- Падение цен на нефть ослабляет инфляционное давление перед первым решением ФРС под руководством Уорша.
- Шансы на повышение ставки ФРС снижаются в ожидании прогнозов SEP.
- Ястребиные настроения РБА и Банка Японии сохраняют риски для центральных банков.
Цена золота (XAU/USD) во вторник выросла более чем на 0,81% на фоне смягчения инфляционного давления после сделки между США и Ираном, что побудило трейдеров сократить ставки на повышение ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в конце 2026 года. На момент написания статьи пара XAU/USD торгуется на уровне $4 344 после отскока от дневных минимумов $4 306.
XAU/USD растет на фоне снижения доходности и поддержки доллара
Геополитический шум, похоже, утихает после того, как США и Тегеран договорились о перемирии, которое планируется подписать в пятницу. В результате цены на нефть резко упали за последние два дня, ослабив мировое инфляционное давление и снизив курс доллара США, который тесно коррелирует с нефтью марки West Texas Intermediate (WTI).
Во вторник Федеральная резервная система начала свое двухдневное заседание. Ожидается, что центральный банк сохранит ставки без изменений и опубликует Сводку экономических прогнозов (SEP), в которой представлены прогнозы по экономическому росту, инфляции и будущему пути ставки ФРС.
После этого новый председатель ФРС Кевин Уорш проведет первую пресс-конференцию по вопросам монетарной политики после установления ставок, при этом большинство инвесторов внимательно следят за его первоначальной позицией по политике, балансу и частоте взаимодействия с прессой.
Рынки денег предполагают, что ФРС сохранит ставки без изменений с вероятностью 80%, в то время как вероятность повышения ставки составляет 20%, согласно данным Prime Terminal.
Стоит отметить, что два крупных центральных банка заняли ястребиные позиции и возложили вину на конфликт на Ближнем Востоке. Резервный банк Австралии (RBA) сохранил ставки без изменений, но намекнул, что при росте инфляции потребуется дальнейшее ужесточение.
Банк Японии (BoJ) выполнил свою часть, повысив ставки на 25 базисных пунктов до 1%, но не дал сигналов относительно дальнейшего пути процентных ставок на фоне отсутствия губернатора Кадзуо Уэды из-за госпитализации.
Доходность казначейских облигаций США также резко падает. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась почти на 5 базисных пунктов (б.п.) до 4,484%. Это ограничило рост доллара США, измеряемый индексом доллара США (DXY). DXY, который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, теряет 0,12% и составляет 99,54.
Данные из США показали, что среднее изменение занятости по данным ADP за 4 недели составило 25,5 тыс. человек, что ниже предыдущих 29 тыс., сигнализируя о замедлении найма.
На этой неделе в экономическом календаре США также ожидаются данные по розничным продажам, которые, как ожидается, останутся на уровне 0,5% м/м в мае без изменений, а также первичные заявки на пособие по безработице.
Технический прогноз XAU/USD: золото растет, но останавливается около $4 400
С технической точки зрения золото, похоже, готово торговаться в боковом диапазоне, поскольку столкнется с ключевыми уровнями сопротивления сверху. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что продавцы контролируют рынок, но покупатели набирают некоторый краткосрочный импульс. Тем не менее, индекс остается ниже нейтрального уровня 50, что указывает на медвежий настрой.
Сверху золоту необходимо преодолеть нисходящую линию сопротивления и 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA) около $4 400. После этого следующей остановкой станет 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 458 перед отметкой $4 500. Далее следует 50-дневная SMA на уровне $4 571.
Для продолжения медвежьего движения XAU должен опуститься ниже $4 300, чтобы бросить вызов психологическому уровню $4 250. Ниже этого следующая зона спроса расположена на уровне $4 200, за которой следует минимум 11 июня на $4 023.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Биткоин впервые за восемь месяцев достигает $85 000
Цена биткоина отвоевывает $85 000 в понедельник, продолжая прошлонедельное восстановление на 5% в направлении восьмимесячного максимума. Восстановление короля криптовалют совпадает с возобновившимся институциональным спросом, при этом биржевые фонды (ETF) зафиксировали приток в размере $433 млн в пятницу.
EUR/USD ослабевает ниже 1,1500 на фоне геополитических рисков
EUR/USD не может развить скромный отскок пятницы и снижается ниже 1,1500 в начале новой недели в понедельник. Пара выглядит уязвимой на фоне роста геополитической напряженности. Опасения по поводу возможной российской эскалации против Европы давят на евро. Между тем, ожидания повышения ставки ФРС и эскалация напряженности на Ближнем Востоке поддерживают доллар США, оказывая давление на пару. Выступление Лагард позже сегодня в центре внимания.
Золото остается под давлением в районе $4 350 на фоне опасений по поводу ставки и умеренного укрепления доллара США
Цена на золото сохраняет тон предложения в первой половине европейской сессии и в настоящее время торгуется в районе $4 350, снизившись более чем на 0,50% за день. Однако сырьевой актив уверенно удерживается выше шестинедельного минимума, достигнутого в прошлую среду, поскольку трейдеры ожидают дальнейшего развития кризиса на Ближнем Востоке и его последствий для инфляции. Это, в свою очередь, повлияет на ожидания по процентным ставкам и, в свою очередь, будет определять динамику недоходного драгметалла.
GBP/USD удерживает потери ниже 1,3400 на фоне укрепления доллара США
GBP/USD удерживает скромные потери ниже 1,3400 на европейских торгах в понедельник. Пара теряет позиции, поскольку доллар США вновь набирает обороты на фоне ястребиных настроений в отношении перспектив политики Федеральной резервной системы и эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке и между Россией и НАТО.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.