Юрий Папшев
Независимый аналитик
Вчера доллар позитивно отреагировал на публикацию второй оценки ВВП США за 1-й квартал, которая оказалась лучше первой и ожиданий. Данные с рынка труда США дополнительно поддержали доллар, который укрепился сразу же после публикации. Тем не менее, основной причиной его роста сейчас является сброс инвесторами гособлигаций США. И пока решение по лимиту госдолга не будет принято, мы увидим, скорее всего, дальнейший рост доллара, хотя до жесткого дедлайна 1 июня остается совсем немного времени.
Демократы и представители Республиканской партии пока не достигли договорённости, разногласия не устранены, хотя, «спорных вопросов остаётся все меньше».
Скорее всего, планка госдолга будет повышена в очередной раз, как это бывало раньше. Не исключено также, что «волевым» решением президента Байдена (теоретически, он имеет такое право. Что затем будет с доверием к нему избирателей, это отдельный вопрос).
Проблема разрешится, и инвесторы переключат внимание на монетарную политику ФРС.
По некоторым данным из СМИ, ФРС уже готова напечатать еще примерно 800 млрд долларов. Кроме всего прочего это означает, что рост инфляции в США выйдет на новый уровень.
Вероятно, доллар ждет очередная волна снижения, если ФРС не продолжит цикл жесткой монетарной политики, возможно, поднимая ставку значительно выше 6,00% (против 5,25% в настоящий момент).
А пока что доллар сохраняет подавляющее превосходство на рынке, в то время как инвесторы не торопятся с покупками американского долга на фоне нерешенного вопроса по его лимиту.
Не исключено также, что накануне длинных выходных инвестора продолжат фиксацию в длинных позициях по доллару, что вызовет его дальнейшее снижение сегодня (в понедельник ожидается вялая динамика и низкие объемы торгов: в Великобритании Весенний выходной день (Spring Bank Holiday), День Памяти в США, продолжение празднования в католических странах Дня Святого Духа (он будет в воскресенье 28 мая) на фоне отсутствия в экономическом календаре важных публикаций).
Несмотря на наблюдающуюся в первой половине сегодняшнего торгового дня коррекцию, доллар заканчивает последнюю полную торговую неделю мая с тотальным превосходством.
Так, на текущий момент его индекс DXY снизился примерно на 23 пункта с достигнутого вчера максимума с середины марта и отметки 104.24.
И мы вновь видим почти 100% прямую корреляцию динамики доллара с динамикой доходности американских гособлигаций, в частности, с доходностью 10-летних облигаций. Она, в свою очередь, выросла с 11 мая на 12,5%, до 3,78% на текущий момент.
С технической же точки зрения, индекс DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) пытается закрепиться в зоне среднесрочного бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 103.55, 103.70. Пробой вчерашнего максимума 104.28 станет сигналом для наращивания длинных позиций и будет означать возврат в зону долгосрочного бычьего рынка.
В альтернативном сценарии пробой уровней поддержки 103.70, 103.55, а затем 103.32, 102.59 станет сигналом для возобновления коротких позиций.
Уровни поддержки: 103.70, 103.55, 103.32, 103.00, 102.74, 102.59, 102.00, 101.50, 101.00, 100.80, 100.50, 100.00, 99.25, 99.00
Уровни сопротивления: 104.00, 105.00, 105.85, 106.00, 107.00, 107.80
*) см. также “Технический анализ и торговые сценарии” -> Telegram
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидирует рост в районе 1,1400 на фоне ослабления доллара США
EUR/USD пытается совершить слабый отскок выше 1,1400 на европейских торгах в понедельник, чему способствует в целом более слабый доллар США. Трейдеры продолжают оценивать события, связанные с переговорами о прекращении войны США с Ираном. В центре внимания на этой неделе будут ежегодный форум Европейского центрального банка и данные по занятости в США за июнь.
GBP/USD восстанавливается выше 1.3200 на фоне утраты импульса долларом США
Пара GBP/USD отскакивает к 1,3250 на европейской сессии в понедельник. Пара восстанавливает позиции на фоне ослабления восходящего тренда доллара США и фиксации прибыли трейдерами перед мирными переговорами США и Ирана во вторник и выступлением председателя ФРС Кевина Уорша в среду на форуме ЕЦБ.
Золото остается в минусе около $4 050 на фоне обострения конфликта между США и Ираном, что возрождает опасения по поводу инфляции
Цена на золото продолжает оставаться в отрицательной зоне в районе $4 050 на европейских торгах в понедельник. Драгметалл испытывает трудности, поскольку военные столкновения между США и Ираном в стратегическом Ормузском проливе возобновили опасения по поводу инфляции, усилив ожидания повышения ставки ФРС. Тем не менее, широкомасштабное ослабление доллара США помогает ограничить снижение цены на золото.
BTC отскакивает; ETH и XRP защищают ключевую поддержку после недавней коррекции
Биткоин, Ethereum и Ripple показывают первые признаки стабилизации после коррекции почти на 6%, 8% и 7% соответственно за предыдущую неделю. BTC отвоевывает $60 000, ETH прочно держится выше критического уровня поддержки $1 500, в то время как XRP также пытается стабилизироваться около ключевого психологического уровня $1,00.
Форекс сегодня: осторожное начало недели, рынки оценивают последние новости о конфликте США и Ирана
Вот что нужно знать в понедельник, 29 июня: Финансовые рынки сохраняют осторожный настрой в начале недели, поскольку инвесторы оценивают последние события, связанные с конфликтом между Соединёнными Штатами (США) и Ираном. В европейском экономическом календаре будут опубликованы данные по деловому и потребительскому настроению за июнь.