Недельный прогноз по EUR/USD: больше драмы с Трампом и меньше данных в расписании

• Европейский центральный банк провел ястребиное снижение, временно поддержав евро.
• Оптимистичный отчет по занятости в США (Nonfarm Payroll) подогрел оптимизм перед закрытием недели.
• EUR/USD сохраняет свой долгосрочный бычий потенциал, нацеливаясь на 1,1600.

Пара EUR/USD flirtовала с порогом 1,1500 в первую неделю июня, в конечном итоге остановившись около 1,1400, стерев значительную часть своих последних приростов.

Торговля была волатильной на протяжении первой половины недели, так как участники рынка беспокоились о глобальных торговых переговорах, ожидая событий первого уровня. Четверг стал решающим днем, когда Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил о своем решении по денежно-кредитной политике, а президент США Дональд Трамп ввязался в новую политическую драму.

Трамп и теперь уже бывший глава Департамента эффективности правительства (DOGE) Илон Маск вступили в битву эго, что привело к бегству от рисков на рынках перед публикацией отчета по занятости в США за май (Nonfarm Payroll) в пятницу.

Проблемы США и данные по занятости

Напряженность между Китаем и США доминировала в заголовках после того, как Трамп объявил, что страна удвоит текущую тарифную ставку на импорт стали и алюминия с 25% до 50%, начиная с среды. Министерство торговли Китая быстро ответило, угрожая контрмерами на фоне решения Трампа, которое "серьезно нарушает" перемирие, согласованное в прошлом месяце. "Правительство США односторонне и многократно провоцировало новые экономические и торговые трения, усугубляя неопределенность и нестабильность в двусторонних экономических и торговых отношениях," - заявил министр.

Беспокойство утихло после того, как Трамп поговорил с президентом Китая Си Цзиньпином в четверг и согласился возобновить диалог. В пятницу советник по торговле Белого дома Питер Наварро предположил, что встреча представителей обеих стран состоится в течение семи дней.

Также в последний торговый день недели США опубликовали отчет по занятости за май. Данные оказались оптимистичными, так как страна добавила 139 тыс. новых рабочих мест в мае, что больше ожидаемых 130 тыс., в то время как уровень безработицы остался на уровне 4,2%. Кроме того, годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы, осталась неизменной на уровне 3,9%, превысив рыночный прогноз в 3,7%.

Оптимистичные данные, в сочетании с "прогрессом" в торговых переговорах между США и Китаем, поддержали Уолл-стрит, обеспечив краткосрочную поддержку доллару США.

Тем временем, социальная медиа-битва между Трампом и Маском испугала спекулятивные интересы. Напряженность началась, когда "Один большой красивый законопроект" Трампа прошел через Палату представителей и был передан в Сенат, так как Маск считает его "отвратительной абоминацией." Маск сначала тихо покинул свою государственную должность, но после того, как Трамп заявил, что он "очень разочарован" Илоном Маском, Маск ответил в посте на X, что "без меня Трамп бы проиграл выборы."

Ситуация продолжала обостряться в четверг вечером, когда Трамп угрожал прекратить субсидии и контракты Маска. Маск тогда заявил, что SpaceX немедленно выведет свой космический корабль Dragon, который используется для транспортировки экипажей к и от космической станции.

Перед закрытием история имеет большой вопросительный знак в конце.

Ястребиное снижение Европейского центрального банка

ЕЦБ объявил о снижении своей ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в четверг, как и ожидалось. Сопроводительное заявление не внесло новых ясностей в денежно-кредитную политику, но президент Кристин Лагард сделала несколько ястребиных заявлений на пресс-конференции, которые поддержали евро.

Лагард отметила, что ЕЦБ близок к завершению цикла денежно-кредитной политики и уверенно говорит о прогрессе в экономике, несмотря на неопределенность, связанную с продолжающейся торговой войной, спровоцированной США.

На самом деле, европейские политики не считают, что инфляция, связанная с торговой войной, может стать проблемой. Политик Марио Сентено заявил в пятницу, что тарифы, введенные США, окажут дефляционное воздействие в еврозоне, по данным Reuters. Он подтвердил слова Лагард, сказанные накануне, а именно, что дальнейшие снижения ставок будут приниматься на каждом заседании. Наконец, он добавил, что снижение инфляции может ухудшиться до начала следующего года, возможно, приблизившись к опасному уровню в 1%.

Больше драмы, меньше данных

Торговля в предстоящие дни, вероятно, будет сосредоточена вокруг битвы Трампа и Маска и торговых переговоров между США и Китаем. В целом, рыночные настроения вряд ли смогут набрать обороты, поскольку определения по тарифам находятся вне ближайшего горизонта. Ожидаются заголовки с перекрестными заявлениями, при этом доллар США сохраняет свой преобладающий слабый тон.

Что касается данных, то США опубликуют индекс потребительских цен (CPI) за май в среду, который, как ожидается, останется неизменным на уровне 2,3% в годовом исчислении. Германия также опубликует обновление по инфляции, выпустив гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) за май в пятницу. Наконец, США представят индекс потребительских настроений Мичигана за июнь, ранее составивший 52,2.

Технический прогноз EUR/USD

С технической точки зрения, EUR/USD сохраняет свой долгосрочный бычий настрой. На недельном графике пара продолжает находиться выше всех своих скользящих средних, с уверенной бычьей 20-периодной простой скользящей средней (SMA), которая ускоряется вверх выше сходящихся 100- и 200-дневных SMA. Технические индикаторы, тем временем, находятся вблизи значений перекупленности с умеренными восходящими наклонами.

Дневной график пары EUR/USD показывает ослабление бычьего импульса, но покупатели сохраняют контроль. Умеренно бычья 20 SMA обеспечивает поддержку на уровне около 1,1290, в то время как 100 SMA продолжает свой рост выше 200 SMA, находящейся значительно ниже. Наконец, технические индикаторы немного снизились, но остаются значительно выше своих средних линий, указывая на ограниченный интерес к продажам.

Область 1,1470/80 предоставляет сопротивление перед 1,1573, максимальным уровнем года. За пределами последнего ралли может продолжиться в сторону ценовой зоны 1,1650. Уровень 1,1380 обеспечивает краткосрочную поддержку перед 20-дневной SMA на уровне 1,1290. Медвежий прорыв открывает область 1,1160.