- Цены на золото резко выросли после того, как тон Пауэлла стал более мягким, подчеркивая риски для занятости, несмотря на постоянные повышательные риски для инфляции.
- Трейдеры заложили 90% вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов, при этом ключевые данные еще впереди до сентября.
- На следующей неделе в экономическом календаре США будут данные по заказам на товары длительного пользования, ВВП и предпочтительный показатель инфляции ФРС, индекс цен на личные потребительские расходы (PCE).
Цены на золото продолжают расти в пятницу после того, как Федеральная резервная система (ФРС) заняла более мягкую позицию, как отметил председатель ФРС Джером Пауэлл, который сказал, что «понижательные риски для рынка труда растут». XAU/USD торгуется на уровне $3 371 после достижения дневного минимума в $3 321.
День настал, и Пауэлл намекнул, что существует «разумный базовый сценарий», согласно которому тарифы могут вызвать «однократное» повышение цен. Тем не менее, он признал, что риски для инфляции имеют повышательный уклон, а риски для занятости — понижательный, что представляет собой «сложную ситуацию».
После его замечаний цены на драгметаллы изначально взлетели к области $3 350, прежде чем возобновить рост, достигнув дневного максимума в $3 378, прежде чем немного отступить к текущим уровням цен.
Участники рынка заложили 90% вероятность того, что Федеральная резервная система снизит на 25 базисных пунктов (б.п.) свою основную процентную ставку, согласно Prime Market Terminal. Однако впереди еще два отчета по инфляции и следующий отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства 5 сентября.
Источник: Prime Market Terminal
После речи Пауэлла президент ФРС Кливленда Бет Хаммак сказала, что слышала, что Пауэлл открыт к пересмотру прогнозов по политике, и она подтвердила свою позицию по возвращению инфляции к целевому уровню.
На следующей неделе в экономическом календаре США будут речи представителей ФРС, данные по заказам на товары длительного пользования, индекс потребительской уверенности CB, данные по ВВП, первичные заявки на пособие по безработице и предпочтительный показатель инфляции ФРС, индекс цен на личные потребительские расходы (PCE).
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото поддерживается спекуляциями о снижении ставки в сентябре
- После замечаний Пауэлла доходности казначейских облигаций США упали, выравнивая кривую доходности. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась почти на семь базисных пунктов до 4,261%. Реальные доходности США — которые рассчитываются как номинальная доходность минус ожидания инфляции — снизились на семь б.п. до 1,871% на момент написания.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, упал более чем на 1% до 97,55.
- Председатель ФРС Пауэлл сказал: «Базовый прогноз и изменяющийся баланс рисков могут потребовать корректировки нашей политической позиции». Он добавил, что «стабильность уровня безработицы и других показателей рынка труда позволяет нам действовать осторожно».
- Бет Хаммак из Кливленда добавила, что ФРС находится на небольшом расстоянии от нейтральной ставки и что «ФРС должна быть осторожной с любым решением о снижении ставок». Она ожидает роста инфляции и уровня безработицы.
Технический прогноз: Цена на золото стремится к $3 400
Цена на золото резко возросла, но все еще не достигла отметки $3 400. Быки активизировались после замечаний Пауэлла, но остаются осторожными, так как геополитический риск снизился после позитивных новостей в начале недели, касающихся России и Украины.
Если XAU/USD поднимется выше $3 400, следующим уровнем сопротивления станет максимум 16 июня на уровне $3 452, перед рекордным максимумом в $3 500. С другой стороны, отметка $3 300 станет первой зоной спроса.
В противном случае, если цены на драгметаллы откатятся, они могут остановиться на 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне около $3 350. При дальнейшем ослаблении следующей будет 20-дневная SMA на уровне $3 345, а затем 100-дневная SMA на уровне $3 309.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сохраняет диапазонные торги ниже 1,1600
Пара EUR/USD испытывает трудности с сохранением импульса во вторник, торгуясь в консолидационном диапазоне ниже отметки 1,1600, при этом сохраняется спрос на доллар США, поскольку рынки остаются крайне чувствительными к новостям с Ближнего Востока, а противоречивые сигналы из США и Ирана относительно возможных переговоров поддерживают высокий уровень неопределенности.
GBP/USD сокращает потери, флиртует с отметкой 1,3400
Пара GBP/USD сумела немного стабилизироваться и отыграть часть потерь во вторник, приблизившись к уровню 1,3400, хотя по-прежнему находится под давлением ослабленного интереса к риску, который продолжает поддерживать доллар США. Теперь внимание переключается на релиз индекса потребительских цен (CPI) Великобритании в среду в поисках новых направляющих сигналов для фунта.
Золото становится положительным выше $4 400
Золото демонстрирует слабый признак облегчения от продолжающегося давления продаж, прерывая многодневную полосу снижения и торгуясь около отметки $4 400 за тройскую унцию на фоне умеренного роста. Рост происходит несмотря на укрепление доллара США, повышение доходности казначейских облигаций США и сохраняющуюся геополитическую неопределенность.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.