- Цена на золото немного поднимается после данных по инфляции в США, так как более мягкий базовый индекс потребительских цен поддерживает надежды на смягчение политики ФРС.
- Спрос на безопасные активы остается стабильным, поддерживаемый геополитической напряженностью и неопределенностью вокруг независимости Федеральной резервной системы.
- С технической точки зрения, более широкий тренд остается бычьим, но краткосрочные ценовые движения указывают на период консолидации или риск отката.
Золото (XAU/USD) немного поднимается во вторник, так как трейдеры реагируют на последние данные по инфляции в США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 615, увеличившись почти на 0,6%, чуть не дотянув до рекорда понедельника около $4 630.
Данные, опубликованные Бюро статистики труда США (BLS), показали, что общий индекс потребительских цен (CPI) по инфляции оказался в целом в соответствии с ожиданиями, в то время как базовая инфляция оказалась ниже ожиданий, что сохраняет склонность Федеральной резервной системы (ФРС) к дальнейшему смягчению монетарной политики.
Драгоценный металл остается поддерживаемым стабильным спросом на безопасные активы, так как геополитическая и экономическая неопределенность заставляют инвесторов проявлять осторожность. Рынки остаются нестабильными из-за уголовного расследования в отношении председателя ФРС Джерома Пауэлла, что возобновило опасения по поводу независимости центрального банка.
В то же время, рискованные настроения были подорваны новыми геополитическими событиями после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил 25%-ным тарифом на страны, ведающие бизнес с Ираном на фоне общенациональных антиправительственных протестов.
Это следует за предыдущими действиями США в Венесуэле, где Вашингтон провел военную операцию против президента Николаса Мадуро, а также за обновленной риторикой Трампа по стратегическим интересам в Гренландии.
Движущие силы рынка: Рынки нервничают из-за расследования Минюста в отношении Пауэлла, независимость ФРС на повестке дня
- Министерство юстиции США выдало повестки для большого жюри в рамках уголовного расследования в отношении председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, связанного с его показаниями в Сенате по проекту реконструкции штаб-квартиры ФРС стоимостью $2,5 миллиарда. Пауэлл заявил, что этот шаг политически мотивирован и подчеркнул, что ФРС продолжит устанавливать политику на основе экономических условий, а не политического давления.
- Учитывая опасения по поводу независимости ФРС, ожидается, что президент США Дональд Трамп объявит о потенциальной замене Джерома Пауэлла позже в этом месяце, так как срок полномочий Пауэлла в качестве председателя ФРС истекает в мае 2026 года. Рынки в целом ожидают, что Трамп выдвинет кандидата, более близкого к его политическим взглядам, что усиливает неопределенность вокруг будущего направления монетарной политики США.
- На фронте монетарной политики рынки в настоящее время закладывают около двух снижений ставок ФРС в этом году. Однако отчет по занятости в США за прошлую неделю показал, что рынок труда держится лучше, чем многие опасались, что смягчает ожидания агрессивного смягчения и укрепляет мнение о том, что ФРС может позволить себе оставить процентные ставки без изменений на своем заседании в январе.
- Внимание также остается на Верховном суде США, который должен провести день мнений в среду по законности тарифов эпохи Трампа. В то же время суд должен рассмотреть аргументы 21 января по делу о попытке Трампа удалить члена ФРС Лизу Кук.
- Крупные инвестиционные банки в целом остаются бычьими в отношении перспектив золота. Bank of America, JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley и UBS ожидают, что цены останутся в диапазоне $4 500-$5 000 за унцию до 2026 года, ссылаясь на ожидаемые снижения ставок ФРС, растущие опасения по поводу долга, стабильные покупки центральных банков и ETF, а также постоянную геополитическую неопределенность, согласно Reuters.
Технический анализ: Сильный тренд сохраняется, несмотря на условия перекупленности
На 4-часовом графике 21-периодная простая скользящая средняя (SMA) пересекла 50-периодную SMA, при этом оба индикатора имеют восходящий наклон, что подтверждает преобладающий восходящий тренд.
Ценовые движения остаются комфортно выше ключевых скользящих средних, при этом 21-SMA около $4 534,94 выступает в качестве первого уровня динамической поддержки, за которым следует 50-SMA около $4 468,91.
Индикаторы импульса остаются конструктивными. MACD удерживается выше своей сигнальной линии в положительной зоне, в то время как немного расширяющаяся гистограмма указывает на устойчивый бычий импульс.
Тем временем RSI составляет 70,88, сигнализируя о перекупленности, что предполагает, что ралли может приостановиться или консолидироваться в краткосрочной перспективе. Однако любой откат может рассматриваться как коррекционный, а не как изменяющий тренд, что сохраняет более широкий технический уклон в сторону повышения.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидируется около уровня 1,1570
EUR/USD испытывает трудности с удержанием момента и снижается обратно к зоне 1,570 во вторник после неоднозначных данных PMI из Германии и еврозоны, где рост демонстрирует признаки потери оборотов. Тем временем рынки остаются чувствительными к новостям с Ближнего Востока, поскольку противоречивые сигналы из США и Ирана относительно возможных переговоров поддерживают высокий уровень неопределенности.
GBP/USD остается под давлением около 1,3380
Пара GBP/USD теряет импульс и пробивает уровень 1,3400 во вторник, под давлением ослабления интереса к риску, что оказывает поддержку доллару США. Ранее ожидалось, что составной индекс PMI Великобритании ослабнет в марте, указывая на потерю импульса в экономической активности. Теперь внимание переключается на публикацию данных по CPI Великобритании в среду для получения новых направленных сигналов.
Золото продолжает снижение, возвращается к $4 300
Для медвежьего настроя по золоту нет передышки. Драгоценный металл продолжает многодневную нисходящую тенденцию, на этот раз колеблясь около отметки $4 300 за тройскую унцию на фоне уверенного роста доллара США, повышения доходности казначейских облигаций США и сохраняющейся неопределённости на геополитическом фронте.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.