- Фунт стерлингов откатился от месячных максимумов около 1,3600 по отношению к доллару США.
- GBP/USD готовится к сокращенной праздничной неделе, в которой доминируют макроданные США.
- Ежедневная техническая настройка указывает на колебания продавцов после восстановления в пятницу.
Фунт стерлингов (GBP) снова столкнулся с отскоком, чуть не дотянувшись до отметки 1,3600 по отношению к доллару США (USD), что привело к значительному откату пары GBP/USD от месячных максимумов до восьмидневных минимумов. Однако возобновившаяся слабость доллара США перед выходными открыла двери для решительного восстановления в паре.
Продавцы фунта стерлингов восстанавливают контроль
Неделя была в целом негативной для GBP/USD, характеризующейся в основном широкомасштабным восстановлением доллара США до речи председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле.
Два основных катализатора, в виде избегания рисков и снижения мягкого настроения вокруг Федеральной резервной системы США, помогли доллару США совершить достойное возвращение против основных валютных конкурентов.
Неделя началась с некоторой слабости доллара США на фоне настроения на риск, даже несмотря на то, что встреча между президентом США Дональдом Трампом и президентом России Владимиром Путиным в Аляске завершилась без достижения мирного соглашения по Украине.
Надежды на то, что Трамп может снять санкции с России и вместо этого инвестировать, поддерживали общее рыночное настроение.
Потоки рисков набрали силу после встречи президента США Дональда Трампа с его украинским коллегой Владимиром Зеленским в понедельник, на которой они пообещали прекратить враждебные действия между Россией и Украиной, открыв путь для потенциальной трёхсторонней встречи в ближайшие месяцы.
Зеленский заявил, что гарантии безопасности для его страны, вероятно, будут выработаны в течение 10 дней после переговоров с президентом Трампом и европейскими лидерами.
Тем не менее, настроение на Уолл-стрит продолжало ухудшаться на этой неделе на фоне резкой распродажи акций технологических компаний, так как инвесторы оставались обеспокоены тем, что инвестиции американских технологических гигантов в искусственный интеллект (AI) не приносят доходов.
Негативный сдвиг в настроении по риску помог возродить привлекательность доллара США как безопасной гавани, а также получил дополнительную поддержку от снижения вероятности снижения процентной ставки ФРС в следующем месяце.
Недавний поток сильных экономических данных из США, включая данные по жилью и деловой активности, помог рынкам пересмотреть свои ожидания относительно ФРС.
Продажа существующих домов в США за июль выросла до 4,01 млн против ожидаемых 3,92 млн, увеличившись на 2,0% за месяц после снижения на 2,7% в июне.
Тем временем, индекс совокупного выпуска S&P Global PMI США достиг восьмимесячного максимума в августе, увеличившись с 55,1 в июле до 55,4, в то время как PMI в производственном и сервисном секторах превысили ожидания, составив 53,3 и 55,4 соответственно в августе.
Рынки сократили ставки на снижение процентной ставки ФРС в сентябре до 75% после данных PMI из США, согласно инструменту FedWatch от CME Group, с примерно 85%, наблюдавшихся до публикации.
Кроме того, рынки оставались в ожидании, что председатель ФРС Джером Пауэлл сохранит осторожный подход к дальнейшему смягчению в своих вступительных замечаниях на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу.
Ник Тимирос из Wall Street Journal (WSJ), известный как "шептун ФРС", заявил в четверг, что Пауэлл может "отменить два основных изменения в политике 2020 года; гибкое усреднение инфляции и предвзятость к низкой безработице."
Эта нарративная линия вдохнула новую жизнь в доллар США, прежде чем ситуация изменилась перед выходными.
Выступая на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле, председатель ФРС Джером Пауэлл объявил, что они примут новую политику гибкого таргетирования инфляции и отменят стратегию "компенсации" для инфляции. Комментируя экономический прогноз, Пауэлл сказал, что понижательные риски для рынка труда возрастают и добавил, что разумно ожидать, что инфляционные эффекты тарифов будут недолговечными. Эти комментарии вызвали распродажу доллара США и позволили GBP/USD стереть значительную часть своих недельных потерь.
С точки зрения фунта стерлингов, индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании за июль достиг своего самого высокого уровня с января 2024 года.
Годовая общая инфляция в Великобритании выросла с 3,6% в июне до 3,8% в июле, в то время как базовая инфляция также увеличилась до 3,8%. CPI также неожиданно вырос на 0,1% в месячном исчислении (MoM) в июле, против 0,3% в июне.
Сильные показатели инфляции и роста предполагают, что Банк Англии (BoE) может отложить дальнейшее смягчение. Это позволило фунту стерлингов кратковременно протестировать уровень 1,3500 против доллара США. Но покупатели не смогли удержаться на более высоких уровнях.
Инфляция PCE в США на повестке дня на фоне относительно легкой недели
Это сокращенная праздничная неделя для трейдеров фунта стерлингов, так как рынки Великобритании закрыты в понедельник в связи с праздником Летнего банка.
Экономический календарь Великобритании не содержит данных с высоким влиянием, и, следовательно, внимание будет сосредоточено на данных из США.
В понедельник будут опубликованы данные по продажам новых домов в США, в то время как заказы на товары длительного пользования и данные по потребительской уверенности Конференц-совета (CB) будут опубликованы во вторник.
Календарь событий легкий с обеих сторон Атлантики в среду.
В четверг будет опубликована вторая оценка валового внутреннего продукта (ВВП) США за второй квартал вместе с данными по заявкам на пособие по безработице, за которыми последуют данные по ожидаемым продажам домов.
Индекс цен на личное потребление (PCE) займет центральное место в пятницу, завершая относительно тихую неделю с точки зрения данных.
Помимо статистики, геополитические и торговые события, а также выступления представителей ФРС продолжат интересовать трейдеров GBP/USD.
GBP/USD: Технический прогноз
Ежедневный график GBP/USD указывает на бычий наклон в краткосрочной перспективе, при этом индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике поднимается к 60. Кроме того, GBP/USD преодолел 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA), расположенную на уровне 1,3500, после того как большую часть недели провел ниже этого уровня.
GBP/USD может столкнуться с следующим сопротивлением на уровне 1,3600 перед тем, как нацелиться на максимум 4 июля на уровне 1,3681 и 1,3788 (максимум 1 июля).
С точки зрения снижения, 1,3500 (50-дневная SMA) теперь выравнивается как первый уровень поддержки перед зоной схождения 21-дневной SMA и 100-дневной SMA в районе 1,3410 и круглым уровнем на 1,3300.
Банк Англии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Банк Англии (BoE) определяет денежно-кредитную политику Соединенного Королевства. Его основной целью является достижение "ценовой стабильности", или устойчивого уровня инфляции в 2%. Его инструментом для достижения этой цели является корректировка базовых кредитных ставок. Банк Англии устанавливает ставку, по которой он предоставляет кредиты коммерческим банкам, а банки кредитуют друг друга, определяя уровень процентных ставок в экономике в целом. Это также влияет на стоимость фунта стерлингов (GBP).
Когда инфляция превышает целевой показатель Банка Англии, он реагирует повышением процентных ставок, что удорожает доступ к кредитам для населения и компаний. Это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения денег международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже целевого уровня, это является признаком замедления экономического роста, и Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов в надежде, что компании будут занимать средства для инвестирования в проекты, способствующие экономическому росту. Смягчение политики ЦБ является негативным фактором для фунта стерлингов.
В экстренных ситуациях Банк Англии может применить политику под названием "Количественное смягчение" (QE). QE - это процесс, в ходе которого Банк Англии существенно увеличивает поток кредитов в застоявшейся финансовой системе. QE - это крайняя мера, когда снижение процентных ставок не приводит к необходимому результату. В процессе QE Банк Англии печатает деньги для покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций с рейтингом ААА - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению фунта стерлингов.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE, применяемая, когда экономика укрепляется и инфляция начинает расти. В то время как при QE Банк Англии покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы стимулировать их к кредитованию; при QT Банк Англии прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе фунта стерлингов.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY восстанавливается синхронно с долларом США, тестирует 152,50
Пара USD/JPY испытывает давление на уровне 152,50 на азиатской сессии в четверг, отскакивая от падения к отметке 151,80. Пара достигает семидневного максимума, следуя за отскоком доллара США по всему спектру рынка. На фоне новых напряженностей между США и Россией доллар США выигрывает от бегства от рисков, в то время как японская иена остается уязвимой на фоне отложенных ожиданий повышения ставки Банка Англии и обсуждений по стимулированию.
Пара AUD/USD сохраняет диапазон ниже 0,6500 на фоне силы доллара США
AUD/USD остается в оборонительной позиции ниже 0,6500 в азиатской торговле в четверг. Доллар США продолжает восстанавливаться на фоне возобновления бегства от рисков, так как геополитические и торговые напряжения продолжают преследовать рынки. США ввели санкции против российских нефтяных компаний, угрожая новыми ограничениями на экспорт программного обеспечения в Китай.
Золото защищает 21-дневную скользящую среднюю на фоне возобновившихся геополитических и торговых трений
Золото борется за отметку $4 100, отыгрывая азиатское падение к уровню $4 065 в четверг. Доллар США находит новый спрос на безопасные активы, так как геополитика и торговые заголовки подрывают интерес к риску. Покупатели золота остаются оптимистичными, находясь выше 21-дневной SMA на уровне $4 024, при этом дневной RSI все еще бычий.
T. Rowe Price подает заявку на активно управляемый ETF на криптовалюту на фоне регуляторных задержек
T. Rowe Price подала заявку на регистрацию S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для запуска активно управляемого биржевого фонда, связанного с несколькими цифровыми валютами. Этот шаг стал ключевым моментом в экспансии фирмы в цифровые активы, даже несмотря на замедление регуляторного прогресса на фоне продолжающегося shutdown правительства США.
Форекс сегодня: фунт стерлингов падает на фоне слабых данных по инфляции в Великобритании
Вот что вам нужно знать в среду, 22 октября: