Золото не смогло закрепиться выше $4 200, несмотря на слабые данные NFP, на фоне роста доходности в США

• Золото разворачивается от $4 227 несмотря на резкое ухудшение данных по занятости в США.
• Вероятность сохранения ставки ФРС в октябре растет, поскольку безработица в США достигает 4,2%.
• Доходность 10-летних облигаций вблизи 5,29% оказывает давление на недоходное золото.

Цены на золото снизились в пятницу, поскольку желтый металл с трудом пытается уверенно преодолеть отметку $4 200. Драгоценный металл подешевел почти на 1% на фоне небольшого роста доходности казначейских облигаций США после выхода неоднозначного отчета по занятости в США. Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 138 после достижения пика $4 227 ранее в ходе сессии.

XAU/USD отступает, поскольку высокая доходность казначейских облигаций затмевает более слабые данные по занятости в США

Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в сентябре оказалось значительно ниже прогнозируемых 90 000 и составило всего 29 000, не дотянув до пересмотренного в сторону понижения августовского показателя в 133 000. Это привело к росту уровня безработицы с 4,1% до 4,2%, что на одну десятую процентного пункта выше прогнозов Федеральной резервной системы (ФРС) на 2026 и 2027 годы, однако это объясняется ростом уровня участия в рабочей силе.

Данные по занятости в США и голубиные комментарии президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и заместителя председателя ФРС Филипа Джефферсона, заявивших, что они не спешат повышать ставки, увеличили вероятность пропуска повышения ставки в октябре с последующим повышением ставки в декабре.

Согласно Prime Terminal, теперь денежные рынки ожидают сохранения ставки на заседании 28 октября. Вероятность сохранения ставки составляет почти 77%. Однако к декабрьскому заседанию эта вероятность возрастает до 88%.

Золото не смогло вырасти, несмотря на то что доллар США утрачивает привлекательность безопасного актива. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к шести валютам, снизился на 0,14%, до 101,89.

Доходность казначейских облигаций США остается умеренно высокой: доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 5,9%, увеличившись на 4 базисных пункта, что снижает привлекательность золота из-за его недоходной природы.

Тем временем скудные новости с Ближнего Востока удерживают цены на энергоносители на низком уровне. Сообщения о том, что Европа может высвободить дизельное топливо и сырую нефть из своих резервов, привели к снижению стоимости West Texas Intermediate (WTI), американского эталонного сорта сырой нефти, на 1,6% до $91,42.

На следующей неделе в экономическом календаре США будут опубликованы индекс деловой активности в сфере услуг ISM, данные по рынку труда, протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по итогам последнего заседания, а также состоятся выступление управляющего ФРС Боумана и публикация индекса потребительских настроений от Университета Мичигана.

Технический анализ XAU/USD: $4 200 — криптонит золота, падение ниже $4 150

Неспособность решительно преодолеть отметку $4 200, несмотря на достижение дневного максимума $4 227, открывает путь для дальнейшего снижения.

Индекс относительной силы (RSI) показывает, что продавцы находятся у руля, поскольку индекс остается ниже своего нейтрального уровня 50.

Первая поддержка XAU/USD находится на знаковой отметке $4 100. Если продавцы пробьют этот уровень, вероятно движение к минимуму дня (LOD) 29 июля на $3 996, а следующей интересующей областью с точки зрения снижения станет минимум 17 июля на $3 959.

С точки зрения роста покупателям необходимо отвоевать $4 200, чтобы получить шанс протестировать 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $4 279.