Быки по японской иене вновь берут контроль на фоне ястребиных заявлений главы Банка Японии Уэды и опасений интервенции

• Японская иена привлекает новых покупателей в ответ на ястребиные высказывания главы Банка Японии Уэды. 
• Опасения по поводу интервенции также поддерживают иену и давят на USD/JPY на фоне слабого спроса на доллар США. 
• Настроение на рынке и недавнее расширение дифференциала доходности между США и Японией могут ограничить рост иены.

Японская иена (JPY) продолжает внутридневной рост по отношению к американскому доллару, приближаясь к европейской сессии на фоне ястребиных высказываний главы Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэды. Кроме того, комментарии министра финансов Японии Кацунобу Като возродили опасения по поводу возможной правительственной интервенции и оказали дополнительную поддержку иене. Это, наряду с вялой динамикой доллара США (USD), тянет пару USD/JPY к области 157,20, или к новому дневному минимуму за последний час. 

Между тем, некоторые инвесторы делают ставки на то, что Банк Японии может подождать до весенних переговоров, прежде чем принять решение. Более того, недавнее расширение дифференциала доходности между США и Японией, усиленное ястребиным сдвигом Федеральной резервной системы (ФРС), может удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок на низкодоходную иену. Кроме того, настроение на рынке может способствовать ограничению роста иены как безопасного убежища и поддержать пару USD/JPY, поскольку трейдеры ожидают данных по инфляции потребительских цен в США для нового импульса. 

Японская иена получает поддержку от ястребиных комментариев главы Банка Японии Уэды и опасений по поводу интервенции

• Министр финансов Японии Кацунобу Като в среду повторил, что мы обеспокоены движениями на валютном рынке, включая те, которые вызваны спекулянтами, и примем соответствующие меры против чрезмерных движений валюты. 
• Снижение расходов домохозяйств и реальной заработной платы в Японии четвертый месяц подряд в ноябре на фоне роста цен оставляет дверь открытой для повышения ставки Банком Японии в январе или марте.
• Заместитель главы Банка Японии Рёзо Химино заявил во вторник, что центральный банк обсудит возможность повышения ставки на январском заседании, хотя он не дал четкого сигнала о повышении на следующей неделе.
• Глава Банка Японии Кадзуо Уэда в среду повторил, что центральный банк повысит ставки и скорректирует степень монетарной поддержки, если улучшение экономических и ценовых условий продолжится.
• Некоторые экономисты считают, что Банк Японии оценит экономическую политику избранного президента США Дональда Трампа и подождет до результатов ежегодных весенних переговоров по заработной плате в Японии, которые станут известны в марте.
• Опрос Reuters Tankan показал, что настроения японских производителей восстановились в январе после спада в прошлом месяце, но их перспективы остаются неопределенными из-за неопределенности по поводу предложенной политики Трампа.
• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США остается близкой к 14-месячному максимуму на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система приостановит цикл снижения ставок в конце этого месяца. 
• На фоне оптимистичного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, опубликованного в пятницу, умеренный рост цен производителей в США затрудняет инвесторам прогнозирование следующих шагов ФРС по процентным ставкам.
• Бюро статистики труда (BLS) сообщило, что индекс цен производителей в декабре вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим годом, что является заметным ростом по сравнению с предыдущими 3,0%, хотя он не достиг ожидаемых 3,4%. 
• Доллар США продолжил понедельничное снижение с более чем двухлетнего пика и действует как встречный ветер для пары USD/JPY, поскольку трейдеры теперь ожидают данных по индексу потребительских цен в США для нового импульса. 
• Ожидается, что общий индекс потребительских цен в США вырастет на 0,3% в декабре, а годовой показатель составит 2,9% по сравнению с 2,7% в ноябре. Между тем, ожидается, что базовый индекс потребительских цен останется стабильным и составит 3,3% г/г. 

USD/JPY может ускорить падение, если решительно пробьет ключевую поддержку на уровне 157,00

С технической точки зрения, быки, вероятно, будут ждать устойчивого роста и закрепления выше отметки 158,00, прежде чем делать новые ставки. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике находятся в положительной зоне и все еще далеки от зоны перекупленности, пара USD/JPY может затем нацелиться на повторное тестирование многомесячного максимума в районе 158,85-158,90. Последующие покупки выше отметки 159,00 создадут условия для дальнейшего роста к следующему значимому препятствию в районе середины 159,00, прежде чем спотовые цены нацелятся на психологическую отметку 160,00.

С другой стороны, область 157,45 теперь, похоже, защищает ближайшую поддержку перед отметкой 157,00. Любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупок в районе 156,25-156,20, или пикового минимума прошлой недели. Это должно помочь ограничить снижение пары USD/JPY вблизи отметки 156,00, которая, если будет решительно пробита, может сместить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров и проложить путь для значительного коррекционного снижения.