- Японская иена разворачивает скромные внутридневные gains после обновления монетарной политики Банка Японии.
- Банк Японии повысил свой прогноз по инфляции, оставив дверь открытой для повышения ставок позже в этом году.
- Скромный откат доллара США от многомесячного пика способствует ограничению пары USD/JPY.
Японская иена (JPY) привлекает новых продавцов после внутридневного роста, вызванного позитивными макроданными и решением Банка Японии (BoJ) сохранить статус-кво. Нежелание BoJ заранее обязаться к повышению процентных ставок оказывается ключевым фактором, подрывающим иену. Кроме того, признаки охлаждения инфляции в Японии и внутренние политические неопределенности могут усложнить путь нормализации политики BoJ. Это, наряду с бычьим настроением по отношению к доллару США (USD), поднимает пару USD/JPY до нового максимума с начала апреля в начале европейской сессии в среду.
Тем временем недавняя торговая сделка между США и Японией устранила экономическую неопределенность. Кроме того, повышение прогноза инфляции BoJ оставляет дверь открытой для немедленного повышения процентной ставки до конца этого года. Это, в свою очередь, сдерживает медведей по иене от размещения агрессивных ставок. Доллар США, с другой стороны, немного снижается после ястребиного ралли, вызванного Федеральной резервной системой (ФРС) накануне, достигнув двухмесячного пика и способствуя ограничению пары USD/JPY. Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают дождаться выхода данных по инфляции в США, прежде чем размещать направленные ставки.
Медведи по японской иене стремятся вернуть контроль после обновления политики BoJ
- Предварительный отчет правительства показал в этот четверг, что объем промышленного производства в Японии в июне вырос на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив консенсус-прогнозы и сигнализируя о стойкости среди производителей, несмотря на препятствия со стороны тарифов США.
- Отдельный отчет показал, что розничные продажи в Японии росли 39-й месяц подряд, увеличившись на 2,0% в годовом исчислении в июне. Это стало небольшим увеличением по сравнению с пересмотренным в сторону понижения ростом на 1,9% в предыдущем месяце и также превысило рыночные ожидания.
- Последние данные сигнализируют о том, что частное потребление в Японии остается сильным, несмотря на препятствия со стороны устойчивой инфляции и экономической неопределенности. Это, наряду с торговой сделкой между США и Японией, поддерживает надежды на повышение ставки Банком Японии позже в этом году.
- Как и ожидалось, BoJ решила сохранить статус-кво по итогам заседания в конце июля. Центральный банк пересмотрел свой прогноз по базовому индексу потребительских цен (Core CPI) до +2,7% на финансовый год 2025 против предыдущего +2,2%. Более того, BoJ подтвердила, что продолжит повышать процентную ставку, если экономика и цены будут двигаться в соответствии с прогнозом.
- На пресс-конференции после заседания глава BoJ Кадзуо Уэда заявил, что экономика Японии восстанавливается умеренно и что торговая сделка между США и Японией снижает неопределенность в экономическом прогнозе. Уэда добавил, что BoJ будет рассматривать данные без предвзятости и принимать соответствующие решения на каждом заседании.
- Поражение правящей Либерально-демократической партии на выборах 20 июля вызвало опасения по поводу финансового здоровья Японии на фоне призывов оппозиции увеличить расходы и сократить налоги. Это предполагает, что перспективы повышения ставок BoJ могут быть отложены еще на некоторое время.
- Тем временем Федеральная резервная система США оставила процентные ставки без изменений в среду в результате разделенного решения, в котором два губернатора выступили с несогласием впервые с 1993 года. Более того, председатель ФРС Джером Пауэлл смягчил надежды на снижение ставки в сентябре.
- Обращаясь к репортерам на пресс-конференции после заседания, Пауэлл сказал, что слишком рано говорить о том, будет ли ФРС снижать ставки на следующем заседании, и что текущая умеренно ограничительная монетарная политика не сдерживает экономику.
- Это добавляет к раннему оптимизму, вызванному позитивными макроэкономическими данными из США, и подталкивает доллар США к самому высокому уровню с конца мая. Отчет ADP показал, что занятость в частном секторе увеличилась на 104 тыс. в июле, что стало восстановлением после снижения на 33 тыс. в июне и превысило прогнозы.
- Более того, предварительный отчет о валовом внутреннем продукте (ВВП) США, опубликованный Министерством торговли США, показал, что экономика расширилась на 3,0% в годовом исчислении во втором квартале после сокращения на 0,5% в первом квартале.
- В экономической повестке США в четверг запланировано опубликование индекса цен на личные потребительские расходы (PCE), который повлияет на динамику цен USD и предоставит некоторый импульс паре USD/JPY позже в североамериканской сессии.
USD/JPY необходимо найти принятие выше 200-дневной SMA, чтобы поддержать дальнейшие gains

С технической точки зрения, пара USD/JPY останавливает движение вверх после заседания ФРС рядом с 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Указанный барьер находится в районе 149,55 и теперь должен действовать как непосредственное препятствие. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике набирают положительный импульс, устойчивое укрепление выше этого уровня должно проложить путь к движению к восстановлению психологической отметки 150,00. Моментум может продолжиться дальше к следующему значимому препятствию в районе 150,40, прежде чем спотовые цены в конечном итоге поднимутся к круглой отметке 151,00.
С другой стороны, любое дальнейшее коррекционное снижение может найти сильную поддержку в районе 148,55, ниже которой пара USD/JPY может снизиться до отметки 148,00 и до пикового минимума овернайт в районе 147,80. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может затем привести к снижению спотовых цен до отметки 147,00 на пути к поддержке 100-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе 146,70. Последняя совпадает с пиковым минимумом прошлой недели, который, если будет пробит, может изменить краткосрочную тенденцию в пользу медвежьих трейдеров и проложить путь к тестированию уровней ниже 146,00.
Банк Японии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Банк Японии - центральный банк Японии, который определяет денежно-кредитную политику в стране. В его полномочия входит эмиссия денег и осуществление валютного и монетарного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции в районе 2%.
Банк Японии с 2013 года проводил крайне мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику и инфляцию, которая являлась низкой. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE), или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк еще больше смягчил политику, впервые применив отрицательные процентные ставки, а затем введя контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии повысил процентные ставки, фактически начав разворот ультрамягкой монетарной политики.
В недавнем прошлом масштабное стимулирование экономики Банком Японии привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков, которые предпочитали резко повышать процентные ставки для борьбы с рекордно высокими уровнями инфляции. Политика Банка Японии по сдерживанию ставок на низких уровнях обусловила увеличение разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии принял решение отказаться от сверхжесткой политики.
Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту японской инфляции, которая превысила целевой показатель Банка Японии 2%. Перспективы роста зарплат в стране - ключевой элемент, стимулирующий рост инфляции, - также способствовали этому процессу.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ

AUD/USD: Медведи остаются у власти
Пара AUD/USD колебалась в районе пятинедельных минимумов в диапазоне 0,6430-0,6420 в четверг. Действительно, спот не смог восстановить восходящий импульс после пяти последовательных дневных падений на фоне растущей силы доллара США, поддерживаемой сильными данными, торговыми опасениями и ястребиными высказываниями Пауэлла.

EUR/USD: Свободное падение
Пара EUR/USD смогла развернуть многодневную негативную полосу, зафиксировав приличный рост и вернувшись в зону 1,1460 в четверг. Восстановление пары произошло, несмотря на то, что доллар США немного укрепился, продолжив свое ралли до новых двухмесячных максимумов на фоне возобновленной торговой активности и оценки инвесторами последней встречи ФРС.

Золото сталкивается с продажами, приближается к $3 300
Золото сейчас испытывает трудности с тем, чтобы продолжить свой отскок выше отметки $3 300 за тройскую унцию в четверг. Драгоценный металл сохраняет бычий настрой на фоне снижения доходности в США по всему спектру и некоторых умеренных потерь доллара США.

Прогноз по Ripple: XRP может ускорить потери ниже $3,00
Цена Ripple (XRP) остается под давлением, немного откатываясь и торгуясь на уровне $3,09 в четверг. Попытка подняться выше уровня сопротивления в $3,32 не увенчалась успехом, что отражает низкий розничный спрос и изменение рыночных настроений после решения Федеральной резервной системы (ФРС) США по процентной ставке в среду.

Форекс сегодня: NFP США привлекает все внимание
Доллар США (USD) продолжил свое восхождение еще один день в четверг, достигнув новых двухмесячных максимумов, так как инвесторы продолжали оценивать последнее событие FOMC и рост инфляции в США, все это накануне критически важного релиза данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в пятницу.