Золото поднимается выше $4 400, поскольку данные по инфляции в США выходят на первый план

• Золото возвращает позиции выше $4400 в преддверии данных по индексу CPI в США за июль.
• Высокие цены на нефть и неопределенность вокруг повторного открытия Ормузского пролива удерживают инфляционные риски в центре внимания.
• Технические перспективы остаются бычьими, хотя RSI приближается к зоне перекупленности.

Золото (XAU/USD) восстанавливается в среду после закрытия во вторник в отрицательной зоне лишь во второй раз за шесть торговых дней. Теперь трейдеры ждут данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые выйдут в 15:30 мск, чтобы понять, продолжится ли бычий импульс или сформируется разворот. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4417, с повышением на 1,11% внутри дня.

Ожидается, что инфляция в США в июле немного ускорится в месячном исчислении: основной индекс CPI вырастет на 0,1%, а базовый CPI — на 0,2%. Однако в годовом выражении прогнозируется замедление до 3,4% и 2,5% соответственно.

Команда RaboResearch Global Economics & Markets банка Rabobank предупреждает, что благоприятный консенсус по CPI в США формируется на фоне куда более турбулентной геополитической обстановки. Банк отмечает, что "после того как в результате атаки хуситов в Красном море на судно погибли четыре члена экипажа и два спасателя, а США нанесли удар по другому судну в Оманском заливе, ‘пытаясь прорвать иранскую блокаду’; Иран заявил, что Ормузский пролив останется закрытым, если США не выполнят свои чрезмерные требования."

Между тем дипломатические усилия продолжаются: министр внутренних дел Пакистана Мохсин Накви встретился в Тегеране с президентом Ирана Масудом Пезешкианом и министром иностранных дел Аббасом Арагчи, поскольку Исламабад стремится возобновить зашедшие в тупик мирные переговоры между США и Ираном.

Тем не менее, признаков немедленного соглашения об открытии Ормузского пролива нет. West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $82, удерживаясь вблизи максимума за полторы недели. Управление энергетической информации США (EIA) также повысило свой прогноз средней цены на 2026 год до $80,88 за баррель с $76,26.

Поскольку инфляция остается выше целевого уровня Федеральной резервной системы (ФРС) в 2%, а более высокие цены на нефть усиливают повышательные риски, отчет по CPI поможет трейдерам оценить траекторию процентной ставки ФРС, особенно в преддверии сентябрьского заседания. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки в 48%.

Более горячие, чем ожидалось, данные по инфляции могут усилить ставки на повышение ставки, поддержав доллар США и доходность казначейских облигаций, одновременно оказывая давление на недоходный металл. И наоборот, более слабые данные могут подтолкнуть трейдеров к дальнейшему сокращению ожиданий повышения ставки, сохраняя краткосрочные перспективы золота смещенными в сторону роста.

Технический анализ: XAU/USD приближается к 200-дневной SMA

XAU/USD продолжает рост выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и торгуется чуть выше 100-дневной SMA, сохраняя бычий уклон в ближайшей перспективе.

Пара теперь приближается к 200-дневной SMA на уровне $4 500, которая выступает следующим значимым верхним барьером, в то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 68 заигрывает с зоной перекупленности, намекая, что последний рост силен, но может быть склонен к консолидации.

Индекс среднего направленного движения (ADX) на уровне 30 указывает на умеренно направленный рынок, подкрепляя идею устойчивой бычьей фазы, пока цена остается выше кратко- и среднесрочных средних.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на 100-дневной SMA вблизи $4 388, а более глубокая подушка — на 50-дневной SMA в районе $4 148, где можно ожидать возвращения покупателей на коррекционных откатах. Еще ниже более структурный пол расположен на горизонтальной линии поддержки на уровне $4 000.

С точки зрения роста, 200-дневная SMA на уровне $4 500 является ключевым уровнем сопротивления, который быкам необходимо вернуть, чтобы продлить восходящий тренд, и неспособность преодолеть этот барьер, вероятно, сохранит цену в консолидации выше ближайшего диапазона поддержки, образованного скользящими средними.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)