Все смешалось на финансовых рынках. Хорошие новости от экономики приводят к падению фондовых индексов. Вкупе с эскалацией конфликта на Ближнем Востоке, возобновлением ралли нефти, ростом доходности трежерис и взлетом занятости на 162 тыс, что втрое превосходит прогнозы, это должно серьезно укрепить доллар США. Однако EURUSD после первоначального снижения в ответ на отчет BLS быстро вернулась к прежним уровням. В чем подвох?
В 2026 американская экономика создает в среднем по 80 тыс рабочих мест. Это существенно больше, чем 10 тыс в 2025, хотя еще и не дотягивает до 122 тыс в 2024. Тем не менее, августовский отчет устраняет важное препятствие на пути скорого повышения ставок ФРС. Если бы занятость существенно ослабла, «голуби» FOMC получили бы важный козырь в пользу сохранения текущих параметров денежно-кредитной политики. «Ястребы» меньше бы беспокоились по поводу того, что монетарная рестрикция заставит рынок труда замерзнуть.
Таким образом, сильная статистика по NFP устраняет барьер, но не дает основание для повышения ставок в сентябре. Действительно, шансы ужесточения денежно-кредитной политики на ближайшем заседании FOMC практически не изменились, что и предопределило судьбу EURUSD. Рынок остался безучастным и к данным по занятости и к призывам «ястреба» Комитета Бет Хэммак, что центробанку пора действовать.
Тем более, что у главы ФРБ Кливленда был серьезный оппонент. Дональд Трамп призвал Федрезерв ослабить денежно-кредитную политику хотя бы из чувства патриотизма. Дескать, в сильной экономике должны быть низкие ставки. Если центробанк их не опустит, президент закроет торговлю с теми странами, с которыми США имеют дефициты.
Похоже опыт Реджэпа Эрдогана ничему не учит. Президент Турции несколько лет назад пытался бороться с ускорением инфляции при помощи монетарной экспансии. В результате цены взлетели выше 80%, а в стране разразился валютный кризис. Белый дом оторван от реальности. Дональд Трамп призывает снизить ставки, Скотт Бессент утверждает, что завершение конфликта на Ближнем Востоке опустит Brent к $40 за баррель. Интересно, когда ждать конца?
Устойчивость EURUSD обусловлена не только ожиданиями данных по американской инфляции, но и рисками «ястребиных» намеков ЕЦБ после ужесточения денежно-кредитной политики в сентябре, что уже учтено рынками.
На мой взгляд, в преддверии важных событий растут шансы консолидации EURUSD с повышенными рисками ложных пробоев границ торгового диапазона 1,157-1,164. Имеет смысл отдать предпочтение стратегии продаж евро на возврате ниже его верхней границы и покупок на неудачном тесте нижней.
Торговый план по EURUSD - здесь
Пользователь берет на себя полную ответственность за использование и трактовку информации, содержащейся на данном ресурсе, а также за любое решение относительно совершения любого действия, основанное на полученной информации.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD выглядит под давлением ниже 1,1200
EUR/USD теперь отказывается от первоначальной бычьей попытки, возвращаясь в район 1,1200 на фоне неплохого роста доллара США. Сильные предварительные данные по деловой активности в США оказывают дополнительную поддержку баксу, удерживая спот под давлением на данный момент.
GBP/USD остается под давлением около 1,3380
GBP/USD отказывается от части роста и разворачивает три последовательных дневных подъема в пятницу, отступая к диапазону 1,3380-1,3370 в ответ на улучшение настроений в отношении доллара США. Кроме того, смешанные результаты из экономической повестки Великобритании также, похоже, оказывают давление на британский фунт, сдерживая ценовую динамику Cable.
Золото топчется на месте в районе $4 000
Цены на золото сохраняют предложение к продаже к концу недели, топчась вокруг ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию. Устойчивый уклон к продажам в драгоценном металле наблюдается на фоне неплохого роста доллара США и приемлемого отскока доходности казначейских облигаций США по всей кривой, а также дальнейшего восходящего импульса цен на сырую нефть.
Криптовалюты сегодня: биткоин удерживает 50-дневную EMA, в то время как Ethereum и XRP сталкиваются со структурным сопротивлением
Биткоин постепенно растет в пятницу, торгуясь выше $81 000. Король криптовалют недавно отстоял структурную поддержку в районе $80 000, укрепив преобладающий бычий прогноз. Ethereum также немного поднимается выше $2 400, в то время как Ripple торгуется выше $1,32 после тестирования поддержки в районе $1,30.
Форекс сегодня: неустойчивая динамика продолжается в преддверии ключевых данных PMI
Вот что необходимо знать в пятницу, 23 октября: Основные валютные пары утром в Европе в пятницу остаются в пределах своих недельных диапазонов, поскольку инвесторы ожидают предварительных отчетов по индексу менеджеров по закупкам (PMI) за октябрь из Германии, еврозоны, Великобритании и США.