- Золото получает некоторую положительную поддержку, хотя фундаментальный фон требует осторожности со стороны быков.
- Опасения по поводу инфляции продолжают подпитывать ставки на более ястребиные действия центральных банков и оказывают давление на золото.
- Напряженность между США и Ираном способствует статусу доллара США как резервной валюты и дополнительно давит на сырьевой актив.
Золото (XAU/USD) продолжает восстанавливаться от более чем месячного минимума, достигнутого накануне, и поднимается выше уровня $4 550 в первой половине европейской сессии во вторник. Однако рост не сопровождается очевидным фундаментальным катализатором и рискует быстро иссякнуть, что требует осторожности перед позиционированием на значительный рост. Обострение напряженности между США и Ираном продолжает усиливать инфляционные опасения и поддерживает ожидания повышения процентных ставок. Кроме того, базовый бычий настрой в отношении доллара США (USD) может способствовать ограничению роста недоходного золота.
Хрупкое перемирие между США и Ираном находится на грани срыва после серьезного всплеска насилия в Персидском заливе в понедельник. Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) и Южная Корея сообщили о ударах по судам в важном канале. ОАЭ также заявили о пожаре в нефтяном порту Фуджейра после ракетных и дроновых атак Ирана. Президент США Дональд Трамп предупредил, что Иран будет стерт с лица земли, если атакует американские суда, сопровождающие корабли через стратегический водный путь в рамках новой инициативы под названием «Проект Свобода».
Последние события повышают риск дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке и вызвали новый рост цен на сырую нефть в понедельник. Это подтверждает рыночные ожидания, что вызванный войной рост цен на энергоносители усилит инфляционное давление и побудит крупные центральные банки, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), занять более ястребиные позиции. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность повышения ставки ФРС к концу этого года сейчас составляет примерно 35% по сравнению с менее чем 10% в прошлую пятницу.
«Основным фактором является макроэкономика: рост цен на энергоносители подогревает инфляцию, что толкает центральные банки к более жесткой политике и снижает ожидания по снижению ставок, что в целом создает негативный фон для золота», — сказал Антреас Темистоклеус, специалист по торговому контенту в Exness. «Укрепление доллара США оказывает дополнительное давление на цену и может привести к ее снижению в краткосрочной перспективе», — добавил он.
Перспективы, в свою очередь, продолжают поддерживать высокий уровень доходности казначейских облигаций США и служат попутным ветром для доллара США. Кроме того, противостояние между США и Ираном в Ормузском проливе становится еще одним фактором, который поддерживает статус доллара как резервной валюты и подтверждает краткосрочный негативный прогноз для золота, указывая на то, что любое последующее повышение скорее будет распродано. Поэтому будет разумно дождаться устойчивого роста покупок, прежде чем подтверждать, что золото достигло дна, и позиционироваться на дальнейший рост.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Медведи по золоту доминируют ниже уровня $4 600
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный уклон, удерживаясь ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 655,02. Драгоценный металл также ограничен 38,2%-ной коррекцией Фибоначчи от роста в марте-апреле, что оставляет цену под плотной зоной сопротивления, несмотря на умеренный отскок от отметки $4 500, или уровня 50%-ной коррекции.
Тем временем индикаторы моментума остаются слабыми: индекс относительной силы (RSI) колеблется ниже линии 50 на уровне 39,84, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится в отрицательной зоне. Это, в свою очередь, указывает на то, что попытка восстановления может продолжить ослабевать под давлением предложения на уровне 38,2% Фибо — $4 595,23. Последующий рост может столкнуться с препятствиями около 200-периодной SMA на $4 655,02, а затем на уровне 23,6% коррекции — $4 711,12.
Снизу первая поддержка формируется на уровне 50% около $4 501,57, далее — на 61,8% коррекции $4 407,90, с более глубокими подушками на $4 274,55 и $4 104,68 в случае ускорения медвежьего давления.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ.)
(В этой статье 5 мая в 08:21 по Гринвичу была внесена корректировка: в первом абзаце указано, что золото поднимается выше уровня 4 550 долларов, а не 4 650 долларов.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD ослабевает ниже 1,1500 на фоне геополитических рисков
EUR/USD не может развить скромный отскок пятницы и снижается ниже 1,1500 в начале новой недели в понедельник. Пара выглядит уязвимой на фоне роста геополитической напряженности. Опасения по поводу возможной российской эскалации против Европы давят на евро. Между тем, ожидания повышения ставки ФРС и эскалация напряженности на Ближнем Востоке поддерживают доллар США, оказывая давление на пару. Выступление Лагард позже сегодня в центре внимания.
GBP/USD падает к 1,3350, поскольку доллар США укрепляется
GBP/USD немного снижается к 1,3350 в ходе европейских торгов в понедельник. Пара теряет позиции, поскольку доллар США вновь набирает обороты на фоне ястребиных настроений вокруг перспектив политики Федеральной резервной системы и эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке и между Россией и НАТО.
Золото: Продавцы тестируют $4 350 на фоне возобновившегося роста доллара США
Золото начинает новую неделю на более слабой ноте после неудачи в пятницу вблизи отметки $4 400. В настоящее время сырьевой актив торгуется вблизи уровня $4 350, поскольку трейдеры ожидают дальнейшего развития событий вокруг кризиса на Ближнем Востоке и его последствий для инфляции. Это повлияет на ожидания по процентным ставкам и, в свою очередь, поддержит недоходное золото.
Dogecoin продолжает расти, поскольку приток средств в ETF возобновляется, а моментум улучшается
Dogecoin продолжает восстановление, торгуясь выше $0,088 после роста почти на 6% на прошлой неделе. Бычий ценовой прогноз поддерживается возвращением институционального спроса через спотовые биржевые фонды DOGE. Между тем улучшающиеся индикаторы импульса и признаки накопления китами указывают на позитивные перспективы для мемкоина с собачьей тематикой.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.