Золото держится в плюсе, так как геополитические риски поддерживают спрос на безопасные активы на фоне ослабления USD

• Золото восстанавливает положительную динамику и остается близким к месячному максимуму, установленному во вторник.
• Геополитические риски действуют как попутный ветер для безопасного актива и возобновляют спрос.
• Возобновленная продажа доллара США компенсирует ястребиный прогноз ФРС и приносит пользу активу.

Золото (XAU/USD) сохраняет скромные внутридневные gains ниже отметки $5 200 на азиатской сессии в среду и остается близким к месячному максимуму, достигнутому накануне. Геополитические риски продолжают оставаться актуальными на фоне наращивания американских сил на Ближнем Востоке перед третьим раундом ядерных переговоров США и Ирана, запланированным на четверг. Это оказывается ключевым фактором, возрождающим спрос на безопасный драгоценный металл. Кроме того, появление некоторого давления на доллар США (USD) предоставляет дополнительный импульс для товара и способствует внутридневному росту.

Несмотря на ястребиный прогноз Федеральной резервной системы США (ФРС) и положительные экономические данные во вторник, инвесторы остаются настороженными на фоне возобновившейся турбулентности вокруг торговой политики президента США Дональда Трампа. Фактически, протоколы заседания FOMC в январе показали, что несколько представителей ФРС считали, что дополнительное смягчение может не быть оправданным, пока не появится сигнал о том, что процесс дезинфляции снова на правильном пути. Более того, недавние комментарии ряда влиятельных политиков указывают на то, что центральный банк США не спешит снижать процентные ставки в ближайшие месяцы на фоне все еще устойчивой инфляции.

Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила во вторник, что будет уместно удерживать ставки в текущем диапазоне в течение некоторого времени. Тем временем президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметил, что монетарная политика "хорошо позиционирована" для решения рисков, связанных с экономическим прогнозом. Что касается экономических данных, индекс потребительской уверенности Конференц-совета улучшился до 91,2, по сравнению с 89,0 в январе (пересмотрено с 84,5). Однако быки по доллару США испытывают трудности с привлечением последующих покупок, так как инвесторы остаются обеспокоенными постоянной неопределенностью вокруг глобальных тарифов Трампа.

Во вторник США продвинулись вперед с тарифом в 10% на все неосвобожденные товары, как изначально объявил Трамп в пятницу после решения Верховного суда против его широких тарифов. В своем обращении к Конгрессу Трамп заявил, что Белый дом работает над повышением пошлин до 15%, что вызывает опасения по поводу ответных мер и потенциальных экономических последствий от нарушений глобальных цепочек поставок. Это, в свою очередь, оказывает давление на USD, предоставляя дополнительную поддержку цене на золото. Однако общий позитивный тон на фондовых рынках может удерживать быков XAU/USD от агрессивных ставок и ограничивать дальнейшее укрепление.

Драгоценный металл продемонстрировал некоторую устойчивость ниже отметки $5 100 во вторник, что представляет собой ключевую горизонтальную линию сопротивления, которая должна стать ключевым разворотным уровнем. Последующий рост, тем временем, благоприятствует бычьим трейдерам и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цены золота лежит вверх. Позитивный прогноз подтверждается тем фактом, что пара XAU/USD уверенно держится выше растущей 200-периодной скользящей средней (простой скользящей средней), которая находится около $4 930 и поддерживает более широкий восходящий тренд.

XAU/USD 4-часовой график

Золото, похоже, готово к дальнейшему укреплению, так как прорыв выше уровня $5 100 остается актуальным

Импульс остыл от зоны перекупленности, однако индекс относительной силы (14) стабилизировался около 62, что сохраняет давление на рост, а не сигнализирует о более глубокой коррекции. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) (12, 26, 9) отступил от недавних максимумов и выравнивается с уменьшающимися положительными показателями, что указывает на фазу консолидации в рамках общего позитивного тренда, а не завершенный максимум.

На восходящем движении непосредственное сопротивление находится около $5 215, последнего реакционного максимума, и прорыв выше этого уровня откроет путь к $5 240 как следующей бычьей цели. Пока цена держится выше начальной поддержки на уровне $5 150, откаты, вероятно, будут рассматриваться как коррекционные в рамках преобладающего восходящего тренда.

Тем временем, начальная поддержка появляется около $5 100. Устойчивый прорыв ниже $5 100 откроет более глубокий уровень около $5 050, где ожидается, что покупатели будут защищать более широкий бычий настрой.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)