Юрий Папшев
Независимый аналитик
Вчера доллар позитивно отреагировал на публикацию второй оценки ВВП США за 1-й квартал, которая оказалась лучше первой и ожиданий. Данные с рынка труда США дополнительно поддержали доллар, который укрепился сразу же после публикации. Тем не менее, основной причиной его роста сейчас является сброс инвесторами гособлигаций США. И пока решение по лимиту госдолга не будет принято, мы увидим, скорее всего, дальнейший рост доллара, хотя до жесткого дедлайна 1 июня остается совсем немного времени.
Демократы и представители Республиканской партии пока не достигли договорённости, разногласия не устранены, хотя, «спорных вопросов остаётся все меньше».
Скорее всего, планка госдолга будет повышена в очередной раз, как это бывало раньше. Не исключено также, что «волевым» решением президента Байдена (теоретически, он имеет такое право. Что затем будет с доверием к нему избирателей, это отдельный вопрос).
Проблема разрешится, и инвесторы переключат внимание на монетарную политику ФРС.
По некоторым данным из СМИ, ФРС уже готова напечатать еще примерно 800 млрд долларов. Кроме всего прочего это означает, что рост инфляции в США выйдет на новый уровень.
Вероятно, доллар ждет очередная волна снижения, если ФРС не продолжит цикл жесткой монетарной политики, возможно, поднимая ставку значительно выше 6,00% (против 5,25% в настоящий момент).
А пока что доллар сохраняет подавляющее превосходство на рынке, в то время как инвесторы не торопятся с покупками американского долга на фоне нерешенного вопроса по его лимиту.
Не исключено также, что накануне длинных выходных инвестора продолжат фиксацию в длинных позициях по доллару, что вызовет его дальнейшее снижение сегодня (в понедельник ожидается вялая динамика и низкие объемы торгов: в Великобритании Весенний выходной день (Spring Bank Holiday), День Памяти в США, продолжение празднования в католических странах Дня Святого Духа (он будет в воскресенье 28 мая) на фоне отсутствия в экономическом календаре важных публикаций).
Несмотря на наблюдающуюся в первой половине сегодняшнего торгового дня коррекцию, доллар заканчивает последнюю полную торговую неделю мая с тотальным превосходством.
Так, на текущий момент его индекс DXY снизился примерно на 23 пункта с достигнутого вчера максимума с середины марта и отметки 104.24.
И мы вновь видим почти 100% прямую корреляцию динамики доллара с динамикой доходности американских гособлигаций, в частности, с доходностью 10-летних облигаций. Она, в свою очередь, выросла с 11 мая на 12,5%, до 3,78% на текущий момент.
С технической же точки зрения, индекс DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) пытается закрепиться в зоне среднесрочного бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 103.55, 103.70. Пробой вчерашнего максимума 104.28 станет сигналом для наращивания длинных позиций и будет означать возврат в зону долгосрочного бычьего рынка.
В альтернативном сценарии пробой уровней поддержки 103.70, 103.55, а затем 103.32, 102.59 станет сигналом для возобновления коротких позиций.
Уровни поддержки: 103.70, 103.55, 103.32, 103.00, 102.74, 102.59, 102.00, 101.50, 101.00, 100.80, 100.50, 100.00, 99.25, 99.00
Уровни сопротивления: 104.00, 105.00, 105.85, 106.00, 107.00, 107.80
*) см. также “Технический анализ и торговые сценарии” -> Telegram
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD подскакивает до 11-недельного максимума выше 1,1650 после объявления Минфина США
EUR/USD набирает бычий импульс и торгуется на самом высоком уровне с начала июня выше 1,1650 в среду. Доллар США остается под сильным медвежьим давлением после того, как Министерство финансов США объявило, что увеличит объем операций по обратному выкупу для поддержки ликвидности по номинальным купонным бумагам с более длительным сроком погашения. Позднее сегодня инвесторы будут внимательно изучать протокол заседания FOMC в поисках новых сигналов относительно перспектив политики.
GBP/USD поднимается до трехмесячного пика выше 1,3600
GBP/USD продолжает дневной рост и торгуется на самом высоком уровне с середины мая выше 1,3600. Решение Министерства финансов США удвоить объем операций обратного выкупа для поддержки ликвидности по более долгосрочным номинальным купонным ценным бумагам оказывает сильное давление на доллар США и помогает паре расти дальше. Ранее сегодня данные из Великобритании показали, что годовая инфляция по индексу потребительских цен (CPI) в июле ускорилась до 2,9%, совпав с ожиданиями, а базовый CPI вырос на 2,6% г/г в июле по сравнению с ожидавшимися 2,5%
Золото растет на 2% на фоне давления на долгосрочную доходность из-за плана выкупа казначейских облигаций США
Золото (XAU/USD) входит в американские часы торгов в среду с приличным внутридневным ростом, поскольку более слабый доллар США (USD) и резкий откат долгосрочной доходности казначейских облигаций США помогают металлу отыграть все потери предыдущего дня.
Криптовалюты сегодня: биткоин, Ethereum, XRP защищают ключевую поддержку на фоне возвращения притока в ETF
Рост биткоина в среду по-прежнему ограничен, в то время как снижение выглядит надежно поддержанным выше $64 000. Отскок короля криптовалют в начале недели потерял импульс вблизи $65 000, поскольку инвесторы оценивали влияние геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
Форекс сегодня: данные по инфляции в Британии были смешанными, внимание переключается на протокол FOMC
Вот что нужно знать в среду, 19 августа: Основные валютные пары не могут выбрать направление в середине недели, поскольку инвесторы ожидают следующего катализатора. Евростат опубликует пересмотренные данные по инфляции за июль на европейской сессии, а Федеральная резервная система (ФРС) позднее в течение дня опубликует протокол заседания по вопросам монетарной политики в июле.