- Золото поднялось до свежего месячного максимума выше $3 400.
- Технические перспективы указывают на сохранение бычьего настроя.
- Экономический календарь США предложит ключевые данные, которые могут как поддержать, так и сломать восходящий тренд.
Золото (XAU/USD) сохранило свой бычий импульс и поднялось до самого высокого уровня с конца июля выше $3 400. Ожидаемые макроэкономические данные из Соединенных Штатов (США), такие как данные о деловой активности и занятости, могут повлиять на ценообразование на рынке в отношении прогноза политики Федеральной резервной системы (ФРС) и определить краткосрочные действия XAU/USD.
Золото выигрывает от ожиданий мягкой политики ФРС и эскалации геополитических напряжений
Доллар США (USD) восстановился в понедельник после значительных потерь по отношению к своим конкурентам после голубиных замечаний председателя ФРС Джерома Пауэлла в его речи на Джексон Хоул 22 августа. В свою очередь, золоту было трудно развить рост, достигнутый на предыдущей неделе, в начале недели. Тем не менее, возобновившаяся слабость USD и эскалация геополитических напряжений позволили XAU/USD набрать бычий импульс.
Растущие опасения по поводу независимости ФРС затруднили доллару продлить свое восстановление. Во время азиатской сессии во вторник президент США Дональд Трамп объявил в Truth Social, что уволил члена ФРС Лизу Кук, поделившись письмом, адресованным ей. "Я пришел к выводу, что есть достаточные основания для вашего увольнения с занимаемой должности," - говорится в письме Трампа. В заявлении, опубликованном ее адвокатами в ответ, Кук сказала: "Президент Трамп предположил, что уволил меня 'по причине', когда такой причины не существует по закону, и у него нет полномочий это сделать."
Тем временем возобновленные угрозы Трампа по поводу тарифов еще больше поддержали золото. Выступая на заседании кабинета во вторник, президент Трамп призвал Китай предоставить США магниты или столкнуться с тарифами до 200%.
Кроме того, Россия провела свою вторую по величине воздушную атаку с момента полномасштабного вторжения в Украину, в результате которой, по сообщениям, погибли 23 человека, включая четырех детей, и были повреждены офисы Европейского Союза (ЕС) в четверг. Это событие ослабило рыночные ожидания по поводу мирного соглашения между Россией и Украиной, позволив золоту воспользоваться притоком капитала в безопасные активы.
Позже в четверг Бюро экономического анализа США (BEA) объявило, что пересмотрело годовой темп роста валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал до 3,3% с 3% в первоначальной оценке. Доллар нашел поддержку поздно в четверг и ограничил рост XAU/USD в первой половине дня в пятницу.
Последние важные данные недели из США показали, что годовая инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен расходов на личное потребление (PCE), осталась на уровне 2,6% в июле. Основной индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 2,9% в тот же период, после увеличения на 2,8% в июне и совпав с прогнозами аналитиков. Эти цифры не вызвали заметной реакции на рынке, и золото продолжило расти в американской сессии в пятницу.
После волатильных действий в понедельник XAU/USD зарегистрировало рост в течение четырех последовательных дней и достигло самого высокого уровня с 23 июля выше $3 430.
Инвесторы в золото переключают внимание на данные PMI и NFP из США
Финансовые рынки в США останутся закрытыми в связи с празднованием Дня труда в понедельник. Во вторник Институт управления поставками (ISM) опубликует данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе. Ожидается, что основной индекс PMI немного улучшится до 48,6 в августе с 48 в июле. Показатель выше 50 может поддержать доллар и оказать давление на XAU/USD в качестве немедленной реакции.
В четверг в экономическом календаре США будут представлены данные по изменению занятости ADP и индексу PMI для сферы услуг ISM. Реакция рынка на эти публикации может быть простой и недолговечной, поскольку инвесторы воздерживаются от крупных позиций перед критическим отчетом по занятости в пятницу.
Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки закладывают в цену почти 85% вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре. Это позиционирование на рынке предполагает, что у доллара не так много пространства для снижения, даже если разочаровывающие данные по несельскохозяйственным платежным ведомствам (NFP) за август подтвердят снижение ставки ФРС в сентябре. Тем не менее, инвесторы могут оценить слабые данные NFP как фактор, который может проложить путь для нескольких снижений ставок ФРС в последнем квартале года. Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность трех снижений ставки ФРС на 25 б.п. в 2025 году составляет менее 40%. Таким образом, доллар может оказаться под постоянным давлением продаж, даже несмотря на то, что снижение ставки в сентябре в значительной степени заложено в цену.
С другой стороны, более сильный, чем ожидалось, рост NFP в сочетании с неизменным уровнем безработицы на уровне 4,2% может заставить участников рынка склониться к двум снижением ставок в этом году, что позволит доллару превзойти своих конкурентов и спровоцировать медвежье движение в XAU/USD в преддверии выходных.
Тем временем участники рынка продолжат оценивать геополитические события. Если напряженность между Россией и Украиной останется высокой, золото может удержать свои позиции как минимум до тех пор, пока отчет по занятости в США не станет основным движущим фактором на рынке.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике поднялся выше 60, и золото продолжило удаляться от 20-дневной, 50-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA), подчеркивая бычий настрой.
С точки зрения роста, уровень $3 450 (статический уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед $3 500 (рекордный максимум). Если золото поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, $3 600 (круглый уровень) может стать следующей преградой.
С точки зрения снижения, первая область поддержки может быть замечена на уровне $3 345-$3 335 (50-дневная SMA, 100-дневная SMA) перед $3 285 (Фибо 23,6% коррекции восходящего тренда с января по июнь) и $3 200 (статический уровень, круглый уровень).
NFP - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD становится позитивным, приближается к 1,1700
EUR/USD теперь удается восстановить баланс и приблизиться к барьеру 1,1700, так как доллар США оказывается под внезапным понижательным давлением. Пара, тем временем, компенсирует первоначальные потери, так как инвесторы продолжают оценивать последние данные по PCE в США и учитывать ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой на заседании 17 сентября.
GBP/USD отскакивает от двухдневных минимумов, внимание снова на 1,3500
Пара GBP/USD вновь оказывается под понижательным давлением в конце недели, перемещаясь в районе 1,3470 на фоне умеренного возрождения покупательского интереса к доллару США. Инфляция в США, отслеживаемая по индексу PCE, совпала с консенсусом в июле, открывая дверь для снижения ставки ФРС в следующем месяце.
Золото приближается к четырехмесячным максимумам вблизи $3 450
Золото продолжает уверенно двигаться на север, поднимаясь четвертый день подряд в пятницу и испытывая на прочность многомесячные максимумы вблизи отметки $3 450 за тройскую унцию на фоне устойчивых ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системой в сентябре. Вероятность дальнейшего смягчения со стороны ФРС, похоже, поддерживается ранее опубликованными данными по инфляции в США, на этот раз измеряемыми по индексу PCE.
Распродажа биткоина вызывает беспокойство на рынке, Ethereum и XRP колеблются
Криптовалюты остаются под давлением в пятницу, отражая бегство от риска перед сентябрем. Попытки поддержать восстановление цены биткоина (BTC) постоянно терпят неудачу, при этом биткоин торгуется ниже $110 000 на момент написания.
Форекс сегодня: фунт стерлингов находит поддержку на фоне высокой инфляции, внимание - на протокол FOMC
Вот что вам нужно знать в среду, 20 августа: