Золото достигло рекордного максимума 3 703 в преддверии решения ФРС

• Золото продолжает расти и достигает рекордного уровня, несмотря на сильные данные по розничным продажам и промышленному производству в США в августе.
• Слабые данные по занятости поддерживают «голубиный» настрой ФРС; рынки ожидают решения по политике и указаний по точечному прогнозу.
• Переговоры по торговле между США и Китаем продвигаются, так как Трамп планирует встречу с Си, добавляя геополитическую поддержку для золота.

Цена на золото растет в североамериканскую сессию после достижения рекордного уровня в $3 703 во вторник, готовясь продолжить восходящий тренд, так как трейдеры ожидают решения Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике в среду. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 689, с повышением на 0,27%.

Золото немного поднимается, так как трейдеры игнорируют сильные данные из США, сосредоточившись на Пауэлле, SEP и прогнозах по ставкам

Желтый металл продолжил расти, так как трейдеры проигнорировали хорошие экономические данные из США, которые подтвердили, что расходы американских домохозяйств остаются стабильными, согласно отчету по розничным продажам за август. Кроме того, улучшение промышленного производства в августе ставит под сомнение нарратив рынков о замедлении экономики и необходимости снижения ставок.

Тем не менее, последние данные по занятости стали основной причиной «голубиного» разворота председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул. В дополнение к решению по денежно-кредитной политике Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) представит Сводку экономических прогнозов (SEP), в которой содержится известный «точечный прогноз», используемый чиновниками ФРС для отображения их позиции по курсу процентных ставок.

Что касается геополитики и торговли, переговоры между Китаем и США, похоже, продвигаются, в то время как президент США Дональд Трамп заявил, что встретится со своим китайским коллегой Си Цзиньпином в пятницу.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Золото растет на фоне падения доходности в США

• Согласно отчету, опубликованному Министерством торговли США во вторник, розничные продажи в США за август превысили рыночные ожидания. Розничные продажи выросли на 0,6% м/м в августе, что соответствует июльскому показателю и превышает прогнозы в 0,2%. Продажи контрольной группы, используемой для расчета валового внутреннего продукта (ВВП), увеличились на 0,7% м/м, по сравнению с июльским показателем в 0,5%.
• Промышленное производство в США увеличилось в августе, «отражая умеренный рост производственной активности и снижение в сфере коммунальных услуг», сообщил Bloomberg. Производство на фабриках выросло на 0,1% м/м, превысив июльское сокращение на 0,1% м/м.
• Сенат США утвердил кандидата Трампа в Федеральную резервную систему, Стивена Миран, в понедельник, который был приведен к присяге и будет участвовать в двухдневном заседании FOMC.
• Внимание трейдеров переключается на решение ФРС в среду. Участники рынка полностью учли снижение на четверть процентного пункта, хотя небольшое меньшинство рассматривает снижение на 50 б.п.
• Такие банки, как Deutsche Bank, ожидают, что ФРС снизит процентные ставки на 25 б.п. на всех трех заседаниях в этом году, что означает, что ставка по фондам ФРС достигнет диапазона 3,50%-3,75%.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,74% до 96,62.
• Доходность казначейских облигаций США остается стабильной, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций остается на уровне около 4,03%. Реальные доходности в США — рассчитанные путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности — остаются на уровне 1,660% на момент написания.

Технический обзор: Цена на золото колеблется около $3 690, быки нацелены на рекордный максимум

Цена на золото достигла рекордного уровня в $3 703, прежде чем откатиться ниже $3 680 и в конечном итоге восстановиться около $3 690. Недоходный металл, похоже, готов бросить вызов историческому максимуму и продолжить рост к $3 750 и $3 800.

Индекс относительной силы (RSI), хотя и показывает сигналы перекупленности, что указывает на ограниченное пространство для дальнейшего роста в краткосрочной перспективе, остается бычьим.

С другой стороны, если XAU/USD упадет ниже $3 650, ожидайте тестирования минимума 11 сентября на уровне $3 613. Если эти два уровня будут пробиты, $3 600 станет следующей целью.