- В четверг золото привлекает новых продавцов на фоне укрепления ожиданий повышения ставки ФРС в декабре.
- Снижение доходности облигаций США удерживает USD под давлением, хотя это не оказывает никакой поддержки сырьевому активу.
- Геополитические риски благоприятствуют быкам по USD, подкрепляя предпосылки для дальнейшего снижения пары XAU/USD.
Золото (XAU/USD) в четверг вновь сталкивается с некоторым давлением продаж и в ходе азиатской сессии опускается до нового недельного минимума, при этом медведи теперь стремятся продолжить нисходящую траекторию ниже отметки $4 100.
Последние данные по инфляции в США, опубликованные на прошлой неделе, подтвердили ожидания рынка относительно скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Фактически инструмент FedWatch от CME Group указывает, что трейдеры закладывают в цены вероятность около 90% того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований в декабре. Кроме того, опасения по поводу инфляции, вызванные волатильностью цен на нефть, поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС, что, в свою очередь, считается ключевым фактором, направляющим потоки капитала от недоходного золота.
Однако доллар США (USD) не может привлечь сколько-нибудь значительных покупателей и остается вблизи трехнедельного минимума, достигнутого во вторник, поскольку чиновники ФРС недавно сигнализировали об отсутствии необходимости срочно повышать процентные ставки на предстоящем заседании 27–28 октября. Кроме того, доходность облигаций США продолжает корректироваться после многолетних максимумов и удерживает быков по USD под давлением. Тем не менее риск дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке может продолжить оказывать некоторую поддержку доллару США как безопасному активу.
В последних событиях, связанных с кризисом на Ближнем Востоке, министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что страна готова к дипломатии, одновременно подчеркнув свою готовность защищать себя. Арагчи добавил, что сейчас мало оснований ожидать прогресса, поскольку США не продемонстрировали готовности достичь взаимопонимания. Отдельно газета The New York Times сообщила, что США и Израиль разработали планы короткой, но интенсивной военной кампании против Ирана после промежуточных выборов в США.
Это сохраняет премию за геополитический риск в центре внимания и благоприятствует быкам по USD, указывая на то, что путь наименьшего сопротивления для золота по-прежнему направлен вниз. Однако все же целесообразно дождаться продолжения распродажи, прежде чем подтверждать пробой торгового диапазона и позиционироваться на дальнейшее снижение. Теперь трейдеры ожидают публикации в четверг данных по первичным обращениям за пособием по безработице в США, чтобы получить новый импульс перед публикацией предварительных глобальных индексов PMI в пятницу, хотя основное внимание по-прежнему сосредоточено на заседании FOMC на следующей неделе.
4-часовой график XAU/USD
Технический анализ
Пара XAU/USD сохраняет медвежий настрой на ближайшую перспективу, находясь ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на отрицательной территории, причем его линия находится ниже сигнальной, а индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе середины диапазона 30. Индикаторы импульса в совокупности указывают на сохраняющееся понижательное давление, даже несмотря на приближение условий к перепроданности.
Однако любое дальнейшее снижение может найти поддержку в районе $4 075-$4 065 или на уровне пикового минимума месяца. Продолжение продаж будет рассматриваться как новый сигнал для медвежьих трейдеров и сделает цену на золото уязвимой к ускорению дальнейшего падения в направлении промежуточной поддержки $4 030-$4 025 на пути к психологической отметке $4 000.
С другой стороны, область $4 140 может выступить в качестве непосредственного препятствия, выше которого драгоценный металл может предпринять новую попытку завоевать отметку $4 200. Устойчивое укрепление выше указанного уровня может поднять цену на золото к 200-периодной SMA на уровне $4 232, а ее пробой ослабит текущее медвежье давление и откроет путь к более значительному коррекционному отскоку.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD отступает от месячного максимума, но удерживается выше 0,7000
AUD/USD отступает от месячного максимума, установленного ранее в этот четверг, опускаясь обратно к 0,7000 на азиатской сессии, поскольку дальнейшая эскалация напряженности на Ближнем Востоке оказывает давление на чувствительный к риску оззи. Однако недавние ястребиные комментарии чиновников РБА могут поддержать австралийский доллар. Кроме того, преобладающий уклон к продажам доллара США, несмотря на ожидания повышения ставки ФРС и геополитическую неопределенность, может ограничить потери пары.
USD/JPY снижается до недельного минимума; на фоне ослабления USD смотрит на поддержку торгового диапазона вблизи 157,50
USD/JPY падает до недельного минимума во время азиатской сессии в четверг, при этом медведи теперь ждут пробоя поддержки многонедельного диапазона вблизи середины 157,00, прежде чем делать новые ставки, на фоне в целом более слабого доллара США. Несмотря на ожидания повышения ставки ФРС в декабре и напряженность на Ближнем Востоке, недавнее снижение доходности облигаций США удерживает доллар США на уровне около трехнедельного минимума. Кроме того, ястребиные ожидания в отношении Банка Японии и риски интервенций поддерживают японскую иену, дополнительно оказывая давление на валютную пару.
Золото слабеет почти до $4 110 на фоне более широкого укрепления цен на нефть
Золото снижается на 1% до уровня около $4 095 в ходе азиатской торговой сессии в четверг на фоне опасений, что глобальные инфляционные ожидания могут еще больше ускориться из-за усиления геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
Восстановление XRP и XLM застопорилось ниже EMA
Ripple (XRP) и Stellar (XLM) остаются под давлением в четверг, поскольку обеим не удается удержать недавние попытки восстановления. XRP торгуется ниже $1,36, а XLM опускается ниже $0,183, поскольку смешанные показатели по деривативам, ослабевающие индикаторы импульса и перегретые рыночные условия указывают на осторожные рыночные настроения. Данные по деривативам показывают ухудшение условий для Ripple и Stellar.
Вот что вам нужно знать в четверг, 22 октября:
Доллар США движется в неопределенном диапазоне, испытывая трудности с разворотом недельной коррекции, в то время как участники рынка продолжали оценивать события на геополитическом фоне, и все это на фоне затишья в преддверии заседания ФРС.