Недельный прогноз по EUR/USD: Торговая война и «Красивый Билл» будут оказывать дальнейшее давление на доллар США

• Торговая война и налоговый закон президента США Дональда Трампа вызвали опасения по поводу состояния экономики.
• Объем производства в Европе сократился больше, чем ожидалось, в мае, что ограничило рост евро.
• EUR/USD возобновляет свой долгосрочный бычий тренд, с перспективой на новые максимумы.

Пара EUR/USD торгуется близко к недельному максимуму 1,1365 перед закрытием, так как доллар США (USD) остается под давлением политических и фискальных новостей. Евро (EUR) резко вырос на фоне широкомасштабной распродажи USD, но слабые местные данные ограничили рост.

Торговая война и налоговый закон

Торговые напряженности вновь возникли на фоне отсутствия прогресса в переговорах и новых трений между Соединенными Штатами (США) и Китаем. Обе страны согласовали 90-дневное перемирие и снизили огромные ответные тарифы несколько недель назад, что повысило оптимизм на рынке. Однако ситуация ухудшилась после того, как США выпустили предупреждение для отрасли против использования китайских чипов, нацелившись на азиатского гиганта Huawei. К концу недели Вашингтон и Пекин согласились поддерживать связь, но оптимизм среди инвесторов угас.

Напряженность также возникла между США и Японией, так как последняя не желает выполнять требования США. Более того, японское правительство ясно дало понять, что нет смысла в соглашении, если Вашингтон не отменит тарифы, особенно 25%-ный налог на автомобили и автозапчасти. Переговоры, похоже, зашли в тупик после того, как главный торговый переговорщик Японии Рёсэй Акадзава отметил, что Япония не будет спешить заключать торговую сделку, если это поставит под угрозу интересы страны.

Добавляя масла в огонь, Трамп пообещал установить прямые 50%-ные тарифы на импорт из Европейского Союза (ЕС) с 1 июня. В посте в Truth Social в пятницу Трамп заявил, что торговые переговоры с ЕС не движутся вперед, и снова повторил, что единственной целью Европейского Союза было «воспользоваться США в торговле».

Но дело не только в торговой войне. Президент США Дональд Трамп теперь сосредоточен на своем «Законопроекте о большом красивом законе», крупном законопроекте, направленном на перераспределение налогов и государственных расходов. Ожидается, что налоговые льготы в рамках законопроекта для физических и юридических лиц увеличат государственный долг страны на сумму от 3 до 5 миллиардов долларов, что вызывает опасения по поводу состояния экономики США. Законопроект был принят Палатой представителей в четверг с небольшим перевесом и теперь переходит в Сенат, который обсудит его в ближайшие дни.

Данные сыграли против роста EUR/USD

S&P Global и Гамбургский коммерческий банк (HCOB) опубликовали предварительные оценки индекса менеджеров по закупкам (PMI) за май для обеих экономик. Опросы показали более резкое снижение в европейском бизнесе, так как новые заказы продолжали сокращаться. Резкое сокращение в сфере услуг стало основным фактором снижения, при этом немецкий индекс упал до 47,2, что является 30-месячным минимумом по сравнению с предыдущим значением 49, а индекс еврозоны (ЕС) составил 48,9, снизившись с 50,1 в апреле. Умеренный рост в производственном секторе не смог компенсировать падение, в результате чего составной индекс PMI ЕС сократился до 49,5 с предыдущего 50,4.

Данные из США, с другой стороны, были оптимистичными. Объем производства улучшился до 52,3 с 50,2 в апреле, в то время как индекс PMI в сфере услуг вырос до 52,3 с 50,8 за тот же период. В результате составной индекс PMI резко вырос до 52,1 после 50,6 в апреле, что является двухмесячным максимумом. Тем не менее, эти данные были достаточно хороши, чтобы помочь EUR/USD скорректироваться вниз перед тем, как возобновить свой рост.

Наконец, Германия опубликовала опрос IFO, показавший умеренный рост делового климата до 87,5 в мае с 86,9 в апреле. Ожидания улучшились до 88,9, хотя оценка текущей ситуации не оправдала ожиданий и составила 86,1.

Кроме того, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступила в пятницу и предупредила, что международная торговля будет «изменена навсегда» из-за торговых напряженностей, вызванных решением США ввести тарифы на большинство крупных торговых партнеров.

«Предупредила, что международная торговля будет изменена навсегда из-за напряженности по тарифам», - добавила Лагард, отметив, что странам необходимо пересмотреть свои зависимости друг от друга и от США.

Макроэкономический календарь в ближайшие дни будет включать несколько интересных событий. Федеральный комитет по открытым рынкам США (FOMC) опубликует протокол последнего заседания в среду, в то время как пересмотр валового внутреннего продукта (ВВП) США за I квартал будет опубликован в четверг.

Внимание переключится на Германию в пятницу, так как страна опубликует данные по розничным продажам за апрель и предварительную оценку гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) за май. Также в пятницу США опубликуют данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за апрель, который является любимым показателем инфляции Федеральной резервной системы (ФРС).

Технический прогноз по EUR/USD

С технической точки зрения риски смещены в сторону роста. Недельный график пары EUR/USD показывает, что она развернула свою полосу неудач и возобновила рост после коррекции условий перекупленности. Пара торгуется значительно выше всех своих скользящих средних, причем бычья 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) пересекает ненаправленные и сходящиеся 100- и 200-дневные SMA, все собираются вокруг 1,0830. Технические индикаторы, тем временем, стали нейтральными или слегка бычьими, находясь значительно выше своих средних линий, что предполагает, что в ближайшие дни вероятны новые максимумы.

Пара EUR/USD является нейтральной или бычьей согласно техническим показателям на дневном графике. Пара пробила теперь флэтовую 20 SMA на уровне около 1,1270, что привлекло покупателей три дня подряд. В то же время 100 SMA собирается пересечь 200 SMA, находясь значительно ниже более короткой, что все еще поддерживает восходящий тренд. Наконец, индикатор моментума находится в нейтральной зоне вокруг своей средней линии, в то время как индекс относительной силы (RSI) направлен вверх на уровне около 57, возобновляя свой рост.

Прорыв выше недельного максимума откроет зону цен 1,1460, в то время как следующий важный уровень, за которым стоит следить, - это годовой максимум на уровне 1,1573. Ниже области 1,1270, с другой стороны, пара имеет возможность упасть к региону 1,1160, в то время как ниже последнего следующая значимая поддержка - это минимум мая на уровне 1,1064.