- Золото стабилизировалось на уровне около $4 000 после двухнедельного падения.
- Технический прогноз подчеркивает нерешительность инвесторов в краткосрочной перспективе.
- Инвесторы будут внимательно следить за комментариями чиновников ФРС, чтобы оценить вероятность еще одного снижения ставок в декабре.
Золото (XAU/USD) испытывало трудности с тем, чтобы сделать решительный шаг в любом направлении, и провело неделю, колеблясь в относительно узком диапазоне около $4 000. С учетом того, что геополитика отошла на второй план, а продолжающаяся приостановка работы правительства привела к задержкам в публикации экономических данных в Соединенных Штатах (США), инвесторы будут внимательно следить за комментариями политиков Федеральной резервной системы (ФРС), чтобы оценить шансы на еще одно снижение процентной ставки в декабре.
Золото входит в фазу консолидации после глубокой коррекции
Ралли доллара США (USD), которое было вызвано осторожными замечаниями председателя ФРС Джерома Пауэлла о дальнейшем смягчении политики на прошлой неделе, потеряло свою силу в понедельник, что позволило XAU/USD найти опору. Во второй половине дня Институт управления поставками (ISM) сообщил, что индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе снизился до 48,7 в октябре с 49,1 в сентябре. В положительном ключе индекс занятости в опросе восстановился до 46 с 45,3.
Во вторник доллар США выиграл от атмосферы бегства от рисков, так как основные индексы Уолл-стрит понесли большие потери после открытия торгов. В свою очередь, XAU/USD развернулся на юг и потерял более 1,70% за день. Выступая на Глобальном инвестиционном саммите финансовых лидеров в Гонконге, генеральные директора Goldman Sachs и Morgan Stanley предупредили, что на фондовых рынках может произойти резкая коррекция на 10%-15% в течение следующих 12-24 месяцев.
Золото смогло совершить отскок в среду, так как улучшающееся настроение на рынке ограничивало рост доллара США во второй половине дня, несмотря на позитивные данные. Автоматическая обработка данных (ADP) сообщила, что занятость в частном секторе выросла на 42 000 в октябре, превысив рыночные ожидания в 25 000, а ISM объявил, что PMI в сфере услуг немного повысился до 52,4, что отражает продолжающуюся экспансию в деловой активности сектора услуг.
В четверг доллар США оказался под сильным медвежьим давлением и открыл путь для дальнейшего восстановления XAU/USD. Ежемесячный отчет, опубликованный Challenger, Gray & Christmas, показал, что работодатели в США сократили более 150 000 рабочих мест в октябре. Это стало самым большим сокращением за месяц более чем за два десятилетия. Эта публикация заставила инвесторов воздержаться от закладывания в цены удержания политики ФРС в декабре и оказала давление на доллар США.
Последние данные, опубликованные в США, показали, что индекс потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) снизился до 50,3 в ноябре с 53,6 в октябре. Поскольку доллар США не смог избавиться от медвежьего давления перед выходными, золото оставалось близким к уровню $4 000.
Инвесторы в золото будут оценивать комментарии ФРС
Поскольку нет никаких признаков того, что приостановка работы правительства США скоро закончится, можно с уверенностью предположить, что предстоящие публикации экономических данных, такие как индекс потребительских цен (CPI), розничные продажи и индекс цен производителей (PPI) за октябрь, будут отложены. Даже если правительство вновь откроется, маловероятно, что данные будут опубликованы в их первоначально запланированные даты из-за накопившихся задержек.
Таким образом, инвесторы будут внимательно следить за комментариями чиновников ФРС, чтобы оценить, на правильном ли пути находится центральный банк США к снижению учетной ставки еще раз до конца года.
Если политики выразят свои опасения по поводу условий на рынке труда и примут оптимистичный тон в отношении инфляционного прогноза, рынки могут воспринять это как подтверждение дальнейшего смягчения политики. В этом сценарии доллар США может потерять интерес и позволить XAU/USD набрать бычий импульс.
С другой стороны, доллар США, вероятно, удержит свои позиции и затруднит XAU/USD наращивание позиций в случае, если политики предложат удерживать ставки на прежнем уровне в декабре и дождаться данных, чтобы получить более четкую картину динамики рынка труда и инфляции. Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки закладывают в цены вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре почти в 65%. Это позиционирование предполагает, что доллар США и, следовательно, XAU/USD сталкиваются с двусторонним риском в краткосрочной перспективе.
Наконец, золото может оставаться в фазе консолидации и испытывать трудности с нахождением направления, если смешанные замечания чиновников ФРС не повлияют на рыночное позиционирование. Президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби недавно заявил, что ему было бы некомфортно с предвосхищением снижения ставок и добавил, что порог для снижения ставок на следующем заседании выше, чем на последних двух заседаниях. В более голубином ключе член ФРС Майкл Барр заявил, что ФРС должна обращать внимание на обеспечение стабильности рынка труда. Тем временем президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заняла более нейтральную позицию, отметив, что не очевидно, что центральный банк должен снова снижать ставки, и добавив, что она видит давление с обеих сторон мандатов по занятости и инфляции.
Технический анализ золота
Индикатор импульса относительной силы (RSI) на дневном графике движется в боковом направлении, слегка выше 50, и золото остается между 20-дневной и 50-дневной простыми скользящими средними (SMA), подчеркивая нейтральную позицию в краткосрочной перспективе.
С точки зрения роста, 20-дневная SMA выступает в качестве промежуточного уровня сопротивления около $4 080 перед $4 130 (23,6% коррекции Фибоначчи восходящего тренда августа-октября) и $4 200-$4 215 (круглый уровень, статический уровень, верхняя граница 10-месячного восходящего регрессионного канала).
С точки зрения снижения, уровни поддержки могут быть замечены на $3 940 (средняя точка восходящего канала), $3 880 (50-дневная SMA) и $3 845 (50% коррекции Фибоначчи).
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD поднимается, нацеливаясь на 1,1600 на фоне снижения U-Mich
Пара EUR/USD сохраняет позитивный настрой и приближается к ключевому барьеру 1,1600 к концу недели. Явный отскок пары происходит в ответ на устойчивую нисходящую тенденцию доллара США, которая особенно усугубилась после того, как предварительный индекс потребительских настроений U-Mich не дотянул до консенсус-прогноза в ноябре.
GBP/USD поднимается до недельных максимумов выше 1,3160, доллар ослабевает
GBP/USD становится положительным и поднимается к новым недельным максимумам выше уровня 1,3160 в пятницу. Сильный отскок пары GBP/USD происходит в ответ на дальнейшую утрату импульса доллара США после разочаровывающих результатов в экономической повестке США.
Золото остается близким к $4 000 на фоне продаж USD
Золото цепляется за свои дневные достижения вблизи ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию в пятницу. Дневное восстановление драгоценного металла следует за ослабленным настроением вокруг доллара США и сокращением доходности казначейских облигаций США.
Ethereum опустился ниже $3 300 на фоне капитуляции инвесторов
Ethereum опускается ниже краткосрочной поддержки на уровне $3 300, так как продавцы усиливают свои позиции. Баланс Ethereum на биржах падает до самого низкого уровня за девять лет на фоне продолжающейся капитуляции. Институциональный и розничный интерес остаются сдержанными на фоне постоянного оттока из ETF и снижающегося открытого интереса.
Форекс сегодня: USD находит поддержку, внимание переключается на данные о потребительских настроениях в США
Вот что вам нужно знать в пятницу, 7 ноября: