- Золото поднялось до нового рекордного максимума около $3 600.
- Технические перспективы указывают на перекупленность для XAU/USD.
- Данные по инфляции за август из США будут внимательно отслеживаться участниками рынка.
Золото (XAU/USD) вышло из своего четырехмесячного торгового диапазона и подскочило до нового рекордного максимума около $3 600, что было вызвано притоком капитала в безопасные активы и возобновившейся слабостью доллара США (USD). Поскольку Федеральная резервная система (ФРС) входит в период "радиомолчания" перед сентябрьским заседанием по монетарной политике, данные по инфляции за август из Соединенных Штатов (США) могут стать следующим значительным катализатором для XAU/USD.
Золото набирает бычий импульс и устанавливает новый рекорд
После роста более чем на 2% на предыдущей неделе золото сохранило свой бычий импульс в понедельник и завершило день в положительной зоне. Хотя финансовые рынки в США были закрыты в связи с праздником Дня труда, золото получило выгоду от нарастающей геополитической напряженности, так как Россия провела атаку на 14 регионов Украины в выходные, а Украина ответила ударами по российским нефтеперерабатывающим заводам.
В то время как приток капитала в безопасные активы доминировал на финансовых рынках в начале вторника, золото продолжило свой рост и поднялось выше $3 500. Сильное давление продаж на облигации Великобритании, вызванное растущими опасениями по поводу фискального здоровья, спровоцировало резкую распродажу на глобальных рынках облигаций, заставив инвесторов искать убежище.
После технической коррекции в начале среды XAU/USD снова направился на север во второй половине дня и достиг нового рекордного максимума выше $3 570, так как доллар США оказался под давлением продаж после того, как данные из США показали, что количество вакансий JOLTS снизилось до 7,18 миллиона в июле с 7,35 миллиона в июне.
Умеренное улучшение настроений на рынке риска привело к снижению золота обратно к $3 500 в начале четверга. Тем не менее, разочаровывающие данные из США затруднили доллару США набирать силу и открыли путь для восстановления XAU/USD на американской сессии. Количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось до 237 000 за неделю, завершившуюся 30 августа, по сравнению с 229 000 на предыдущей неделе, а Automatic Data Processing (ADP) объявила, что занятость в частном секторе увеличилась на 54 000 в августе, по сравнению с рыночным ожиданием в 65 000.
Золото колебалось в относительно узком диапазоне в первой половине дня в пятницу, прежде чем набрать бычий импульс и обновить свой исторический максимум на американской сессии. Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 22 000 в августе. Этот показатель последовал за увеличением на 79 000 (пересмотрено с 73 000), зафиксированным в июле, и значительно не дотянул до рыночного ожидания в 75 000. Кроме того, "изменение общего числа занятых в несельскохозяйственном секторе за июнь было пересмотрено вниз на 27 000, с +14 000 до -13 000," отметило BLS в своем пресс-релизе. Другие детали отчета показали, что уровень безработицы немного увеличился до 4,3% с 4,2% в июле, как и ожидалось. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США резко снизилась после разочаровывающих данных по рынку труда, и доллар США оказался под сильным давлением продаж, что способствовало новому росту золота перед выходными.
Инвесторы в золото ожидают данных по инфляции в США
ФРС будет находиться в периоде "радиомолчания" перед заседанием по монетарной политике 16-17 сентября. Поэтому инвесторы будут внимательно следить за выходом макроэкономических данных из США для получения новых сведений о перспективах политики.
В среду BLS опубликует данные по индексу цен производителей (PPI) за август. Перед данными по индексу потребительских цен (CPI), которые будут опубликованы в четверг, реакция рынка на данные PPI может быть недолгой. Тем не менее, если месячный базовый PPI вырастет быстрее, чем рыночное ожидание в 0,3%, доллар США может удержать свои позиции и ограничить рост XAU/USD.
Ожидается, что CPI и базовый CPI вырастут на 0,3% в месячном исчислении в августе. Последние комментарии от политиков ФРС подчеркнули разницу во мнениях относительно перспектив инфляции.
Президент ФРС Чикаго Остин Гулсби утверждал, что инфляция может снова начать расти, а президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что инфляция на товары растет из-за тарифов и добавил, что им нужно следить за изменениями цен, связанными с тарифами, чтобы увидеть, приведут ли они к устойчивой инфляции. С другой стороны, президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли отметила, что она считает рост цен, связанный с тарифами, будет разовым и что политики будут готовы к снижению ставок в ближайшее время. Аналогично, губернатор ФРС Кристофер Уоллер сказал, что они знают, что будет "всплеск инфляции", но он не будет постоянным, и инфляция вернется ближе к 2% примерно через шесть месяцев.
Существенный неожиданный рост в месячном базовом CPI, с показателем 0,5% или более, может заставить инвесторов пересмотреть вероятность нескольких снижений ставок в этом году и поддержать доллар США в качестве первой реакции. Напротив, показатель на уровне или ниже рыночного консенсуса в 0,3% может затруднить доллару США привлекать покупателей и позволить XAU/USD сохранить свой бычий настрой.
Участники рынка продолжат внимательно следить за заголовками, касающимися конфликта между Россией и Украиной. Если не произойдет деэскалации конфликта, коррекции золота могут оставаться ограниченными, даже если экономические данные из США первоначально окажут положительное влияние на оценку доллара США.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике остается выше 70, что указывает на то, что золото технически перекуплено и может произойти техническая коррекция перед продолжением восходящего тренда.
На данный момент сложно определить технические цели для золота на восходящем движении, поскольку оно остается в непосредственной близости от рекордных максимумов. Следовательно, следующий психологический уровень на $3 700 может рассматриваться как следующее сопротивление, как только золото стабилизируется выше $3 600 (круглый уровень) и подтвердит этот уровень в качестве поддержки.
С точки зрения снижения, $3 500 (бывшее сопротивление, предыдущий рекордный максимум) может рассматриваться как первый уровень поддержки перед $3 450 (статический уровень, бывшее сопротивление) и $3 405-$3 400 (20-дневная простая скользящая средняя, круглый уровень).
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото еще не закончилo с рекордными максимумами
Золото продолжает свое ралли на американской сессии в понедельник и торгуется на новом историческом максимуме выше $4 420, прибавляя почти 2% на внутридневной основе. Потенциал для повторной эскалации напряженности на Ближнем Востоке на фоне новостей о планах Израиля атаковать Иран позволяет золоту капитализироваться на притоке капитала в безопасные активы.
EUR/USD набирает импульс к восстановлению, торгуется около 1,1750
После коррекции, наблюдавшейся во второй половине предыдущей недели, EUR/USD набирает бычий импульс и торгуется на положительной территории около 1,1750. Доллар США (USD) не может привлечь покупателей и поддерживает пару, так как инвесторы ожидают данных по ВВП во вторник перед рождественскими праздниками.
GBP/USD поднимается к 1,3450 на фоне возобновившейся слабости доллара США
GBP/USD разворачивается на север в понедельник и поднимается к уровню 1,3450. Доллар США (USD) остается под давлением в начале новой недели, так как инвесторы корректируют свои позиции перед завтрашними данными о росте за третий квартал, что помогает паре подняться выше.
Биткоин, Ethereum и Ripple нацелены на прорыв для нового восстановления
Биткоин, Ethereum и Ripple приближаются к ключевым техническим уровням на момент написания статьи в понедельник, поскольку более широкий рынок криптовалют стабилизируется. Участники рынка внимательно следят за тем, смогут ли BTC, ETH и XRP удержать прорывы и достичь решительных дневных закрытий выше ближайших уровней сопротивления, что может сигнализировать о начале краткосрочного восстановления.
Форекс сегодня: золото обновило рекордный максимум на фоне нарастающих геополитических трений
Вот что вам нужно знать в понедельник, 22 декабря: