- Японская иена привлекает покупателей на фоне ожиданий неминуемого повышения ставки Банком Японии.
- Ставки на снижение ставки ФРС подрывают доллар США и оказывают давление на USD/JPY перед событиями центральных банков.
- Политическая ситуация и Банк Японии, наряду с позитивным настроением к риску, могут ограничить рост безопасной иены.
Японская иена (JPY) подскочила до недельного максимума и продолжает укрепляться по отношению к широко ослабляющемуся доллару США (USD) на фоне расхождения в ожиданиях политики Банка Японии (BoJ) и Федеральной резервной системы (ФРС). Инвесторы, похоже, уверены, что Банк Японии будет придерживаться курса нормализации политики, в то время как центральный банк США возобновит цикл снижения ставок на этой неделе. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, способствующий притоку средств в иену с низкой доходностью и оказывающий понижательное давление на пару USD/JPY.
Тем временем недавние политические события в Японии могут дать Банку Японии причины отложить повышение ставок. Это, наряду с позитивным настроением на рынке, может сдерживать дальнейшее укрепление безопасной иены. Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных ставок и предпочесть дождаться ключевых событий центральных банков на этой неделе. ФРС запланировала объявить свое решение по политике в среду перед двухдневным заседанием Банка Японии, которое начнется в четверг и предоставит новый импульс паре USD/JPY.
Японская иена поддерживается ожиданиями повышения ставок Банком Японии и медвежьим долларом
- Японская иена испытывает трудности с определением четкого краткосрочного направления в течение последней недели и колеблется в диапазоне против своего американского аналога на фоне неопределенности по поводу решения Банка Японии о повышении ставок. Отставка премьер-министра Японии Сигэру Исибы добавила слой неопределенности на рынках и может дать Банку Японии больше причин замедлить повышение процентных ставок.
- Министр сельского хозяйства Японии и главный правительственный спикер Синдзиро Кодзуми во вторник объявил о своей кандидатуре на пост лидера правящей Либерально-демократической партии (LDP) и замены уходящего премьер-министра Сигэру Исибы.
- Тем временем торговая сделка между США и Японией устранила некоторые риски для внутреннего роста. Банк Японии считает, что это развитие прокладывает путь к стабильному прогрессу к целевому уровню инфляции. Более того, дефицит на рынке труда и оптимистичный экономический прогноз открывают двери для немедленного повышения процентной ставки BoJ до конца этого года и предлагают некоторую поддержку иене (JPY).
- Кроме того, текущее ценообразование на рынке указывает на почти два полных повышения ставки на 25 базисных пунктов к июлю следующего года, что, в свою очередь, требует осторожности перед размещением агрессивных медвежьих ставок на иену (JPY). Трейдеры также могут предпочесть оставаться в стороне перед последним обновлением монетарной политики BoJ в пятницу. Это, наряду с медвежьим долларом США, должно ограничить пару USD/JPY.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар по отношению к корзине валют, находится близко к своему самому низкому уровню с 24 июля на фоне растущих ставок на более агрессивное смягчение политики со стороны Федеральной резервной системы США. Трейдеры увеличили свои ставки на три снижения процентных ставок со стороны ФРС в этом году после того, как недавние макроэкономические данные США указали на признаки ослабления рынка труда.
- Сенат США проголосовал за подтверждение Стивена Миран, одного из главных экономических советников президента США Дональда Трампа, для вступления в мощный Совет управляющих ФРС. Миран теперь будет голосовать по решению о процентной ставке на этой неделе. Федеральный апелляционный суд постановил, что Трамп не может уволить члена Совета управляющих ФРС Лизу Кук, которая может участвовать в ключевом двухдневном заседании, начинающемся во вторник.
- На геополитическом фронте Трамп заявил в понедельник, что встреча лицом к лицу между президентом Украины Владимиром Зеленским и его российским коллегой Владимиром Путиным является сложной. Это происходит на фоне обострения войны между Россией и Украиной и нарастающих напряжений на Ближнем Востоке, что может еще больше принести пользу безопасной иене (JPY) перед ключевыми событиями центральных банков.
- В экономической повестке дня США во вторник запланировано опубликование данных о розничных продажах и производстве в США позже в североамериканской сессии. Непосредственная реакция рынка, скорее всего, будет сдержанной, так как трейдеры могут воздержаться от размещения агрессивных направленных ставок и предпочесть дождаться дополнительных сигналов о политике центральных банков.
Медведи по USD/JPY могут нацелиться на поддержку торгового диапазона около 146,30-146,20
Ценовое действие в диапазоне может рассматриваться как фаза консолидации перед следующим этапом направленного движения. Тем временем недавние повторяющиеся неудачи вблизи технически значимой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит вниз. Тем не менее, будет разумно дождаться некоторого продолжения продаж и подтверждения ниже отметки 147,00, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери на фоне нейтральных осцилляторов на дневном графике. Спотовые цены могут затем ускорить падение к горизонтальной поддержке 146,30-146,20. За ней следует круглая отметка 146,00, ниже которой нисходящая траектория может продолжиться к промежуточной поддержке 145,35 на пути к психологической отметке 145,00.
С другой стороны, любое позитивное движение вверх, вероятно, столкнется с непосредственным препятствием в районе круглой отметки 148,00, выше которой ралли с коротким покрытием может поднять пару USD/JPY к барьеру 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 148,75. Некоторое продолжение покупок, приводящее к последующему укреплению выше отметки 149,00 и месячного максимума, около 149,15, отменит негативный прогноз и изменит краткосрочный уклон в пользу бычьих трейдеров.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.