- Золото поднялось до свежего месячного максимума выше $3 400.
- Технические перспективы указывают на сохранение бычьего настроя.
- Экономический календарь США предложит ключевые данные, которые могут как поддержать, так и сломать восходящий тренд.
Золото (XAU/USD) сохранило свой бычий импульс и поднялось до самого высокого уровня с конца июля выше $3 400. Ожидаемые макроэкономические данные из Соединенных Штатов (США), такие как данные о деловой активности и занятости, могут повлиять на ценообразование на рынке в отношении прогноза политики Федеральной резервной системы (ФРС) и определить краткосрочные действия XAU/USD.
Золото выигрывает от ожиданий мягкой политики ФРС и эскалации геополитических напряжений
Доллар США (USD) восстановился в понедельник после значительных потерь по отношению к своим конкурентам после голубиных замечаний председателя ФРС Джерома Пауэлла в его речи на Джексон Хоул 22 августа. В свою очередь, золоту было трудно развить рост, достигнутый на предыдущей неделе, в начале недели. Тем не менее, возобновившаяся слабость USD и эскалация геополитических напряжений позволили XAU/USD набрать бычий импульс.
Растущие опасения по поводу независимости ФРС затруднили доллару продлить свое восстановление. Во время азиатской сессии во вторник президент США Дональд Трамп объявил в Truth Social, что уволил члена ФРС Лизу Кук, поделившись письмом, адресованным ей. "Я пришел к выводу, что есть достаточные основания для вашего увольнения с занимаемой должности," - говорится в письме Трампа. В заявлении, опубликованном ее адвокатами в ответ, Кук сказала: "Президент Трамп предположил, что уволил меня 'по причине', когда такой причины не существует по закону, и у него нет полномочий это сделать."
Тем временем возобновленные угрозы Трампа по поводу тарифов еще больше поддержали золото. Выступая на заседании кабинета во вторник, президент Трамп призвал Китай предоставить США магниты или столкнуться с тарифами до 200%.
Кроме того, Россия провела свою вторую по величине воздушную атаку с момента полномасштабного вторжения в Украину, в результате которой, по сообщениям, погибли 23 человека, включая четырех детей, и были повреждены офисы Европейского Союза (ЕС) в четверг. Это событие ослабило рыночные ожидания по поводу мирного соглашения между Россией и Украиной, позволив золоту воспользоваться притоком капитала в безопасные активы.
Позже в четверг Бюро экономического анализа США (BEA) объявило, что пересмотрело годовой темп роста валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал до 3,3% с 3% в первоначальной оценке. Доллар нашел поддержку поздно в четверг и ограничил рост XAU/USD в первой половине дня в пятницу.
Последние важные данные недели из США показали, что годовая инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен расходов на личное потребление (PCE), осталась на уровне 2,6% в июле. Основной индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 2,9% в тот же период, после увеличения на 2,8% в июне и совпав с прогнозами аналитиков. Эти цифры не вызвали заметной реакции на рынке, и золото продолжило расти в американской сессии в пятницу.
После волатильных действий в понедельник XAU/USD зарегистрировало рост в течение четырех последовательных дней и достигло самого высокого уровня с 23 июля выше $3 430.
Инвесторы в золото переключают внимание на данные PMI и NFP из США
Финансовые рынки в США останутся закрытыми в связи с празднованием Дня труда в понедельник. Во вторник Институт управления поставками (ISM) опубликует данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе. Ожидается, что основной индекс PMI немного улучшится до 48,6 в августе с 48 в июле. Показатель выше 50 может поддержать доллар и оказать давление на XAU/USD в качестве немедленной реакции.
В четверг в экономическом календаре США будут представлены данные по изменению занятости ADP и индексу PMI для сферы услуг ISM. Реакция рынка на эти публикации может быть простой и недолговечной, поскольку инвесторы воздерживаются от крупных позиций перед критическим отчетом по занятости в пятницу.
Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки закладывают в цену почти 85% вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре. Это позиционирование на рынке предполагает, что у доллара не так много пространства для снижения, даже если разочаровывающие данные по несельскохозяйственным платежным ведомствам (NFP) за август подтвердят снижение ставки ФРС в сентябре. Тем не менее, инвесторы могут оценить слабые данные NFP как фактор, который может проложить путь для нескольких снижений ставок ФРС в последнем квартале года. Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность трех снижений ставки ФРС на 25 б.п. в 2025 году составляет менее 40%. Таким образом, доллар может оказаться под постоянным давлением продаж, даже несмотря на то, что снижение ставки в сентябре в значительной степени заложено в цену.
С другой стороны, более сильный, чем ожидалось, рост NFP в сочетании с неизменным уровнем безработицы на уровне 4,2% может заставить участников рынка склониться к двум снижением ставок в этом году, что позволит доллару превзойти своих конкурентов и спровоцировать медвежье движение в XAU/USD в преддверии выходных.
Тем временем участники рынка продолжат оценивать геополитические события. Если напряженность между Россией и Украиной останется высокой, золото может удержать свои позиции как минимум до тех пор, пока отчет по занятости в США не станет основным движущим фактором на рынке.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике поднялся выше 60, и золото продолжило удаляться от 20-дневной, 50-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA), подчеркивая бычий настрой.
С точки зрения роста, уровень $3 450 (статический уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед $3 500 (рекордный максимум). Если золото поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, $3 600 (круглый уровень) может стать следующей преградой.
С точки зрения снижения, первая область поддержки может быть замечена на уровне $3 345-$3 335 (50-дневная SMA, 100-дневная SMA) перед $3 285 (Фибо 23,6% коррекции восходящего тренда с января по июнь) и $3 200 (статический уровень, круглый уровень).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY восстанавливается синхронно с долларом США, тестирует 152,50
Пара USD/JPY испытывает давление на уровне 152,50 на азиатской сессии в четверг, отскакивая от падения к отметке 151,80. Пара достигает семидневного максимума, следуя за отскоком доллара США по всему спектру рынка. На фоне новых напряженностей между США и Россией доллар США выигрывает от бегства от рисков, в то время как японская иена остается уязвимой на фоне отложенных ожиданий повышения ставки Банка Англии и обсуждений по стимулированию.
AUD/USD увеличивает спрос и вновь достигает 0,6500 на фоне оптимизма в торговле между США и Китаем
AUD/USD находит новый спрос, возвращаясь к 0,6500 в азиатских торгах в четверг. Растущий оптимизм по поводу торговой сделки между США и Китаем, после комментариев президента США Трампа, поддерживает чувствительный к риску оззи. Однако дальнейший рост может быть ограничен продолжающимся восстановлением доллара США.
Золото остается в минусе ниже $4 100, несмотря на нарастающие геополитические напряженности
Золото остается под давлением третий день подряд в четверговых торгах в Азии. Настрой инвесторов на фиксацию прибыли продолжает преобладать над возобновленной геополитической эскалацией, сохраняя корректирующее понижательное движение в золоте. В среду США ввели санкции против российских нефтяных компаний.
Биткоин может резко упасть ниже $100 000 к выходным: Standard Chartered
Биткоин снизился до $107 000 в среду, так как Джеффри Кендрик из Standard Chartered предсказал "неизбежное" падение ниже $100 000, отметив, что это будет последний раз, когда ведущая криптовалюта достигнет таких уровней.
Форекс сегодня: фунт стерлингов падает на фоне слабых данных по инфляции в Великобритании
Вот что вам нужно знать в среду, 22 октября: