Японская иена продолжает свое устойчивое внутридневное снижение против доллара США; данные PCE в центре внимания

• Японская иена снижается в ответ на замечания главы Банка Японии Кадзуо Уэды в эту пятницу.
• Ожидания повышения ставки Банка Японии, геополитические риски и опасения торговой войны могут поддержать иену как безопасное убежище.
• Сдержанная динамика курса доллара США может способствовать ограничению роста USD/JPY перед выходом данных по PCE в США.

Японская иена (JPY) привлекает некоторых внутридневных продавцов и прерывает двухдневную полосу побед против своего американского аналога после того, как глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил в эту пятницу, что базовая инфляция все еще несколько ниже 2%. Кроме того, умеренный рост доходности казначейских облигаций США и общий позитивный настрой в отношении риска подрывают позиции иены как безопасного убежища. Это, в свою очередь, помогает паре USD/JPY отскочить почти на 100 пунктов от минимума азиатской сессии. 

Между тем, данные, опубликованные ранее сегодня, показали, что потребительские цены в Токио – столице Японии – выросли в январе. Это поддерживает надежды на дальнейшее ужесточение политики Банка Японии и должно ограничить любое значительное снижение иены. Кроме того, неопределенность в отношении политики президента США Дональда Трампа удерживает быков по доллару США от агрессивных ставок и может ограничить рост пары USD/JPY перед выходом данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США. 

Японская иена ослабляется после замечаний главы Банка Японии Кадзуо Уэды; снижение кажется ограниченным

• Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в пятницу, что базовая инфляция все еще несколько ниже 2% и добавил, что центральный банк будет поддерживать стимулирующую политику для поддержки ценовых трендов. 
• Статистическое бюро Японии сообщило в эту пятницу, что общий индекс потребительских цен (CPI) в Токио ускорился с 3,0% до 3,4% г/г в январе – это самый высокий уровень с апреля 2023 года.
• Кроме того, базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на свежие продукты питания, вырос с 2,4%, наблюдавшихся в декабре, до 2,5% г/г в отчетном месяце – это 11-месячный максимум. 
• Между тем, базовый индекс CPI, исключающий как свежие продукты питания, так и энергоносители, остался близким к целевому уровню Банка Японии в 2% в годовом исчислении и вырос на 1,9% г/г в январе по сравнению с предыдущим значением в 1,8%.
• Заместитель главы Банка Японии Рёдзо Химино повторил, что реальные ставки остаются отрицательными и что центральный банк рассмотрит возможность дальнейшего повышения ставок, если экономические и ценовые показатели будут соответствовать ожиданиям.
• Государственное информационное агентство ТАСС сообщило со ссылкой на Министерство обороны России, что два российских стратегических бомбардировщика Ту-95 совершили плановый полет над Охотским морем и Японским морем в четверг.
• Согласно первой оценке, опубликованной Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг, валовой внутренний продукт (ВВП) США вырос на 2,3% в годовом исчислении в четвертом квартале.
• Этот показатель значительно замедлился по сравнению с ростом на 3,1%, зафиксированным в предыдущем квартале, и оказался ниже рыночных ожиданий в 2,6%, хотя это мало повлияло на доллар США. 
• Президент США Дональд Трамп повторил свою угрозу ввести 25% тарифы на Мексику и Канаду – двух крупнейших торговых партнеров США – и предупредил о возможных 100% тарифах, если БРИКС попытается заменить доллар США.
• Премьер-министр Японии Сигэру Исиба заявил в пятницу, что правительство продолжит инвестировать и создавать рабочие места в США, а также добавил, что он будет призывать США обеспечить стабильные поставки энергии. 
• Опасения, что протекционистская политика Трампа приведет к росту инфляции, наряду с ястребиным прогнозом Федеральной резервной системы, оказывают умеренную поддержку доходности казначейских облигаций США, что поддерживает доллар США. 
• Инвесторы теперь ожидают выхода данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США – предпочтительного показателя инфляции ФРС – для получения свежих импульсов в последний день недели.

USD/JPY может привлечь новых продавцов вблизи психологической отметки 155,00; проблемы еще не закончились

На фоне недавнего пробоя ниже краткосрочного восходящего трендового канала, дальнейшие продажи ниже месячного пикового минимума, в районе 153,70, достигнутого в понедельник, будут рассматриваться как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Более того, осцилляторы на дневном графике набирают негативный импульс и все еще далеки от зоны перепроданности. Следовательно, последующее падение может привести пару USD/JPY к круглому уровню 153,00 на пути к области 152,40 и отметке 152,00. Последняя совпадает с 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и может предложить сильную поддержку спотовым ценам. 

С другой стороны, любая попытка восстановления выше середины 154,00 теперь, похоже, столкнется с жестким барьером вблизи психологической отметки 155,00. Устойчивое укрепление, однако, может вызвать внутридневное покрытие коротких позиций в направлении области 155,40-155,45 на пути к круглому уровню 156,00 и недельному максимуму в районе 156,25. Следующее значимое препятствие находится в районе 156,75, которое в случае решительного пробоя может изменить краткосрочный настрой в пользу бычьих трейдеров и проложить путь для дальнейшего роста.