WTI стабилизируется выше $67, так как EIA снижает прогноз по добыче в США, геополитические риски сохраняются

• Цены на нефть WTI торгуются около $67,00, так как цена консолидируется в четко определенном диапазоне.
• EIA снижает прогноз по производству в США на 2025 год, усиливая нарратив о сокращении предложения перед третьим кварталом.
• Угрозы в Красном море и российские санкции сохраняют премии за геополитические риски в ценах на нефть.

Цены на нефть West Texas Intermediate (WTI) остаются стабильными выше $67,00 в пятницу, так как трейдеры переваривают изменения в фундаментальных факторах.

Комбинация пересмотренных прогнозов по производству в США, устойчивого внутреннего спроса на топливо и постоянных геополитических угроз поддерживает цены, несмотря на продолжающиеся опасения по поводу торговых тарифов, введенных администрацией Трампа.

На момент написания статьи WTI торгуется около $67,27, стабилизируясь после волатильной недели, вызванной заголовками, варьирующимися от новых объявлений о тарифах до обновленных прогнозов по бурению.

Одним из более значительных событий на этой неделе стало объявление во вторник, когда Управление энергетической информации (EIA) пересмотрело свой прогноз по производству сырой нефти в США на год.

Теперь агентство ожидает 13,37 миллиона баррелей в день, что ниже предыдущей оценки в 13,42 миллиона. Это уже второй месяц подряд, когда прогноз снижается, и это отражает замедление буровой активности, наблюдаемое в сланцевых бассейнах с конца второго квартала.

Снижение ожиданий по производству интерпретируется как признак того, что предложение может оставаться ограниченным перед зимними месяцами, особенно если спрос останется высоким и возникнут глобальные сбои.

Хотя данные по запасам, опубликованные ранее на неделе, показали неожиданное увеличение запасов нефти, когда EIA сообщило о росте на 7,07 миллиона баррелей в среду, рынки быстро переключили свое внимание на спрос на бензин.

Перед праздником Дня независимости потребление бензина в США резко возросло до многомесячных максимумов, подтверждая нарратив о том, что спрос на топливо остается устойчивым, несмотря на высокие цены на бензин и сохраняющуюся инфляцию.

Эта сезонная сила сыграла ключевую роль в ограничении снижения цен на WTI, особенно поскольку маржи переработки остаются здоровыми, а коэффициенты использования остаются высокими.

Объявление президента Дональда Трампа о 35% тарифе на импорт нефти из Канады, за которым последовали более широкие угрозы тарифов в 15–20% на других торговых партнеров, изначально вызвало опасения по поводу ответных мер или перебоев в поставках.

Тем не менее, сдержанная реакция рынка предполагает, что трейдеры в основном рассматривают эти объявления как политически мотивированные, а не как свидетельство реального логистического риска в краткосрочной перспективе.

Хотя тарифы могут исказить потоки позже в этом году, текущее мнение заключается в том, что физические цепочки поставок, особенно трубопроводы между США и Канадой, останутся функционирующими.

West Texas Intermediate (WTI) в настоящее время торгуется около $67,27, стабилизируясь в рамках сужающегося диапазона, так как ценовое движение консолидируется чуть выше 50,0% коррекции Фибоначчи снижения с января по апрель на уровне $67,08.

Этот уровень теперь выступает в качестве непосредственной поддержки, в то время как дополнительные уровни снижения включают 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $64,91, 50-дневную SMA на уровне $64,40 и минимум 24 июня на уровне $63,72.

С точки зрения роста, 200-дневная SMA на уровне $68,10 остается основным уровнем сопротивления, за которым стоит следить.

Подтвержденный прорыв выше этого уровня может открыть путь к 61,8% коррекции Фибоначчи на уровне $69,98. Структурно WTI формирует краткосрочный восходящий треугольник, характеризующийся повышением минимумов с конца июня, что указывает на скрытое бычье давление.

Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится около 53, что указывает на умеренный бычий настрой.