Юрий Папшев
Независимый аналитик
Вчера доллар позитивно отреагировал на публикацию второй оценки ВВП США за 1-й квартал, которая оказалась лучше первой и ожиданий. Данные с рынка труда США дополнительно поддержали доллар, который укрепился сразу же после публикации. Тем не менее, основной причиной его роста сейчас является сброс инвесторами гособлигаций США. И пока решение по лимиту госдолга не будет принято, мы увидим, скорее всего, дальнейший рост доллара, хотя до жесткого дедлайна 1 июня остается совсем немного времени.
Демократы и представители Республиканской партии пока не достигли договорённости, разногласия не устранены, хотя, «спорных вопросов остаётся все меньше».
Скорее всего, планка госдолга будет повышена в очередной раз, как это бывало раньше. Не исключено также, что «волевым» решением президента Байдена (теоретически, он имеет такое право. Что затем будет с доверием к нему избирателей, это отдельный вопрос).
Проблема разрешится, и инвесторы переключат внимание на монетарную политику ФРС.
По некоторым данным из СМИ, ФРС уже готова напечатать еще примерно 800 млрд долларов. Кроме всего прочего это означает, что рост инфляции в США выйдет на новый уровень.
Вероятно, доллар ждет очередная волна снижения, если ФРС не продолжит цикл жесткой монетарной политики, возможно, поднимая ставку значительно выше 6,00% (против 5,25% в настоящий момент).
А пока что доллар сохраняет подавляющее превосходство на рынке, в то время как инвесторы не торопятся с покупками американского долга на фоне нерешенного вопроса по его лимиту.
Не исключено также, что накануне длинных выходных инвестора продолжат фиксацию в длинных позициях по доллару, что вызовет его дальнейшее снижение сегодня (в понедельник ожидается вялая динамика и низкие объемы торгов: в Великобритании Весенний выходной день (Spring Bank Holiday), День Памяти в США, продолжение празднования в католических странах Дня Святого Духа (он будет в воскресенье 28 мая) на фоне отсутствия в экономическом календаре важных публикаций).
Несмотря на наблюдающуюся в первой половине сегодняшнего торгового дня коррекцию, доллар заканчивает последнюю полную торговую неделю мая с тотальным превосходством.
Так, на текущий момент его индекс DXY снизился примерно на 23 пункта с достигнутого вчера максимума с середины марта и отметки 104.24.
И мы вновь видим почти 100% прямую корреляцию динамики доллара с динамикой доходности американских гособлигаций, в частности, с доходностью 10-летних облигаций. Она, в свою очередь, выросла с 11 мая на 12,5%, до 3,78% на текущий момент.
С технической же точки зрения, индекс DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) пытается закрепиться в зоне среднесрочного бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 103.55, 103.70. Пробой вчерашнего максимума 104.28 станет сигналом для наращивания длинных позиций и будет означать возврат в зону долгосрочного бычьего рынка.
В альтернативном сценарии пробой уровней поддержки 103.70, 103.55, а затем 103.32, 102.59 станет сигналом для возобновления коротких позиций.
Уровни поддержки: 103.70, 103.55, 103.32, 103.00, 102.74, 102.59, 102.00, 101.50, 101.00, 100.80, 100.50, 100.00, 99.25, 99.00
Уровни сопротивления: 104.00, 105.00, 105.85, 106.00, 107.00, 107.80
*) см. также “Технический анализ и торговые сценарии” -> Telegram
Примечание: Вся информация на этой странице может быть изменена. Использование данного сайта означает согласие с нашим пользовательским соглашением. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и правовой оговоркой. Мнения, выраженные на FXstreet.com, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают позицию FXstreet.com или его руководства. Раскрытие рисков: Торговля иностранной валютой с использованием маржи связана с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Высокое кредитное плечо может работать как против вас, так и на вас. Прежде чем принимать решение об инвестировании в иностранную валюту, вам следует тщательно взвесить свои инвестиционные цели, уровень опыта и склонность к риску. Существует вероятность того, что вы понесете убытки в размере части или всей суммы ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует вкладывать деньги, потеря которых для вас неприемлема. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае сомнений обратиться за консультацией к независимому финансовому советнику.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается слабой ниже 1,1250 на фоне гражданских беспорядков в ЕС
EUR/USD торгуется на отрицательной территории ниже 1,1250 в европейские часы торгов в понедельник. Фискальные риски во Франции и гражданские беспорядки в Европе оказывают медвежье давление на евро, помогая доллару США частично восстановить позиции на фоне скудного календаря данных в ближайшее время.
GBP/USD испытывает трудности вблизи 1,3300, поскольку доллар США восстанавливается
GBP/USD испытывает трудности вблизи уровня 1,3300 в начале новой недели в понедельник, возобновляя пятничный откат от трехнедельных максимумов. Пара теряет позиции, поскольку, похоже, продажи доллара США ослабли на фоне надвигающихся геополитических рисков.
Быки по золоту проявляют осторожность ниже $4 200, поскольку риски вокруг ФРС и укрепление USD ограничивают внутридневной рост
Золото испытывает трудности с капитализацией скромного внутридневного роста и остается ниже отметки $4 200, в пределах торгового диапазона, сформировавшегося три недели назад. Нежелание председателя Федеральной резервной системы США Кевина Уорша дать новые сигналы относительно дальнейших шагов в политике заставило инвесторов исключить возможность ужесточения политики позднее в этом месяце. Кроме того, недавний резкий откат доходности государственных облигаций США от многолетних максимумов, который в пятницу опустил доллар США до двухнедельного минимума, создает попутный ветер для драгметалла.
Биткоин стабилизируется на уровне $82 000: пять факторов, сдерживающих ралли Uptober
Криптовалютные рынки по-прежнему находятся под давлением в октябре: ранее на этой неделе Bitcoin (BTC) опускался ниже $80 000, а в пятницу восстановился к отметке около $82 000, поскольку макроэкономические встречные ветры и охлаждение спроса оказывают давление на рынок.
Форекс сегодня: основные пары сохраняют стабильность в начале новой недели
Вот что нужно знать в понедельник, 19 октября: Торговая активность на финансовых рынках остается сдержанной в начале новой недели, а основные валютные пары держатся вблизи уровней закрытия предыдущей недели. Во второй половине дня в экономическом календаре будут представлены данные по индексу потребительских цен (CPI) Канады за сентябрь.