- Золото не смогло стабилизироваться выше $3 400 после бычьего начала недели.
- Данные по инфляции за май из США и торговые заголовки могут продолжать влиять на движение XAU/USD.
- Технический прогноз не дает подсказок о направлении в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) начало неделю на сильной ноте, но не смогло набрать дальнейший бычий импульс. Отсутствие ясности в торговых отношениях Соединенных Штатов (США) с партнерами затрудняет паре принятие решительного решения в любом направлении, поскольку внимание рынка переключается на данные по инфляции за май из США.
Золото не может найти направление
Приток капитала в безопасные активы доминировал на финансовых рынках в понедельник, и золото выросло более чем на 2,5% за день. После того как президент США Дональд Трамп обвинил Китай в нарушении соглашения в пятницу, Министерство торговли Китая ответило в заявлении, опубликованном в выходные, заявив, что именно США нарушили 90-дневное торговое перемирие, введя ряд "дискриминационных и ограничительных мер против Китая." Кроме того, золото получило дополнительную выгоду от нарастающей геополитической напряженности на фоне новостей о том, что Украина провела масштабную атаку дронов на российские военные бомбардировщики в Сибири.
Reuters сообщило в понедельник поздно, что администрация Трампа разослала письма партнерам по переговорам, прося их представить свои лучшие предложения к середине недели. Этот заголовок помог улучшить настроение на рынке в начале вторника и вызвал коррекцию золота вниз. Позже в тот же день данные из США показали, что количество открытых вакансий выросло до почти 7,4 миллиона в апреле с 7,2 миллиона в марте, что помогло доллару США (USD) удержать свои позиции.
В среду доллар США оказался под давлением после разочаровывающих экономических данных. Автоматическая обработка данных (ADP) сообщила, что занятость в частном секторе выросла на 37 000 в мае, что значительно ниже рыночного ожидания в 115 000, в то время как индекс деловой активности в сфере услуг Института управления поставками (ISM) снизился до 49,9 в мае с 51,6 в апреле. В свою очередь, XAU/USD завершила день с небольшим повышением.
Хотя XAU/USD benefited от широкомасштабной слабости доллара США и достигла нового многонедельного максимума выше $3 400 в четверг, она закрыла день в отрицательной зоне. Говоря с репортерами после объявления о снижении ключевых ставок на 25 базисных пунктов (б.п.), президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард намекнула на то, что центральный банк, возможно, достиг конца своего цикла смягчения. Это ястребиное замечание вызвало резкое падение XAU/EUR, что указывает на то, что евро (EUR) захватил отток капитала из золота. Тем временем президент США Трамп заявил, что провел телефонный разговор с президентом Китая Си Цзиньпином для обсуждения торговли и отметил, что их команды вскоре встретятся для следующего раунда переговоров. Это развитие помогло улучшить настроение на рынке и оказало дополнительное давление на золото.
Бюро трудовой статистики США (BLS) объявило в пятницу, что количество занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) выросло на 139 000 в мае. Этот показатель оказался лучше рыночного ожидания в 130 000. Другие детали отчета по занятости показали, что уровень безработицы остался на уровне 4,2%, как и прогнозировалось. Эти данные поддержали доллар США, и пара XAU/USD struggled to regain its traction heading into the weekend.
Инвесторы в золото будут внимательно следить за данными по инфляции в США и торговыми переговорами
В начале торговых часов азиатской сессии в понедельник данные о торговом балансе Китая за май будут внимательно отслеживаться участниками рынка. В случае значительного сокращения профицита торговли Китая из-за торгового конфликта с США немедленная реакция рынка может вызвать снижение цен на золото. Такой показатель, вероятно, укажет на ухудшение перспектив спроса на драгоценный металл и может заставить рынки думать, что Китай, вероятно, приложит больше усилий для достижения торгового соглашения с США.
В среду BLS США опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за май. Более слабый, чем ожидалось, показатель в месячном базовом CPI, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, может оказать давление на доллар США, что будет выгодно для XAU/USD. С другой стороны, инвесторы могут склониться к тому, чтобы ФРС (Федеральная резервная система) удержала ставки в июле при высоком показателе базового CPI, что заставит золото снизиться. Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 б.п. в июле примерно в 17%.
ФРС будет находиться в периоде "радиомолчания" на следующей неделе. Следовательно, инвесторы будут полностью сосредоточены на свежих событиях, касающихся торговых переговоров США. Улучшение настроения на рынке, если США объявят о новых сделках с партнерами, может привести к снижению интереса к золоту. Напротив, желтый металл, вероятно, останется привлекательным, если геополитическая напряженность останется высокой или следующий раунд торговых переговоров между США и Китаем не даст положительных или конкретных результатов.
Технический анализ золота
Торговый диапазон золота продолжает сужаться в пределах симметричного треугольника, что указывает на то, что инвесторы остаются в стороне, ожидая следующего прорыва. Тем временем индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике продолжает колебаться в узком канале чуть выше 50, что отражает отсутствие направленного импульса.
Золото может столкнуться с первой областью сопротивления на уровне $3 420-$3 430 (средний уровень шестимесячного восходящего тренда, статический уровень). Дневное закрытие выше этого региона может привлечь технических покупателей и открыть дверь для повторного тестирования исторического максимума на уровне $3 500. Как только золото стабилизируется выше этого уровня, $3 600 (круглый уровень) может стать следующей бычьей целью.
Снизу сильный уровень поддержки, похоже, сформировался около $3 300, где нижняя граница восходящего канала, 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) и 23,6% коррекция Фибоначчи восходящего тренда сходятся. Если эта поддержка не выдержит, $3 230 (50-дневная SMA) может выступить в качестве промежуточной поддержки перед $3 150 (38,2% коррекция Фибоначчи).
Тарифы FAQs
Хотя тарифы и налоги оба генерируют доходы для правительства для финансирования общественных благ и услуг, у них есть несколько отличий. Тарифы оплачиваются заранее в порту ввоза, в то время как налоги уплачиваются в момент покупки. Налоги налагаются на отдельных налогоплательщиков и предприятия, в то время как тарифы оплачиваются импортерами.
Среди экономистов существует два мнения относительно использования тарифов. В то время как одни утверждают, что тарифы необходимы для защиты отечественных отраслей и устранения торговых дисбалансов, другие рассматривают их как вредный инструмент, который может потенциально привести к росту цен в долгосрочной перспективе и вызвать разрушительную торговую войну, стимулируя ответные тарифы.
В преддверии президентских выборов в ноябре 2024 года Дональд Трамп ясно дал понять, что намерен использовать тарифы для поддержки экономики США и американских производителей. В 2024 году Мексика, Китай и Канада составили 42% от общего объема импорта США. В этот период Мексика выделялась как крупнейший экспортер ($466,6 млрд), согласно данным Бюро переписи населения США. Таким образом, Трамп хочет сосредоточиться на этих трех странах при введении тарифов. Он также планирует использовать доход, полученный от тарифов, для снижения подоходных налогов.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.