- Золото поднялось выше $3 400, поддерживаемое широким ослаблением доллара США и нарастающей геополитической напряженностью.
- Федеральная резервная система объявит решение по процентной ставке и опубликует точечный прогноз в среду.
- Краткосрочные технические перспективы указывают на накопление бычьего импульса.
Золото (XAU/USD) развернулось на север и поднялось до самого высокого уровня с начала мая выше $3 400. Объявления Федеральной резервной системы (ФРС) о монетарной политике и события вокруг конфликта Израиль-Иран могут продолжать оказывать влияние на динамику XAU/USD в краткосрочной перспективе.
Золото набирает бычий импульс
Золото испытывало трудности с определением направления в начале недели и закрылось практически без изменений в понедельник и вторник. Относительно оптимистичное настроение на рынке, вызванное растущим оптимизмом по поводу разрешения торгового спора между США и Китаем, затрудняло XAU/USD набирать обороты. Представители Китая и США встретились в Лондоне для следующего раунда торговых переговоров в понедельник. The Wall Street Journal сообщила, что президент США Дональд Трамп дал зеленый свет своим переговорщикам, возглавляемым министром финансов Скоттом Бессентом, на снятие экспортных ограничений на ряд китайских товаров. После второго дня переговоров во вторник США и Китай решили смягчить экспортные ограничения, включая ограничения на редкоземельные элементы, и согласовали рамки для поддержания перемирия по тарифам.
В среду доллар США (USD) оказался под возобновившимся давлением продаж, что позволило паре XAU/USD развернуться вверх. Данные, опубликованные Бюро трудовой статистики США, показали, что годовая инфляция, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), выросла до 2,4% в мае с 2,3% в апреле. Этот показатель оказался ниже рыночного ожидания в 2,5%. Кроме того, индекс CPI и базовый индекс CPI выросли на 0,1% в месячном исчислении, что является более слабым темпом, чем ожидалось.
После роста почти на 1% в среду золото сохранило свой бычий импульс в четверг. Данные по инфляции производителей, оказавшиеся слабее ожиданий, в сочетании с разочаровывающими данными по первичным заявкам на пособие по безработице, еще больше оказали давление на доллар США.
Золото продолжило свое недельное восходящее движение в начале пятницы после того, как премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что они начали «Операцию Восходящий Лев», нацеленную на ядерную инфраструктуру Ирана, заводы по производству баллистических ракет и его военные возможности. Нетаньяху также отметил, что операция будет продолжаться столько дней, сколько потребуется. В ответ Генеральный штаб вооруженных сил Ирана заявил, что Израиль и США «поплатятся очень высокой ценой». Золото воспользовалось притоком капитала в безопасные активы и пробило уровень $3 400.
Инвесторы в золото могут отреагировать на пересмотры в точечном прогнозе ФРС и геополитику
Экономический календарь не предложит никаких высококачественных данных, которые могли бы повлиять на оценку золота в первой половине недели. Поэтому инвесторы продолжат внимательно следить за геополитическими событиями. В случае дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке золото может продолжить находить спрос как безопасный актив.
В среду ФРС объявит свое решение по процентной ставке и опубликует пересмотренную сводку экономических прогнозов (SEP), так называемый точечный прогноз.
Ожидается, что ФРС оставит процентную ставку без изменений в диапазоне 4,25%-4,5%. В случае если точечный прогноз покажет, что политики все еще прогнозируют два снижения ставки на 25 базисных пунктов (bps) в 2025 году, доллар США может оказаться под давлением продаж в качестве первой реакции и открыть дорогу для дальнейшего роста XAU/USD. С другой стороны, ястребиный пересмотр SEP, при котором политики прогнозируют только одно снижение ставки в этом году, может способствовать ралли доллара и вызвать снижение XAU/USD.
Участники рынка также могут отреагировать на комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла. Если Пауэлл признает более слабые данные по инфляции и примет оптимистичный тон в отношении перспектив, доллар может столкнуться с трудностями в поиске спроса. Напротив, доллар может удержать свои позиции в случае, если Пауэлл повторит, что центральному банку необходимо оставаться терпеливым в отношении смягчения политики, ссылаясь на относительно здоровые условия на рынке труда.
В четверг финансовые рынки в США останутся закрытыми в связи с празднованием Дня эмансипации.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике немного поднялся выше 60, и золото пробилось из симметричного треугольника вверх, указывая на накопление бычьего импульса.
С точки зрения роста, ближайший уровень сопротивления может быть отмечен на уровне $3 450, где расположена средняя точка шестимесячного восходящего регрессионного канала. Как только золото стабилизируется выше этого уровня, $3 500 (исторический максимум, установленный 22 апреля) может стать следующим препятствием перед $3 580 (верхняя граница восходящего канала).
С точки зрения снижения, уровни поддержки могут быть отмечены на $3 330-$3 320 (20-дневная простая скользящая средняя (SMA), нижняя граница восходящего канала), $3 285 (50-дневная SMA, уровень коррекции Фибоначчи 23,6%) и $3 200 (статический уровень, круглый уровень).
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.