- Золото упало до нового месячного минимума ниже $3 300, но затем резко отскочило после слабых данных по NFP в США.
- Краткосрочные технические перспективы указывают на то, что медвежий настрой ослабевает.
- Комментарии чиновников ФРС и данные среднего уровня из США будут внимательно изучены инвесторами.
Золото (XAU/USD) находилось под давлением большую часть недели, прежде чем совершить решительный отскок в пятницу. Разочаровывающие данные по занятости из США заставили доллар США (USD) стереть приросты, которые он показал на фоне осторожного тона ФРС по смягчению политики, что позволило XAU/USD изменить направление. В отсутствие данных с высоким влиянием инвесторы будут внимательно следить за комментариями чиновников ФРС, чтобы оценить, решит ли центральный банк США снизить ставку в сентябре.
Золото упало ниже $3 300 после заседания ФРС
После закрытия последних трех торговых дней предыдущей недели в отрицательной зоне золото испытывало трудности с поиском спроса как безопасного актива в понедельник и снизилось к уровню $3 300, так как рынки приветствовали новости о торговой сделке между Соединенными Штатами (США) и Европейским Союзом (ЕС).
Обе стороны согласовали рамки, устанавливающие единый тариф в 15% на товары, торгуемые между ними, в то время как ЕС обязался не вводить ответные тарифы и пообещал инвестировать $600 миллиардов в США. Более того, чиновники из США и Китая, как сообщается, провели конструктивные переговоры в Стокгольме в понедельник с целью продлить перемирие по тарифам еще на три месяца.
Во вторник смешанные экономические данные из США ограничили приросты доллара США (USD) и позволили золоту стереть потери понедельника. Бюро трудовой статистики (BLS) сообщило, что число вакансий JOLTS снизилось до 7,43 миллиона в июне с 7,77 миллиона в мае. С положительной стороны, индекс потребительского доверия от Conference Board улучшился до 97,2 в июле с 95,2 в июне.
Золото вновь оказалось под медвежьим давлением в среду, упав до нового месячного минимума ниже $3 270 в американские часы торговли, под давлением общего укрепления доллара США и растущих доходностей казначейских облигаций на фоне позитивных данных и осторожного тона ФРС по смягчению политики.
Первая оценка Бюро экономического анализа США показала, что валовой внутренний продукт (ВВП) США вырос на 3% в годовом исчислении во втором квартале. Этот показатель последовал за сокращением на 0,5%, зафиксированным в первом квартале, и превысил рыночные ожидания по расширению на 2,4%. Кроме того, компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила, что занятость в частном секторе выросла на 104 000 в июле, превысив прогноз аналитиков в 78 000.
Позже в тот же день ФРС оставила учетную ставку без изменений в диапазоне 4,25%-4,5%, при этом губернатор Кристофер Уоллер и губернатор Мишель Боуман оба выступили против, поддерживая снижение ставки на 25 базисных пунктов, что соответствует ранее сделанным предположениям.
На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл воздержался от подтверждения снижения ставки на следующем заседании в сентябре, сославшись на здоровые условия на рынке труда и назвав текущую позицию по политике "уместной" для защиты от инфляционных рисков. Более того, Пауэлл отметил, что политика не сдерживает экономику, несмотря на то, что остается умеренно ограничительной.
Хотя золото совершило отскок в четверг, оно не смогло набрать бычий импульс и стабилизировалось около $3 300, поскольку инвесторы отошли в сторону в ожидании отчета по занятости в США за июль.
BLS сообщил в пятницу, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 73 000 в июле, что не дотянуло до рыночного ожидания в 110 000. Более того, BLS пересмотрел данные по приросту NFP за май и июнь вниз на 125 000 и 133 000 соответственно. "С учетом этих пересмотров занятость в мае и июне в совокупности на 258 000 ниже, чем сообщалось ранее," - говорится в пресс-релизе BLS. Уровень безработицы немного увеличился до 4,2% с 4,1% в июне.
Вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре по данным инструмента CME FedWatch выросла до почти 70% с около 30% после разочаровывающих данных по занятости. В свою очередь, доллар США оказался под сильным давлением продаж, а доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США упала почти на 3%, открыв путь для решительного отскока золота выше $3 350.
Инвесторы в золото пересматривают прогноз по ставкам ФРС
Институт управления поставками (ISM) опубликует данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг за июль во вторник. Если общий индекс PMI окажется ниже 50 и укажет на сокращение деловой активности в секторе услуг, доллар США может столкнуться с трудностями в опережении своих конкурентов, что позволит XAU/USD удержать свои позиции. С другой стороны, значение выше 50 в сочетании с улучшением индекса занятости в опросе может поддержать доллар США в качестве первой реакции.
В экономическом календаре США не будет значительных данных в оставшуюся часть недели. С окончанием периода "радиомолчания" ФРС, политики будут делать заявления на протяжении всей недели.
Если представители ФРС укажут, что снижение ставки будет обсуждаться на следующем заседании, ссылаясь на охлаждение условий на рынке труда, доходность казначейских облигаций США может пойти вниз, что позволит золоту продолжить рост. Напротив, XAU/USD может столкнуться с трудностями в накоплении бычьего импульса, если политики ФРС недооценят слабые данные по NFP за июль, сохранят осторожный тон в отношении прогноза по инфляции и повторят необходимость терпения в ожидании следующей порции данных по инфляции и занятости.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике восстановился выше 50 после данных по NFP в пятницу, и золото поднялось выше $3 340, где располагаются 20-дневная и 50-дневная простые скользящие средние (SMA), подчеркивая нерешительность продавцов.
Если золото удержится выше $3 340 (20-дневная SMA, 50-дневная SMA) и подтвердит этот уровень в качестве поддержки, $3 400 (статический уровень) может рассматриваться как следующее сопротивление перед $3 430 (статический уровень) и $3 500 (исторический максимум, установленный 22 апреля).
С точки зрения снижения, 100-дневная SMA на уровне $3 270 выступает в качестве непосредственной поддержки. Дневное закрытие ниже этого уровня может привлечь технических продавцов и открыть дверь для нового медвежьего хода к $3 200 (статический уровень, круглый уровень) и $3 150 (38,2% коррекции Фибоначчи восходящего тренда с января по июнь).
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD растет выше 1,1550 после слабых данных NFP США
Пара EUR/USD набрала бычий импульс и торгуется выше 1,1550 в пятницу. Доллар США (USD) остается под сильным давлением продаж после разочаровывающих данных по занятости и индексу PMI в производственной сфере за июль, что подпитывает ралли пары перед выходными.
GBP/USD становится положительным выше 1,3250 на фоне разочаровывающих данных по занятости в США
Пара GBP/USD меняет направление и торгуется на положительной территории выше 1,3250 после шести дней подряд с потерями. Возобновившаяся слабость доллара США после разочаровывающих данных по Nonfarm Payrolls и индексу PMI в обрабатывающей промышленности помогает паре отыграть часть своих недельных потерь.
Золото поднимается до новых недельных максимумов в районе $3 350 после NFP США
Золото набирает силу во второй половине дня в пятницу и торгуется на самом высоком уровне за неделю вблизи $3 350. Резкое снижение доходности казначейских облигаций США позволяет XAU/USD набирать бычий импульс, поскольку рынки пересматривают прогноз по ставкам ФРС после слабых данных по NFP.
Крипто сегодня: смогут ли биткоин, Ethereum и XRP изменить исторически медвежий тренд августа на бычий?
Инвесторы на рынке криптовалют сталкиваются с агрессивными препятствиями в пятницу после бычьего июля, в котором BTC и некоторые альткоины выросли до новых рекордных максимумов. Биткоин опускается ниже $115 000, так как медведи нацелились на уровень поддержки $112 000 на фоне растущих ликвидаций криптовалют.
Форекс сегодня: данные NFP по занятости за июль будут поддерживать высокую волатильность перед выходными
Вот что вам нужно знать в пятницу, 1 августа: