- Цены на золото резко выросли после того, как тон Пауэлла стал более мягким, подчеркивая риски для занятости, несмотря на постоянные повышательные риски для инфляции.
- Трейдеры заложили 90% вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов, при этом ключевые данные еще впереди до сентября.
- На следующей неделе в экономическом календаре США будут данные по заказам на товары длительного пользования, ВВП и предпочтительный показатель инфляции ФРС, индекс цен на личные потребительские расходы (PCE).
Цены на золото продолжают расти в пятницу после того, как Федеральная резервная система (ФРС) заняла более мягкую позицию, как отметил председатель ФРС Джером Пауэлл, который сказал, что «понижательные риски для рынка труда растут». XAU/USD торгуется на уровне $3 371 после достижения дневного минимума в $3 321.
День настал, и Пауэлл намекнул, что существует «разумный базовый сценарий», согласно которому тарифы могут вызвать «однократное» повышение цен. Тем не менее, он признал, что риски для инфляции имеют повышательный уклон, а риски для занятости — понижательный, что представляет собой «сложную ситуацию».
После его замечаний цены на драгметаллы изначально взлетели к области $3 350, прежде чем возобновить рост, достигнув дневного максимума в $3 378, прежде чем немного отступить к текущим уровням цен.
Участники рынка заложили 90% вероятность того, что Федеральная резервная система снизит на 25 базисных пунктов (б.п.) свою основную процентную ставку, согласно Prime Market Terminal. Однако впереди еще два отчета по инфляции и следующий отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства 5 сентября.
Источник: Prime Market Terminal
После речи Пауэлла президент ФРС Кливленда Бет Хаммак сказала, что слышала, что Пауэлл открыт к пересмотру прогнозов по политике, и она подтвердила свою позицию по возвращению инфляции к целевому уровню.
На следующей неделе в экономическом календаре США будут речи представителей ФРС, данные по заказам на товары длительного пользования, индекс потребительской уверенности CB, данные по ВВП, первичные заявки на пособие по безработице и предпочтительный показатель инфляции ФРС, индекс цен на личные потребительские расходы (PCE).
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото поддерживается спекуляциями о снижении ставки в сентябре
- После замечаний Пауэлла доходности казначейских облигаций США упали, выравнивая кривую доходности. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась почти на семь базисных пунктов до 4,261%. Реальные доходности США — которые рассчитываются как номинальная доходность минус ожидания инфляции — снизились на семь б.п. до 1,871% на момент написания.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, упал более чем на 1% до 97,55.
- Председатель ФРС Пауэлл сказал: «Базовый прогноз и изменяющийся баланс рисков могут потребовать корректировки нашей политической позиции». Он добавил, что «стабильность уровня безработицы и других показателей рынка труда позволяет нам действовать осторожно».
- Бет Хаммак из Кливленда добавила, что ФРС находится на небольшом расстоянии от нейтральной ставки и что «ФРС должна быть осторожной с любым решением о снижении ставок». Она ожидает роста инфляции и уровня безработицы.
Технический прогноз: Цена на золото стремится к $3 400
Цена на золото резко возросла, но все еще не достигла отметки $3 400. Быки активизировались после замечаний Пауэлла, но остаются осторожными, так как геополитический риск снизился после позитивных новостей в начале недели, касающихся России и Украины.
Если XAU/USD поднимется выше $3 400, следующим уровнем сопротивления станет максимум 16 июня на уровне $3 452, перед рекордным максимумом в $3 500. С другой стороны, отметка $3 300 станет первой зоной спроса.
В противном случае, если цены на драгметаллы откатятся, они могут остановиться на 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне около $3 350. При дальнейшем ослаблении следующей будет 20-дневная SMA на уровне $3 345, а затем 100-дневная SMA на уровне $3 309.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото отступает от рекордных максимумов на фоне фиксации прибыли в канун Рождества
Золото отступает после роста к уровню $4 525, или нового исторического максимума, хотя нисходящий тренд остается ограниченным на фоне бычьего фундаментального фона. Продажа доллара США продолжает оставаться актуальной на фоне голубиных ожиданий в отношении ФРС, что продолжает действовать как попутный ветер для золота на фоне постоянных геополитических рисков.
EUR/USD откатился от трехмесячных максимумов, удерживается вблизи 1,1800 на фоне более слабого доллара США
EUR/USD консолидирует достижения ниже 1,1800 в европейские часы торгов в среду. Широко ослабленный доллар США продолжает поддерживать пару на фоне спокойных рынков и низкой ликвидности в канун Рождества.
GBP/USD держится в диапазоне около 1,3500 на фоне спокойных рынков
GBP/USD сохраняет диапазонную торговлю в районе 1,3500 на европейской сессии в среду. Фунт стерлингов имеет преимущество над долларом США на фоне легкой торговли перед Рождеством, так как трейдеры отходят на второй план перед праздничным сезоном.
Медведи Shiba Inu усиливают давление, нацеливаясь на годовые минимумы
Цена Shiba Inu остается под давлением, торгуясь ниже $0,000070 в среду, так как медвежий импульс продолжает доминировать на более широком крипторынке. Данные по ончейн и деривативам дополнительно поддерживают медвежье настроение, в то время как технический анализ предполагает более глубокую коррекцию, нацеленную на годовые минимумы.
Вот что вам нужно знать в среду, 24 декабря:
Движения на финансовых рынках в среду становятся сдержанными, так как участники готовятся к рождественским праздникам. Фондовые рынки и рынки облигаций в США откроются в обычное время, но закроются раньше в канун Рождества.