• Японская иена разворачивает скромные внутридневные gains после обновления монетарной политики Банка Японии.
  • Банк Японии повысил свой прогноз по инфляции, оставив дверь открытой для повышения ставок позже в этом году.
  • Скромный откат доллара США от многомесячного пика способствует ограничению пары USD/JPY.

Японская иена (JPY) привлекает новых продавцов после внутридневного роста, вызванного позитивными макроданными и решением Банка Японии (BoJ) сохранить статус-кво. Нежелание BoJ заранее обязаться к повышению процентных ставок оказывается ключевым фактором, подрывающим иену. Кроме того, признаки охлаждения инфляции в Японии и внутренние политические неопределенности могут усложнить путь нормализации политики BoJ. Это, наряду с бычьим настроением по отношению к доллару США (USD), поднимает пару USD/JPY до нового максимума с начала апреля в начале европейской сессии в среду.

Тем временем недавняя торговая сделка между США и Японией устранила экономическую неопределенность. Кроме того, повышение прогноза инфляции BoJ оставляет дверь открытой для немедленного повышения процентной ставки до конца этого года. Это, в свою очередь, сдерживает медведей по иене от размещения агрессивных ставок. Доллар США, с другой стороны, немного снижается после ястребиного ралли, вызванного Федеральной резервной системой (ФРС) накануне, достигнув двухмесячного пика и способствуя ограничению пары USD/JPY. Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают дождаться выхода данных по инфляции в США, прежде чем размещать направленные ставки.

Медведи по японской иене стремятся вернуть контроль после обновления политики BoJ

  • Предварительный отчет правительства показал в этот четверг, что объем промышленного производства в Японии в июне вырос на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив консенсус-прогнозы и сигнализируя о стойкости среди производителей, несмотря на препятствия со стороны тарифов США.
  • Отдельный отчет показал, что розничные продажи в Японии росли 39-й месяц подряд, увеличившись на 2,0% в годовом исчислении в июне. Это стало небольшим увеличением по сравнению с пересмотренным в сторону понижения ростом на 1,9% в предыдущем месяце и также превысило рыночные ожидания.
  • Последние данные сигнализируют о том, что частное потребление в Японии остается сильным, несмотря на препятствия со стороны устойчивой инфляции и экономической неопределенности. Это, наряду с торговой сделкой между США и Японией, поддерживает надежды на повышение ставки Банком Японии позже в этом году.
  • Как и ожидалось, BoJ решила сохранить статус-кво по итогам заседания в конце июля. Центральный банк пересмотрел свой прогноз по базовому индексу потребительских цен (Core CPI) до +2,7% на финансовый год 2025 против предыдущего +2,2%. Более того, BoJ подтвердила, что продолжит повышать процентную ставку, если экономика и цены будут двигаться в соответствии с прогнозом.
  • На пресс-конференции после заседания глава BoJ Кадзуо Уэда заявил, что экономика Японии восстанавливается умеренно и что торговая сделка между США и Японией снижает неопределенность в экономическом прогнозе. Уэда добавил, что BoJ будет рассматривать данные без предвзятости и принимать соответствующие решения на каждом заседании.
  • Поражение правящей Либерально-демократической партии на выборах 20 июля вызвало опасения по поводу финансового здоровья Японии на фоне призывов оппозиции увеличить расходы и сократить налоги. Это предполагает, что перспективы повышения ставок BoJ могут быть отложены еще на некоторое время.
  • Тем временем Федеральная резервная система США оставила процентные ставки без изменений в среду в результате разделенного решения, в котором два губернатора выступили с несогласием впервые с 1993 года. Более того, председатель ФРС Джером Пауэлл смягчил надежды на снижение ставки в сентябре.
  • Обращаясь к репортерам на пресс-конференции после заседания, Пауэлл сказал, что слишком рано говорить о том, будет ли ФРС снижать ставки на следующем заседании, и что текущая умеренно ограничительная монетарная политика не сдерживает экономику.
  • Это добавляет к раннему оптимизму, вызванному позитивными макроэкономическими данными из США, и подталкивает доллар США к самому высокому уровню с конца мая. Отчет ADP показал, что занятость в частном секторе увеличилась на 104 тыс. в июле, что стало восстановлением после снижения на 33 тыс. в июне и превысило прогнозы.
  • Более того, предварительный отчет о валовом внутреннем продукте (ВВП) США, опубликованный Министерством торговли США, показал, что экономика расширилась на 3,0% в годовом исчислении во втором квартале после сокращения на 0,5% в первом квартале.
  • В экономической повестке США в четверг запланировано опубликование индекса цен на личные потребительские расходы (PCE), который повлияет на динамику цен USD и предоставит некоторый импульс паре USD/JPY позже в североамериканской сессии.

USD/JPY необходимо найти принятие выше 200-дневной SMA, чтобы поддержать дальнейшие gains

С технической точки зрения, пара USD/JPY останавливает движение вверх после заседания ФРС рядом с 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Указанный барьер находится в районе 149,55 и теперь должен действовать как непосредственное препятствие. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике набирают положительный импульс, устойчивое укрепление выше этого уровня должно проложить путь к движению к восстановлению психологической отметки 150,00. Моментум может продолжиться дальше к следующему значимому препятствию в районе 150,40, прежде чем спотовые цены в конечном итоге поднимутся к круглой отметке 151,00.

С другой стороны, любое дальнейшее коррекционное снижение может найти сильную поддержку в районе 148,55, ниже которой пара USD/JPY может снизиться до отметки 148,00 и до пикового минимума овернайт в районе 147,80. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может затем привести к снижению спотовых цен до отметки 147,00 на пути к поддержке 100-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе 146,70. Последняя совпадает с пиковым минимумом прошлой недели, который, если будет пробит, может изменить краткосрочную тенденцию в пользу медвежьих трейдеров и проложить путь к тестированию уровней ниже 146,00.

Банк Японии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Банк Японии - центральный банк Японии, который определяет денежно-кредитную политику в стране. В его полномочия входит эмиссия денег и осуществление валютного и монетарного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции в районе 2%.

Банк Японии с 2013 года проводил крайне мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику и инфляцию, которая являлась низкой. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE), или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк еще больше смягчил политику, впервые применив отрицательные процентные ставки, а затем введя контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии повысил процентные ставки, фактически начав разворот ультрамягкой монетарной политики.

В недавнем прошлом масштабное стимулирование экономики Банком Японии привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков, которые предпочитали резко повышать процентные ставки для борьбы с рекордно высокими уровнями инфляции. Политика Банка Японии по сдерживанию ставок на низких уровнях обусловила увеличение разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии принял решение отказаться от сверхжесткой политики.

Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту японской инфляции, которая превысила целевой показатель Банка Японии 2%. Перспективы роста зарплат в стране - ключевой элемент, стимулирующий рост инфляции, - также способствовали этому процессу.

Поделиться: Лента новостей

Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.

Последние новости


Последние новости

ВЫБОР РЕДАКЦИИ

AUD/USD: Медведи остаются у власти

AUD/USD: Медведи остаются у власти

Пара AUD/USD колебалась в районе пятинедельных минимумов в диапазоне 0,6430-0,6420 в четверг. Действительно, спот не смог восстановить восходящий импульс после пяти последовательных дневных падений на фоне растущей силы доллара США, поддерживаемой сильными данными, торговыми опасениями и ястребиными высказываниями Пауэлла.

EUR/USD: Свободное падение

EUR/USD: Свободное падение

Пара EUR/USD смогла развернуть многодневную негативную полосу, зафиксировав приличный рост и вернувшись в зону 1,1460 в четверг. Восстановление пары произошло, несмотря на то, что доллар США немного укрепился, продолжив свое ралли до новых двухмесячных максимумов на фоне возобновленной торговой активности и оценки инвесторами последней встречи ФРС.

Золото сталкивается с продажами, приближается к $3 300

Золото сталкивается с продажами, приближается к $3 300

Золото сейчас испытывает трудности с тем, чтобы продолжить свой отскок выше отметки $3 300 за тройскую унцию в четверг. Драгоценный металл сохраняет бычий настрой на фоне снижения доходности в США по всему спектру и некоторых умеренных потерь доллара США.

Прогноз по Ripple: XRP может ускорить потери ниже $3,00

Прогноз по Ripple: XRP может ускорить потери ниже $3,00

Цена Ripple (XRP) остается под давлением, немного откатываясь и торгуясь на уровне $3,09 в четверг. Попытка подняться выше уровня сопротивления в $3,32 не увенчалась успехом, что отражает низкий розничный спрос и изменение рыночных настроений после решения Федеральной резервной системы (ФРС) США по процентной ставке в среду.

Форекс сегодня: NFP США привлекает все внимание

Форекс сегодня: NFP США привлекает все внимание

Доллар США (USD) продолжил свое восхождение еще один день в четверг, достигнув новых двухмесячных максимумов, так как инвесторы продолжали оценивать последнее событие FOMC и рост инфляции в США, все это накануне критически важного релиза данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в пятницу.

ОСНОВНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ПАРЫ

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ

АНАЛИТИКА