Золото останавливается около $3 300, так как сильный рынок труда в США сдерживает рост

• Золото остается стабильным, так как количество заявок на пособие по безработице в США превысило прогнозы, снижая шансы на снижение ставки в июле.
• Высокие доходности казначейских облигаций и крепкий доллар США удерживают золото в узком диапазоне.
• Трамп накладывает 50% тарифы на Бразилию, увеличивая неопределенность в торговой войне.

Цена на золото (XAU/USD) оставалась устойчивой в ходе североамериканской сессии четверга, так как доллар США оставался сильным после выхода robust данных по занятости, а также из-за неопределенности в отношении последних тарифов, введенных Вашингтоном. На момент написания статьи XAU/USD торгуется выше отметки $3 300, практически не изменившись.

Данные, представленные Министерством труда США, показали, что количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице, оказалось ниже оценок и предыдущего значения, что указывает на стабильную экономику. В результате оптимизм участников рынка остается высоким, что ограничивает рост желтого металла, который также испытывает давление со стороны высоких доходностей казначейских облигаций США.

Ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки в июле, уменьшились, несмотря на то, что последний протокол заседания ФРС показал, что несколько официальных лиц нацелены на снижение стоимости заимствований в это время. Однако большинство членов ФРС, похоже, обеспокоены инфляционным давлением и боятся скачка цен, вызванного тарифами.

Тем временем, Дэниел Павлионис, старший рынок в RJO Futures, прокомментировал, что он не видит золото выше $3 400, "если только не произойдет серьезная геополитическая эскалация." Он ожидает, что цены останутся в диапазоне.

Что касается торговых новостей, президент США Дональд Трамп нанес свой самый значительный удар в среду, добавив Бразилию в список, введя высокий тариф в 50%, сказав: "Бразилия, как пример, не была хороша для нас, совсем не хороша."

В предстоящие дни трейдеры будут следить за выступлениями других представителей ФРС в четверг на фоне скудного экономического календаря.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото прикована к $3 300 на фоне сильных данных по занятости в США

• Цена на золото стабилизировалась после выхода последнего отчета по первичным заявкам на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 5 июля, который показал, что 227 000 человек подали заявки, что ниже прогнозов в 235 000 и предыдущего значения в 232 000. Хотя данные указывают на некоторую силу на рынке труда, количество продолжающихся заявок выросло до самого высокого уровня за три с половиной года, составив 1,97 миллиона на предыдущей неделе.
• В последнее время председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что в условиях низкой найма и низкой увольненности любое увеличение увольнений может быстро повысить уровень безработицы.
• Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что экономика находится в хорошем состоянии и что рынок труда находится на уровне или близок к полному занятости. Он добавил, что риски по инфляции смещены в сторону повышения из-за тарифов, их эффект еще не был замечен, и ослабленный доллар США может добавить к инфляции.
• Последние протоколы FOMC показали, что некоторые чиновники ФРС не ожидают снижения ставки в 2025 году, хотя большинство считает одно снижение ставки уместным. Члены совета отметили, что инфляционное давление остается высоким, наряду с ростом инфляционных ожиданий и продолжающейся экономической устойчивостью. Все участники считали текущую процентную ставку уместной. Участники согласились, что риски стагфляции уменьшились, хотя они остаются на высоком уровне.
• В среду президент США Дональд Трамп подчеркнул, что он применит дополнительные 10% тарифы к странам, которые поддерживают антимировую политику БРИКС.
• Еще одной причиной остановки падения золота является то, что золотовалютные ETF продемонстрировали свои самые значительные притоки, согласно Всемирному совету по золоту. "Золотовалютные ETF зафиксировали приток в $38 миллиардов в первой половине 2025 года, при этом их совокупные запасы увеличились на 397,1 тонны золота," притоки показали самый значительный рост с августа 2022 года.
• Данные с Чикагской товарной биржи показали, что участники рынка ожидают 50 базисных пунктов (б.п.) смягчения в 2025 году.

Технический прогноз XAU/USD: цена на золото остается стабильной около $3 300

Восходящий тренд цены на золото сохраняется, хотя покупатели испытывают трудности с повышением цен, так как они ограничены 20-дневной и 50-дневной простой скользящей средней (SMA) около $3 345 и $3 319 соответственно. Индекс относительной силы (RSI) остается на нейтральном уровне, указывая на то, что дальнейшая консолидация впереди.

Таким образом, первый уровень сопротивления для XAU/USD составит $3 319. Пробитие этого уровня введет в игру 20-дневную SMA на $3 345, затем $3 350 и $3 400.

Напротив, если XAU/USD упадет ниже $3 300, первой поддержкой станет минимум 30 июня на уровне $3 246. Затем 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) находится на уровне $3 185, за которой следует минимум 15 мая на уровне $3 120.