Золото падает, так как торговая сделка между ЕС и США снижает спрос на безопасные активы

• Цена на золото ослабевает после объявления торговой сделки между ЕС и США.
• Доллар США сталкивается с сопротивлением перед решением ФРС по ставке в среду, золото зависит от более слабого доллара.
• XAU/USD торгуется вблизи $3 310, так как быки испытывают трудности с преодолением отметки $3 400.

Золото торгуется в узком диапазоне в понедельник, так как экономические данные, снижение торговых напряжений и хрупкость доллара США продолжают влиять на ценовое движение.

На момент написания статьи золото торгуется вблизи $3 310 за унцию, снизившись с более ранних максимумов около $3 345.

Объявлена торговая сделка между США и ЕС, что снижает тарифные риски и уменьшает спрос на безопасные активы. Сделка снижает базовый тариф на большинство товаров из ЕС до 15%, по сравнению с ранее предложенными 30%, в обмен на улучшенный доступ на рынок для американских компаний в области цифровых услуг, сельского хозяйства и чистой энергии.

Соглашение, основанное на торговой сделке между США и Японией, подписанной на прошлой неделе, направлено на упрощение промышленных стандартов. Доллар США укрепляется на фоне перспектив сделок перед заседанием FOMC и избегает разрушительной эскалации тарифов. 

Также включен механизм сотрудничества по критически важным минералам, позволяющий экспортерам ЕС воспользоваться стимулами Закона о снижении инфляции (IRA) в Соединенных Штатах.

Этот прорыв повысил настроение на фондовом рынке, укрепил доллар США и снизил спрос на безопасные активы, такие как золото.

"Мы строим более сильную трансатлантическую экономику, основанную на справедливости, доступе и инновациях," сказал министр финансов Скотт Бессент, который подтвердил сделку после встреч с комиссаром ЕС по торговле Валдисом Домбровскисом.

Эти новости оказывают давление на XAU/USD, который продолжает торговаться около $3 340, так как инвесторы выходят из безопасных активов на фоне растущего оптимизма по поводу стабильности глобальной торговли.

Ежедневный обзор золота: внимание на торговые переговоры между США и Китаем

• Сильный рынок труда снижает давление на Федеральную резервную систему (ФРС) по снижению процентных ставок, что, в свою очередь, поддерживает более высокие доходности и доллар США, что традиционно является медвежьим для золота.
• Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре на уровне 59,5%, с вероятностью 38,9%, что ставки останутся без изменений на том же заседании.
• Хотя рынки продолжают закладывать хотя бы одно снижение ставки от Федеральной резервной системы (ФРС) в этом году, растущий спрос на альтернативные активы ограничивает рост золота. Протоколы заседания FOMC в июне показали, что большинство чиновников ФРС были осторожны в поддержке снижения ставок. Большинство чиновников выражают обеспокоенность по поводу инфляции, особенно той, что возникает из-за высоких импортных затрат, вызванных глобальными торговыми напряжениями. 

Это делает предстоящие торговые переговоры с США и Китаем особенно важными. Невозможность достичь новых соглашений может привести к повторной эскалации тарифов, возобновив инфляционное давление и усложнив возможность ФРС снижать ставки. Такой сценарий также может возобновить спрос на безопасные активы, такие как золото.

Золото поднимается к поддержке треугольника

Дневной график золота показывает симметричную треугольную модель, указывающую на консолидацию и потенциальный прорыв. Поскольку XAU/USD все еще испытывает трудности с получением импульса и прорывом через сопротивление треугольника, быкам необходимо подняться выше 23,6% уровня Фибоначчи от движения низкий-высокий в апреле около $3 372, чтобы вернуть психологический уровень $3 400. Увеличение бычьего импульса выше этой зоны откроет путь к июньскому максимуму $3 452, что создаст возможность повторного тестирования исторического максимума $3 500.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на психологическом уровне $3 350, который располагается чуть выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 327. Уровень 38,2% Фибо на $3 292 и уровень 50% на $3 228 могут обеспечить поддержку для ценового движения в случае отката.

Тем временем индекс относительной силы (RSI) на уровне 55 сигнализирует о легком бычьем уклоне, не угрожая зоне перекупленности. В целом рынок, похоже, готов к направленному движению, и трейдеры, вероятно, будут следить за решающим прорывом из структуры треугольника.