USD/JPY растет на фоне осторожности Банка Японии и данных из США, поднимая пару до двухнедельного максимума

• Пара USD/JPY торгуется с сильными приростами около 146,00, так как иена резко ослабевает после голубиного руководства по политике со стороны Банка Японии.
• Количество заявок на пособие по безработице в США резко возросло до 241 000, в то время как индекс PMI в производственном секторе ISM снизился до 48,7, что усиливает ожидания снижения ставок ФРС позже в этом году.
• Технический прогноз остается бычьим в краткосрочной перспективе, при этом пара тестирует уровень сопротивления около 146,64, а поддержка наблюдается около 145,04.

Пара USD/JPY торгуется с заметной силой, поднимаясь к верхней границе своего недавнего диапазона, так как японская иена продолжает показывать слабые результаты после последнего заседания Банка Японии по вопросам политики. Пара выросла на 1,76% за день и приближается к области 146,00, что обусловлено возобновившейся дивергенцией между прогнозами монетарной политики США и Японии, а также новыми признаками ослабления рынка труда в США.

Банк Японии оставил процентные ставки на уровне 0,50% и понизил свои прогнозы по ВВП и инфляции на текущий и следующий финансовые годы, ссылаясь на высокие внешние риски и внутреннюю неопределенность. Глава БОК Кадзуо Уэда занял осторожный тон во время своей пресс-конференции, подчеркнув, что импульс инфляции может замедлиться и что прогноз не имеет уверенности, необходимой для дальнейших повышений ставок. Центральный банк теперь ожидает рост ВВП всего на 0,5% в FY2025, что ниже предыдущего прогноза в 1,1%, и также понизил свой прогноз по инфляции. Рынки интерпретировали эту позицию как голубиную, отодвинув ожидания следующего повышения до конца 2025 года как минимум.

Тем временем доллар США оставался стабильным по отношению к большинству валют после смешанных данных. Индекс PMI в производственном секторе ISM немного снизился до 48,7 в апреле, по сравнению с 49,0, но все же лучше ожиданий в 48. Условия занятости в производственном секторе немного улучшились, подиндекс поднялся до 46,5, в то время как индекс уплаченных цен вырос до 69,8, показывая устойчивое ценовое давление. Кроме того, количество первичных заявок на пособие по безработице возросло до 241 000, что выше как предыдущей недели, так и рыночных ожиданий, сигнализируя о смягчении рынка труда. Эти данные добавили к мнению о том, что ФРС может вскоре потребоваться ответить снижением ставок для поддержки роста.

Политическая и торговая неопределенность также добавила слой осторожности к рыночным настроениям. Бывший министр финансов Джанет Йеллен предупредила о негативном экономическом воздействии новых тарифов Трампа, в то время как сообщения предполагают, что США могут стремиться к повторному взаимодействию с Китаем и Японией по торговым условиям. Доллар США остается в широком смысле поддержанным на данный момент, чему способствуют растущие доходности казначейских облигаций США и сильные доходы в секторе технологий, поддерживающие настроения на фондовом рынке.

Технический анализ

С технической точки зрения, USD/JPY подает бычий сигнал, в настоящее время торгуясь около 146,00 и близко к верхней границе своего дневного диапазона от 142,87 до 145,65. MACD подает четкий сигнал на покупку, что соответствует бычьей поддержке от 10-дневной EMA на уровне 143,35 и 10-дневной SMA на уровне 142,71. RSI находится на уровне 52,88, что указывает на возможность дальнейшего роста, в то время как ADX на уровне 34,02 подтверждает бычий тренд. Индикатор Уильямса на уровне -1,46 является нейтральным, а 20-дневная SMA на уровне 143,70 продолжает поддерживать восходящий тренд. Однако 100-дневная и 200-дневная SMA на уровнях 151,01 и 149,83 соответственно указывают на то, что долгосрочное сопротивление остается значительным.

Ключевые уровни поддержки находятся на 145,55, 145,04 и 144,65. С точки зрения роста, сопротивление находится на уровнях 145,67, 146,64 и 146,95. Устойчивый прорыв выше 146,64 может открыть путь к тестированию уровня 148,00 в ближайших сессиях, особенно если данные по занятости в пятницу подтвердят дальнейшую слабость на рынке труда и усилят ожидания снижения ставок ФРС. До тех пор краткосрочная тенденция остается смещенной в сторону роста.

Дневной график