- Японская иена привлекает некоторых покупателей на падении, несмотря на разрозненные мнения Банка Японии.
- Разочаровывающие макроэкономические данные и позитивный риск-аппетит также мало влияют на иену.
- Дивергенция в ожиданиях политики Банка Японии и ФРС также создает сопротивление для пары USD/JPY.
Японская иена (JPY) продолжает свое внутридневное восхождение в начале европейской сессии во вторник, что, наряду с устойчивым давлением на продажу доллара США (USD), тянет пару USD/JPY к уровню 148,00 в последний час. Несмотря на разделение во мнениях в сводке Банка Японии (BoJ), инвесторы, похоже, уверены, что центральный банк будет придерживаться курса нормализации своей политики. Это компенсирует разочаровывающие данные по промышленному производству и розничным продажам из Японии и служит попутным ветром для JPY.
Кроме того, растущая геополитическая напряженность и опасения по поводу надвигающегося shutdown правительства США оказывают дополнительное давление на иену как безопасное убежище. Тем временем, ястребиный настрой BoJ отмечает значительную дивергенцию по сравнению с растущим ожиданием того, что Федеральная резервная система США (Fed) снизит стоимость заимствований дважды до конца года. Это удерживает доллар США под давлением и приносит пользу иене с низкой доходностью. Это, в свою очередь, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит вниз.
Японская иена поддерживается ястребиными ставками BoJ и спросом на безопасные активы
- Свод мнений Банка Японии с сентябрьского заседания, опубликованный ранее во вторник, показал растущее давление со стороны ястребов на нормализацию политики. Тем не менее, голубиные политики подчеркнули неопределенность в динамике инфляции и глобальных рисках.
- Что касается экономических данных, то розничные продажи в Японии упали на 1,1% в годовом исчислении в августе, что стало их первым снижением с февраля 2022 года и самым большим падением с августа 2021 года. Более того, этот показатель оказался значительно ниже рыночных ожиданий роста на 1% и роста на 0,4%, зафиксированного в предыдущем месяце.
- Отдельный правительственный отчет показал, что промышленное производство в Японии сократилось второй месяц подряд на 1,2% в августе по сравнению с консенсус-прогнозом о сокращении на 0,7%. Данные показали, что бизнес остается осторожным на фоне постоянных опасений по поводу тарифов США.
- В последних новостях, связанных с торговлей, Белый дом объявил в начале вторника, что президент США Дональд Трамп подписал прокламацию, регулирующую импорт древесины, пиломатериалов и производных продуктов в США. Между тем, импорт из Европейского Союза и Японии был ограничен на уровне 15%.
- Вдобавок к этому, внутренняя политическая неопределенность продолжает подогревать спекуляции о том, что Банк Японии отложит дальнейшее повышение процентных ставок, что не помогает японской иене продолжить двухдневный рост против доллара США. Тем не менее, любое значительное снижение курса иены, похоже, остается иллюзорным.
- Трейдеры по-прежнему закладывают возможность повышения ставки на 25 базисных пунктов со стороны Банка Японии в октябре. В то же время ожидается, что Федеральная резервная система снизит ставки дважды к концу года. Последнее должно ограничить доллар США на фоне надвигающегося закрытия правительства США и поддержать иену с низкой доходностью.
USD/JPY кажется уязвимой для дальнейшего ослабления до уровня поддержки 147,60-147,55
Пара USD/JPY находит некоторую поддержку и защищает технически значимую 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA). Вдобавок к этому, осцилляторы на дневном графике – хотя и теряют динамику – остаются в положительной зоне. Это, в свою очередь, благоприятствует бычьим трейдерам и поддерживает возможность дополнительных приростов. Тем не менее, любое дальнейшее движение вверх, вероятно, столкнется с препятствием около отметки 149,00. Устойчивое укрепление выше этой отметки подтвердит позитивный прогноз и позволит спотовым ценам сделать новую попытку покорить психологическую отметку 150,00 с некоторым промежуточным сопротивлением в районе 149,40-149,45.
С другой стороны, слабость ниже 200-дневной SMA, которая в настоящее время находится около 148,40, может проложить путь к снижению к круглой отметке 148,00. Некоторые последующие продажи могут отрицать любой краткосрочный позитивный настрой и сделать пару USD/JPY уязвимой для ускорения снижения к региону 147,50 на пути к зоне 147,20-147,15. За ней следует отметка 147,00, пробой которой может решительно изменить краткосрочный настрой в пользу медвежьих трейдеров.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.