- Золото падает почти на 1,20% на фоне возобновления роста доллара США и доходности казначейских облигаций США.
- Трейдеры ожидают публикации протокола заседания FOMC в поисках новых сигналов о вероятности еще одного повышения ставки до конца года.
- XAU/USD движется к уровню поддержки $4 100, оставаясь ниже своих ключевых дневных SMA.
Золото (XAU/USD) в среду немного снижается, теряя почти 1,20% на фоне возобновления роста доллара США (USD) и доходности казначейских облигаций США после умеренного отката накануне. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 114, а рынки ожидают публикации протокола сентябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США по денежно-кредитной политике, которая запланирована на 18:00 по Гринвичу.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 102,30, удерживаясь вблизи уровней, которые последний раз наблюдались в апреле 2025 года. Между тем базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается примерно до 5,324%, приближаясь к понедельничному максимуму 5,349% — самому высокому уровню с 2002 года.
Инфляционные риски, обусловленные нефтью и исходящие от конфликта на Ближнем Востоке, опасения по поводу роста государственного долга и бюджетного дефицита, а также устойчивые перспективы роста экономики США — все это способствует увеличению стоимости заимствований. Более высокая доходность казначейских облигаций повышает альтернативную стоимость владения недоходными активами, такими как золото, одновременно укрепляя спрос на доллар США и делая драгоценный металл более дорогим для покупателей, использующих другие валюты.
Несмотря на снижение в среду, желтый металл остается в ловушке диапазона консолидации, который сохранялся большую часть прошлой недели. Трейдеры пересматривают траекторию денежно-кредитной политики ФРС после того, как недавние данные по занятости в США и инфляции, измеряемой индексом цен расходов на личное потребление (PCE), оказались слабее ожиданий.
Рынки широко ожидают, что центральный банк США оставит процентные ставки без изменений на заседании 27-28 октября после повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре. Однако сохраняющиеся инфляционные риски, частично обусловленные высокими ценами на энергоносители, оставляют открытой возможность еще одного повышения в декабре.
На этом фоне трейдеры внимательно изучат протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в поисках новых сигналов о вероятности дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
Ястребиный прогноз ФРС оказывал сильное давление на золото с момента начала конфликта на Ближнем Востоке в конце февраля, в результате чего металл остается более чем на 25% ниже январского исторического максимума в районе $5 600. Тем не менее долгосрочный спрос продолжает обеспечивать базовую поддержку.
Серия покупок золота центральными банками продолжается, а Китай лидирует по спросу в августе
Аналитики ING отмечают, что спрос официального сектора на золото остается устойчивым, указывая на данные Всемирного совета по золоту (WGC), согласно которым «центральные банки в августе оставались нетто-покупателями, увеличив свои запасы на 39 тонн и доведя объем покупок с начала года до 170 тонн».
ING отмечает, что Китай вновь доминировал в этой активности, причем Народный банк Китая (PBoC) «лидировал по объему покупок, приобретя 20 тонн и продлив серию покупок до 22 месяцев подряд», тогда как другие покупатели из стран Европы с развивающейся экономикой и Центральной Азии также сделали меньшие, но заметные приобретения: «Польша и Узбекистан увеличили свои резервы на 8 тонн каждый». Такое стабильное накопление подчеркивает сохраняющуюся роль золота в диверсификации резервов центральных банков.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется с медвежьим уклоном ниже ключевых SMA
На дневном графике XAU/USD движется к нижней границе диапазона консолидации $4 100-$4 200. Металл остается значительно ниже 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA), расположенных на уровнях $4 267 и $4 531 соответственно, что сохраняет общий технический уклон в сторону снижения.
Индикаторы импульса остаются медвежьими, но указывают на ограниченное давление продаж. Индекс относительной силы (RSI) находится в районе 38, не достигая зоны перепроданности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается отрицательным, при этом на гистограмме появляются угасающие красные бары.
С точки зрения снижения, психологическая отметка $4 100 выступает в качестве непосредственной поддержки. Устойчивый прорыв ниже этого уровня может потянуть золото к минимумам с начала года в зоне $4 000-$3 950.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне $4 200, за которым следует 100-дневная SMA в районе $4 267. Более сильное восстановление может привлечь внимание к горизонтальному барьеру $4 400, тогда как 200-дневная SMA в районе $4 531 остается серьезным препятствием для покупателей.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD падает ниже 1,1200 на фоне расширения спреда доходности между Францией и Германией
После умеренного отскока во вторник EUR/USD в среду остается под сильным давлением продаж и торгуется глубоко на отрицательной территории ниже 1,1200, приближаясь к 17-месячным минимумам против доллара США на фоне растущих опасений по поводу французского долга и расширения спреда доходности французских и немецких облигаций. Между тем доллар США получает поддержку со стороны повышенной доходности казначейских облигаций США в преддверии публикации протокола заседания FOMC.
Индийская рупия обновила четырехмесячный минимум, РБИ повысил ставку РЕПО до 5,5%
Индийская рупия значительно слабеет по отношению к доллару США после сдержанной реакции на заседание Резервного банка Индии по монетарной политике в среду. Пара USD/INR подскакивает почти до 96,72, самого высокого уровня за четыре месяца. На заседании по монетарной политике РБИ решил повысить ставку РЕПО на 25 базисных пунктов до 5,5%, что стало первым повышением с февраля 2023 года.
Золото отыгрывает рост и приближается к двухмесячным минимумам на уровне $4 104
Золото отыгрывает рост вторника в среду и возобновляет более широкий нисходящий тренд, при этом доллар США укрепляется по всему спектру рынка, поскольку инвесторы готовятся к публикации протокола последнего заседания Федеральной резервной системы. Пара XAU/USD торгуется ниже $4 120 после отката от области $4 180 во вторник, приближаясь к двухмесячному минимуму на уровне $4 104.
Dogecoin продолжил коррекцию, а ослабление моментума повышает понижательные риски
Dogecoin продолжает нести потери, торгуясь около $0,090 и снижаясь более чем на 5% на этой неделе. Медвежье давление усиливается: короткие позиции достигли месячного максимума, а трейдеры находятся в перегретых условиях. Между тем, ослабевающие индикаторы импульса также намекают на дальнейшее снижение DOGE. Данные по деривативам показывают осторожные сигналы среди трейдеров.
Вот что вам нужно знать в среду, 7 октября:
Индекс доллара США остается на положительной территории вблизи 102,00 утром в Европе в среду после закрытия на отрицательной территории во вторник. Позже на американской сессии Федеральная резервная система США опубликует протокол сентябрьского заседания по вопросам монетарной политики, а Министерство финансов США проведет аукцион по продаже 10-летних облигаций.