансов США Скотт Бессент заявил в среду, что их внимание сосредоточено на снижении доходности 10-летних казначейских облигаций, а не на базовой краткосрочной процентной ставке Федеральной резервной системы. Доходность эталонных 10-летних облигаций США снизилась почти на 2% в середине недели и достигла самого низкого уровня с 18 декабря на отметке 4,4%. В свою очередь, золото поднялось выше $2 880 и установило новый исторический максимум. Между тем индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг ISM в январе снизился до 52,8 с 54,0 в декабре.
В отсутствие публикации данных высокого уровня пара XAU/USD скорректировалась вниз в четверг. В ходе американских торгов Бессент снова выступил с заявлением, что администрация США не особенно обеспокоена траекторией процентных ставок ФРС.
В пятницу Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в январе выросло на 143 000. Этот показатель оказался ниже рыночных ожиданий в 170 000, и доллар США не смог удержаться на плаву, что позволило золоту восстановить позиции после падения в четверг.
Инвесторы в золото ожидают данных по инфляции в США и выступления Пауэлла
Экономический календарь не предложит публикаций данных с высоким влиянием в начале недели.
Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с полугодовым отчетом по кредитно-денежной политике перед Конгрессом во вторник и среду. Комментарии Пауэлла о широкой экономике и о кредитно-денежной политике могут сформировать перспективы процентных ставок ФРС и повлиять на цену золота. Если Пауэлл повторит необходимость осторожного подхода к смягчению политики, золоту будет трудно набрать бычий импульс.
В среду BLS опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за январь.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в марте примерно как 15%. Чтобы инвесторы пересмотрели возможность изменения политики в марте, им, вероятно, потребуется увидеть значительное снижение инфляционного давления. Таким образом, месячное значение базового CPI на уровне 0,1% или ниже может спровоцировать распродажу доллара США в качестве первой реакции и помочь паре XAU/USD подняться выше. С другой стороны, рост на 0,2% или более может подтвердить еще одно сохранение статуса-кво ФРС в марте и ограничить рост золота в краткосрочной перспективе.
Инвесторы продолжат оценивать политические новости из США на новой неделе. В ответ на решение США ввести тарифы на китайский импорт Министерство торговли Китая заявило, что они обязательно примут необходимые меры против "односторонних мер запугивания". Тем не менее, оно отметило, что Китай не будет активно провоцировать торговые споры и готов решать проблемы через диалог и консультации. В случае, если рынки останутся оптимистичными по поводу того, что торговая война между США и Китаем не углубится, потери золота могут оставаться ограниченными. С другой стороны, геополитические события, указывающие на потенциальное разрешение конфликта между Израилем и Газой или между Россией и Украиной, могут оказать давление на пару XAU/USD в краткосрочной перспективе.
Технический анализ золота
Краткосрочные технические перспективы указывают на перекупленность и предполагают, что золото может провести нисходящую коррекцию перед продолжением восходящего тренда. Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике держится выше 70, а золото торгуется вблизи верхней границы семинедельного восходящего регрессионного канала.
С точки зрения снижения, $2 835 (середина восходящего канала) выступает в качестве непосредственной поддержки перед $2 790 (бывшее сопротивление, статический уровень, нижняя граница восходящего канала). Дневное закрытие ниже последнего может привлечь технических продавцов и открыть дверь для дополнительных потерь к $2 765, где находится 20-дневная простая скользящая средняя (SMA).
С точки зрения роста, первое сопротивление можно увидеть на уровне $2 880-$2 882 (верхняя граница восходящего канала, исторический максимум) перед $2 900 (круглый уровень). Если золоту удастся стабилизироваться выше $2 900 и подтвердить этот уровень в качестве поддержки, $3 000 (психологический уровень) может рассматриваться как следующее сопротивление.
Золото - FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.