- Спрос на золото в качестве безопасного актива снижен из-за смягчения позиции Трампа, что поддерживает доллар США.
- Доходность 10-летних облигаций США выросла на три базисных пункта, оказывая давление на недоходные активы, такие как золото.
- Чиновники ФРС подтверждают приверженность цели по инфляции в 2% перед ключевым релизом CPI на следующей неделе.
Цена на золото (XAU/USD) упала на 2% после достижения рекордного уровня в $4 379 ранее в пятницу, опустившись ниже $4 250, что было вызвано комментарием президента США Дональда Трампа о том, что тарифы в тройных цифрах на Китай не являются устойчивыми. На момент написания статьи цены на золото колеблются в диапазоне $4 230 - $4 240.
Цены на золото падают ниже $4 250 на фоне возвращения интереса к риску и роста доходности казначейских облигаций
Доллар США восстанавливает свои позиции, что создает противодействие для цен на золото. Однако наибольшее движение наблюдается в доходности казначейских облигаций США, где доходность 10-летних облигаций выросла почти на три базисных пункта. Президент США Дональд Трамп прокомментировал, что угроза высоких тарифов на Китай не является жизнеспособной и, скорее всего, увеличит напряженность между двумя странами.
Трамп добавил, что ожидает встречи с президентом Китая Си Цзиньпином через пару недель в Южной Корее. Эти комментарии способствовали улучшению интереса к риску и снижению цен на драгоценные металлы.
Чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) выступили с комментариями. Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем поддерживает снижение ставки на октябрьском заседании, но остается полностью приверженным достижению цели по инфляции в 2%. Ранее член ФРС Кристофер Уоллер повторил комментарии Мусалема, в то время как президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что экономика не замедляется так сильно, как мы думаем.
На следующей неделе экономический календарь США почти пуст, но выход данных по индексу потребительских цен (CPI) в пятницу в 8:30 по восточному времени ожидается участниками рынка.
Ежедневные рыночные движители: золото отступает на фоне роста доходности казначейских облигаций США
- Цены на золото снижаются, так как доллар США восстанавливает свои позиции. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,07%, до 98,40.
- Напротив, доходность 10-летних казначейских облигаций составляет 4,01%. Реальная доходность в США — которая обратно коррелирует с ценами на золото — также стабильна на уровне 1,72%, увеличившись почти на два с половиной базисных пункта.
- Проблемы с кредитным кризисом возникли в четверг, когда два региональных банка объявили о потерях около $50 миллионов по займам, связанным с двумя заемщиками, обвиняемыми в предоставлении ложной информации.
- Старший советник Белого дома Кевин Хассет заявил, что банки США имеют достаточные резервы, и администрация остается оптимистичной в отношении кредитных условий. Он добавил, что если правительственный шатдаун продлится за пределами выходных, президент Трамп может усилить действия, назвав три ожидаемых снижения ставки ФРС "хорошим началом".
- XAU/USD вырос более чем на 62% в 2025 году, что было вызвано геополитической напряженностью, покупками центральных банков и трендом на дедолларизацию. Также сильные потоки в золотовалютные ETF подняли цену на золото с его годового открытия на уровне $2 623.
- Банк Standard Chartered прогнозирует, что цена на золото в 2026 году в среднем составит $4 488. HSBC повысил свой прогноз средней цены на золото в 2025 году на $100 до $3 455 за унцию и спрогнозировал, что она достигнет $5 000 за унцию в 2026 году.
- Рынки закладывают в цены снижение на 25 базисных пунктов на заседании ФРС в октябре и еще одно в декабре.
Технический прогноз: золото остается бычьим, несмотря на тестирование уровня $4 200
Восходящий тренд цены на золото остается неизменным. Текущий откат открыл двери для покупателей, поэтому стоит войти в рынок около отметки $4 200, и закрытие выше $4 250 может подтолкнуть трейдеров к дальнейшему повышению цен.
Ключевые уровни сопротивления находятся на отметках $4 300, $4 350 и историческом максимуме $4 389. Напротив, первой поддержкой будет отметка $4 200, за которой последует дневной минимум 17 октября на уровне $4 185.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD падает до дневных минимумов около 1,1650
Коррекция EUR/USD теперь набирает темп, отправляя спот обратно в район 1,1650 на фоне умеренного восстановления доллара США. Тем временем инвесторы остаются внимательными к событиям на торговом фронте США-Китай, а также к общей риск-оф среде.
Золото ускоряет свое снижение, внимание на $4 200
Золото углубляет отскок от исторических максимумов вблизи отметки $4 400 за тройскую унцию в пятницу, отступая к зоне $4 200. Явный отскок доллара США на фоне роста доходности казначейских облигаций США, похоже, стоит за откатом драгоценного металла.
GBP/USD ставит 1,3400 на тестирование на фоне покупок доллара США
GBP/USD не смог удержать свое предыдущее движение к многодневным максимумам и теперь приближается к ключевой поддержке на уровне 1,3400 в пятницу. Падение пары происходит на фоне значительного отскока доллара США, который, похоже, поддерживается общим настроением на снижение рисков, возобновившимися геополитическими напряжениями и беспокойством по поводу торговли между США и Китаем.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum, XRP нацелены на октябрьские минимумы по мере усиления распродажи
Биткоин испытывает второй медвежий пятницу подряд, торгуясь ниже $105 000 на момент написания статьи, поскольку настроение на более широком рынке криптовалют остается медвежьим. Альткоины испытывают наибольшее давление, при этом Ethereum опускается до $3 700, а Ripple скользит ниже ключевой поддержки на уровне $2,22.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 17 октября:
Впечатляющий рост золота продолжается без перерыва, с драгоценным металлом, который поднимается до нового рекордного максимума значительно выше $4 300. Тем временем доллар США продолжает ослабевать по отношению к своим конкурентам из-за неопределенности, связанной с отношениями между США и Китаем, а также продолжающимся правительственным шатдауном.