Цена на золото сокращает часть внутридневного роста на фоне ястребиных действий центральных банков, компенсирующих ослабление доллара США

• Золото набирает сильный положительный импульс на фоне умеренного отката доллара США от годового максимума.
• Сообщается, что Трамп готов завершить войну без повторного открытия Ормузского пролива.
• Это вызывает коррекционное падение цен на нефть и ослабляет опасения по поводу инфляции, оказывая давление на доллар США.

Золото (XAU/USD) испытывает трудности с закреплением выше отметки $4 600 и сокращает часть сильного внутридневного роста до полуторанедельного максимума, достигнутого во время азиатской сессии во вторник. Сообщения о том, что президент США Дональд Трамп готов свернуть военную кампанию против Ирана, даже если Ормузский пролив останется в значительной степени закрытым, вызывают коррекционный откат цен на сырую нефть. Это, в свою очередь, ослабляет опасения по поводу инфляции и удерживает доходность казначейских облигаций США под давлением, что приводит к фиксации прибыли по доллару США (USD) и приносит пользу золоту.

Тем временем Иран дал понять о нежелании вступать в прямые переговоры с США, что подчеркивает хрупкий дипломатический прогресс. Кроме того, США продолжают направлять дополнительные войска и ресурсы в регион, что добавляет неопределенности и снижает надежды на быстрое снижение напряженности на Ближнем Востоке. Это должно служить попутным ветром для цен на сырую нефть и сохранять риски инфляции в игре, поддерживая ставки на повышение процентных ставок по всему миру. Ожидания "ястребиных" центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), ограничивают рост недоходного золота.

Трейдеры, похоже, полностью исключили возможность дальнейшего снижения ставок центральным банком США и быстро увеличивают ставки на повышение к концу этого года. Такой прогноз, в свою очередь, поддерживает перспективы покупок на откатах по доллару США, что способствует сдерживанию роста цены на золото. Поэтому будет разумно дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем занимать позиции на продолжение недавнего уверенного восстановления от 200-дневной простой скользящей средней (SMA) около отметки $4 100, или четырехмесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе.

Трейдеры теперь обращают внимание на экономическую повестку США — с публикацией данных по количеству открытых вакансий JOLTS и индекса потребительского доверия Conference Board. Это, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, будет влиять на доллар США и придавать импульс цене золота. Однако внимание рынка по-прежнему сосредоточено на геополитических событиях, которые продолжат играть ключевую роль в формировании волатильности вокруг пары XAU/USD.

Дневной график XAU/USD

Золото вновь не смогло преодолеть ключевое сопротивление 100-дневной SMA; выход из зоны риска еще не наступил

С технической точки зрения, краткосрочный уклон осторожно медвежий, поскольку цена золота колеблется чуть ниже 38,2% коррекции Фибоначчи падения от месячного максимума. Более того, драгоценный металл торгуется ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), что указывает на сохранение более широкого восходящего тренда, но под давлением в краткосрочной перспективе. При этом 200-дневная SMA продолжает постепенно расти, укрепляя долгосрочную бычью структуру несмотря на откат.

Индекс относительной силы (RSI) восстановился из зоны перепроданности до уровня около 41, что свидетельствует об ослаблении, но все еще сдержанном восходящем импульсе. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нуля с отрицательными значениями, что соответствует ослаблению бычьего импульса.

Первое сопротивление находится на уровне 38,2% коррекции Фибоначчи — $4 592,49, следующей преградой является 100-дневная SMA около $4 637. Дневное закрытие выше этого уровня откроет путь к восстановлению к 50% коррекции на $4 747,16.

Снизу ближайшая поддержка расположена около недавних минимумов в районе $4 470, перед уровнем 23,6% коррекции на $4 401,11, где совпадает предыдущее ценовое скопление с коррекционной структурой. Пробой ниже $4 401,11 откроет путь к области $4 200–4 150 и привлечет внимание к растущей 200-дневной SMA на $4 129 как к более глубокой поддержке тренда.

Пока цена удерживается выше 23,6% коррекции и 200-дневной SMA, более широкая бычья структура сохраняется, но ее пробой усилит текущий краткосрочный медвежий уклон.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)