- Золото резко восстанавливается в пятницу, но остается ниже $3 400.
- Технический прогноз указывает на бычий уклон в краткосрочной перспективе.
- Экономический календарь США будет включать данные высокого уровня.
Золото (XAU/USD) набрало бычий импульс и поднялось выше $3 370 в пятницу, завершив неделю на прочной ноте. Данные экономической статистики высокого влияния из Соединенных Штатов (США) будут внимательно отслеживаться, поскольку инвесторы переоценивают прогнозы по политике Федеральной резервной системы (ФРС) после замечаний председателя ФРС Джерома Пауэлла на Симпозиуме в Джексон-Хоуле.
Золото привлекает покупателей перед выходными
Снижение геополитической напряженности затруднило золоту поиск спроса в начале недели. После встречи президента США Дональда Трампа с президентом России Владимиром Путиным в пятницу специальный посланник США Стив Уиткофф заявил в выходные, что стороны согласились, что США предложат гарантии безопасности Украине. Поздно в понедельник президент Трамп встретился с президентом Украины Владимиром Зеленским. После этого события госсекретарь США Марко Рубио подтвердил, что они будут работать с европейскими союзниками и неевропейскими странами над предоставлением гарантий безопасности для Украины, а Зеленский отметил, что они готовы встретиться с Путиным следующими.
Тем временем атмосфера бегства от рисков помогла золоту ограничить свои потери в первой половине недели. В среду президент США Трамп возобновил свои атаки на ФРС, призвав члена ФРС Лизу Кук уйти в отставку из-за предполагаемого мошенничества с ипотекой. Снижение доходности казначейских облигаций США помогло XAU/USD немного подняться в поздней американской сессии в середине недели.
После роста почти на 1% в среду, возобновившаяся сила доллара США затруднила XAU/USD сохранение бычьего импульса в четверг. Доллар США выиграл от оптимистичных предварительных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) от S&P за август и ограничил рост пары. Составной PMI улучшился до 55,4 в августе с 55,1 в июле, указывая на продолжающееся расширение экономической активности в частном секторе с ускорением темпов.
Оценивая результаты опроса, Крис Уильямсон, главный экономист S&P Global Market Intelligence, заявил, что рост цен на товары и услуги намекает на увеличение потребительской инфляции в ближайшие месяцы. "В сочетании с ростом деловой активности и найма, рост цен, сигнализируемый опросом, ставит данные PMI больше в зону повышения ставок, а не их снижения, согласно исторической взаимосвязи между этими экономическими индикаторами и изменениями политики FOMC," добавил Уильямсон.
Золото оставалось под умеренным медвежьим давлением в первой половине дня в пятницу, но резко развернулось в американской сессии, поднявшись выше $3 370. Выступая на ежегодном Симпозиуме в Джексон-Хоуле, председатель ФРС Джером Пауэлл объявил, что они примут новую политику гибкого таргетирования инфляции и отменят стратегию "компенсации" для инфляции. Кроме того, Пауэлл отметил, что риски для рынка труда растут, при этом отметив, что разумно ожидать, что инфляционные эффекты тарифов будут недолговечными. Эти комментарии оказали давление на доллар США и привели к снижению доходности казначейских облигаций США перед выходными, что способствовало позднему ралли в XAU/USD.
Ключевые макроэкономические данные США будут определять ценовые движения
Экономический календарь будет включать несколько макроэкономических данных из США, которые могут вызвать краткосрочные реакции на золото.
Во вторник Бюро переписи населения опубликует данные по заказам на товары длительного пользования за июль. После снижения на 9,3% в июне, рынки ожидают, что заказы на товары длительного пользования упадут еще на 4% в июле. Положительный результат может поддержать доллар США и привести к снижению XAU/USD.
Бюро экономического анализа (BEA) опубликует пересмотр данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за второй квартал в четверг. В своей первоначальной оценке BEA сообщило, что экономика США расширилась с годовым темпом 3%. Пониженный пересмотр может негативно сказаться на долларе США и помочь XAU/USD восстановиться, в то время как положительный пересмотр может оказать противоположный эффект.
В пятницу BEA опубликует данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE), предпочтительному показателю инфляции ФРС, за июль. Если месячный базовый индекс PCE вырастет больше, чем ожидалось, инвесторы могут воздержаться от закладывания в цены нескольких снижений ставок ФРС в этом году. В этом сценарии доходность казначейских облигаций США может вырасти, и золото может оказаться под возобновленным медвежьим давлением. Напротив, слабый показатель, вероятно, поддержит драгоценный металл перед выходными.
Тем временем участники рынка будут внимательно следить за комментариями представителей ФРС. После Симпозиума в Джексон-Хоуле инструмент CME FedWatch показывает, что рынки закладывают в цены около 90% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре. Хотя рыночная позиция предполагает, что у доллара США не осталось много пространства для снижения, даже если чиновники ФРС подтвердят снижение ставки на следующем заседании, доллар США все равно может столкнуться с трудностями в поиске спроса, поскольку инвесторы готовятся к изменению политики в сторону постепенного смягчения в последнем квартале года.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике поднялся выше 50, и золото преодолело уровень $3 350 в пятницу, где расположены 20-дневная и 50-дневная простые скользящие средние (SMA), после колебаний ниже этого уровня на протяжении всей недели. Эти технические изменения указывают на растущий интерес со стороны покупателей.
С точки зрения роста, уровень $3 400 (статический уровень, круглый уровень) выступает в качестве следующего уровня сопротивления перед $3 430 (статический уровень) и $3 500 (рекордный максимум). С точки зрения снижения, уровни поддержки могут быть замечены на $3 350 (20-дневная SMA, 50-дневная SMA), $3 315 (100-дневная SMA) и $3 285 (23,6% коррекции Фибоначчи восходящего тренда с января по июнь).
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD выросла выше 1,1700 на голубиных комментариях Пауэлла
Пара EUR/USD набирает бычий импульс и поднимается выше 1,1700 на американской сессии в пятницу. Доллар США ослабевает против своих конкурентов после голубиных высказываний председателя ФРС Джерома Пауэлла на Симпозиуме в Джексон-Хоул, что способствует ралли пары.
GBP/USD поднимается выше 1,3500 на фоне общего ослабления доллара США
GBP/USD разворачивается вверх во второй половине дня в пятницу и торгуется выше 1,3500. Председатель ФРС Джером Пауэлл признал ухудшение условий на рынке труда и объявил о новой рамке политики гибкого таргетирования инфляции, что вызвало распродажу доллара США.
Золото поднимается до нового недельного максимума выше $3 370
Золото резко развернулось после предыдущего падения и торгуется на новом недельном максимуме выше $3 370 в пятницу. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США резко снизилась на фоне голубиного тона председателя ФРС Джерома Пауэлла на Симпозиуме в Джексон-Хоул, что способствовало росту XAU/USD.
Джером Пауэлл ожидается, что намекнет на траекторию денежно-кредитной политики в речи в Джексон-Хоул
Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл запланировал выступление на тему “Экономический прогноз и обзор структуры” на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул в пятницу в 17:00 мск. Ожидается, что его слова вызовут бурю на рынках, внося интенсивную волатильность вокруг доллара США.
Форекс сегодня: фунт стерлингов находит поддержку на фоне высокой инфляции, внимание - на протокол FOMC
Вот что вам нужно знать в среду, 20 августа: