- Золото повернуло на юг, так как $3 400 удерживалось в качестве сопротивления на фоне смешанных данных по инфляции в США.
- Краткосрочные технические перспективы XAU/USD не даютDirectional clue.
- Данные PMI из США и комментарии председателя ФРС Пауэлла могут повлиять на действия золота.
Золото (XAU/USD) не смогло провести значительное восстановление после медвежьего начала недели, так как рынки отреагировали на ослабление геополитической напряженности и смешанные макроэкономические данные из Соединенных Штатов (США). Данные, связанные с активностью из США, и комментарии представителей Федеральной резервной системы (ФРС) могут повлиять на действия XAU/USD в краткосрочной перспективе.
Золото резко падает после тестирования $3 400
Золото оказалось под сильным давлением продаж в понедельник и потеряло более 1,5% в дневном исчислении, так как ослабление геополитической напряженности подорвало спрос на безопасные активы. Растущий оптимизм по поводу разрешения конфликта между Россией и Украиной на фоне объявления о встрече между президентом США Дональдом Трампом и президентом России Владимиром Путиным позволил рынкам начать неделю в приподнятом настроении.
Во второй половине дня в понедельник президент США Трамп объявил, что тарифы на китайские импортные товары будут отложены на 90 дней. В ответ министерство торговли Китая заявило рано утром во вторник, что страна приостановит добавление некоторых американских компаний в список ненадежных субъектов на 90 дней и приостановит дополнительные тарифы на американские товары еще на 90 дней.
После резкого падения в понедельник золото нашло поддержку около $3 350 во вторник, так как данные по инфляции за июль из США способствовали ожиданиям трех снижений процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в оставшуюся часть года и привели к снижению доходности казначейских облигаций США.
Бюро статистики труда (BLS) объявило, что годовая инфляция, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), осталась на уровне 2,7% в июле. В месячном исчислении CPI и базовый CPI выросли на 0,2% и 0,3% соответственно, что соответствует оценкам аналитиков. В годовом исчислении базовый CPI увеличился на 3,1%, что является более быстрым темпом, чем рост на 2,9%, зафиксированный в июне. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ФРС процентной ставки на 75 базисных пунктов в этом году возросла до более чем 55% с примерно 40% до выхода отчета по инфляции.
В отсутствие данных с высоким влиянием золото колебалось в узком диапазоне в среду, закрыв день практически без изменений. В четверг месячные данные, опубликованные BLS, показали, что индекс цен производителей (PPI) вырос на 3,3% в июле, резко увеличившись по сравнению с ростом на 2,4% в июне. В месячном исчислении PPI и базовый PPI увеличились на 0,9%. Горячие данные по инфляции производителей заставили рынки переосмыслить прогноз по политике ФРС, открыв двери для восстановления доходности казначейских облигаций США и вызвав дальнейшее снижение золота на неделе.
Смешанные данные из США не смогли вызвать заметной реакции на рынке, и золото осталось в нижней половине своего недельного диапазона. Розничные продажи в США увеличились на 0,5% в месячном исчислении в июле, в то время как промышленное производство сократилось на 0,1%. Наконец, предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичигана за август снизился до 58,6 с 61,7 в июле.
Инвесторы в золото ожидают данных PMI и речи Пауэлла на Джексон-Хоул
Геополитика может повлиять на оценку золота в начале недели. Если не произойдет деэскалации конфликта между Россией и Украиной после встречи Трампа и Путина, которая запланирована на 19:30 по Гринвичу в пятницу, 15 августа, золото может получить выгоду от притока капитала в безопасные активы в начале понедельника.
В среду ФРС опубликует протокол июльского заседания по вопросам политики. Поскольку это заседание состоялось до выхода последних данных по занятости и инфляции, содержание этой публикации вероятно будет устаревшим в отношении предоставления свежих подсказок о прогнозе политики.
В четверг S&P Global опубликует предварительные данные по индексам менеджеров по закупкам (PMI) в производственном и сервисном секторах за август. Значительное снижение общего индекса PMI в сфере услуг, который составил 55,7 в июле, может негативно сказаться на долларе США в качестве первой реакции. С другой стороны, доллар США может остаться устойчивым против своих конкурентов и затруднить XAU/USD набирать обороты, если индекс PMI в производственном секторе восстановится выше 50, а индекс PMI в сфере услуг останется на уровне июля.
В пятницу председатель ФРС Джером Пауэлл выступит на Симпозиуме в Джексон-Хоул. Замечания Пауэлла могут вызвать сильную реакцию на доходности казначейских облигаций США и увеличить волатильность золота к концу недели.
Последние комментарии представителей ФРС подчеркивают, что существует разница во мнениях относительно прогноза политики. В то время как некоторые политики выступают за несколько снижений ставок в этом году, другие утверждают, что неопределенность в отношении прогноза инфляции требует более осторожного подхода к смягчению.
Недавно член совета управляющих ФРС Мишель Боуман заявила, что последние слабые данные по рынку труда подчеркивают ее опасения по поводу хрупкости рынка труда и укрепляют ее уверенность в своем прогнозе о том, что три снижения процентной ставки, вероятно, будут уместны в этом году. С другой стороны, президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид заявил, что ограниченное влияние тарифов на инфляцию является причиной для удержания политики на месте, а не для снижения ставок.
Если Пауэлл умалит значение разочаровывающих данных по занятости и намекнет на то, что им потребуется время для оценки динамики инфляции после первого снижения ставки в этом году, инвесторы могут воздержаться от учета трех снижений ставок в этом году. Этот сценарий поможет доходности казначейских облигаций США вырасти и потянет золото вниз. Напротив, инвесторы могут оставаться оптимистичными по поводу снижения на 75 базисных пунктов в 2025 году, если Пауэлл выразит растущие опасения по поводу ухудшающихся условий на рынке труда.
Технический анализ золота
Краткосрочные технические перспективы золота указывают на нейтральную позицию. Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике движется в боковом направлении около 50, и золото колеблется около 20-дневной и 50-дневной простых скользящих средних (SMA).
Уровень разворота, похоже, сформировался на уровне $3 355-$3 360 (20-дневная SMA, 50-дневная SMA). Если золото не сможет отвоевать этот уровень, технические продавцы могут остаться заинтересованными. В этом сценарии $3 305-$3 285 (100-дневная SMA, 23,6% коррекции Фибоначчи восходящего тренда с января по июнь) могут рассматриваться как следующая область поддержки перед $3 200 (статический уровень, круглый уровень).
Если золото стабилизируется выше $3 355-$3 360 и превратит эту область в поддержку, следующим уровнем сопротивления может стать $3 400 (статический уровень, круглый уровень) перед $3 430 (статический уровень).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD держится около отметки 0,7000 в преддверии выхода данных
Пара AUD/USD колеблется в пределах волатильного диапазона вокруг ключевой области 0,7000 перед открытием торгов в Азии. Волатильность пары сохраняется несмотря на значительные потери доллара США и преобладающее повышение интереса к риску среди инвесторов. В дальнейшем внимание следует переключить на предварительные индексы PMI в Австралии.
EUR/USD сохраняет бычий настрой выше 1,1600
В довольно позитивном начале недели EUR/USD возвращается выше уровня 1,1600 на фоне возобновившегося интереса к продажам, ослабляющего доллар США, и слабых надежд на улучшение геополитической ситуации. В дальнейшем инвесторы, как ожидается, останутся сосредоточены на выходе предварительных индексов PMI в США и еврозоне.
Золото остается под давлением ниже $4 500
Золото находит опору после достижения минимума около ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию ранее в понедельник. Металл сейчас колеблется ниже отметки $4 500, все еще удерживая умеренные потери, поскольку рынки продолжают усваивать решение президента Трампа отложить военные удары по иранским электростанциям после «продуктивных переговоров» с Тегераном.
Стратегия раскрывает новый потенциал привлечения капитала в размере $44 миллиардов, увеличивает объемы владения до 762 099 BTC
Strategy объявила о масштабной экспансии своих программ размещения акций на рынке, увеличив емкость привлечения капитала на сумму до $44,1 млрд по обыкновенным и привилегированным акциям, согласно заявке в понедельник.
Форекс сегодня: кризис на Ближнем Востоке усугубляется, золото падает до нового минимума 2026 года
Вот что нужно знать в понедельник, 23 марта: