• Пара USD/INR остается стабильной около 85,85, так как слабые данные по занятости в США не способствуют укреплению INR.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США выросли до 247 000, оказывая давление на доллар США перед отчетом по NFP за май, который выйдет в пятницу.
• Индийские акции растут; индекс Sensex прибавляет 444 пункта, что способствует укреплению рупии на фоне улучшения настроений на рынке.
• Решение РБИ по ставкам ожидается в пятницу, при этом рынки в целом ожидают снижения на 25 базисных пунктов для поддержки роста.

Индийская рупия (INR) торгуется без изменений по отношению к доллару США (USD) в четверг во время американской сессии, так как USD/INR сокращает свои предыдущие потери, несмотря на слабые данные по рынку труда в США. Пара отскочила от внутридневного минимума 85,66 и теперь колеблется около 85,86, демонстрируя устойчивость даже после того, как первичные заявки на пособие по безработице выросли до 247 000 за неделю, завершившуюся 31 мая. Сдержанная реакция рупии указывает на то, что трейдеры остаются осторожными перед ключевыми данными по Nonfarm Payrolls в пятницу и решением РБИ по политике

На фондовом рынке индийские акции показали небольшие gains, что дополнительно улучшило настроение. Индекс BSE Sensex вырос на 444 пункта и закрылся на уровне 81 442, в то время как индекс NSE Nifty поднялся на 131 пункт до 24 751. Настроение на фондовом рынке оказало дополнительную поддержку рупии, ослабив опасения по поводу оттока капитала и усилив ожидания продолжения иностранных вливаний.

Все взгляды теперь прикованы к объявлению монетарной политики РБИ, запланированному на пятницу. Рынки в целом ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов — третьего подряд снижения — на фоне снижения инфляции и стремления центрального банка поддержать темпы роста. Результат может сыграть ключевую роль в формировании краткосрочного направления для INR.

Движущие силы рынка: слабые данные из США, политика РБИ и предстоящие данные по занятости в центре внимания

• Первичные заявки на пособие по безработице в США выросли до 247 000 за неделю, завершившуюся 31 мая, по сравнению с 240 000 на предыдущей неделе, что противоречит ожиданиям снижения до 235 000. Неожиданный рост указывает на некоторое охлаждение на рынке труда и добавляет давление на доллар США.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, изначально ослаб после слабых данных по занятости, но быстро развернулся, сократив все потери и торгуясь около 98,81 на момент написания, так как рынки переоценили более широкий прогноз для монетарной политики США.
• Экономика США показала признаки охлаждения в мае. Индекс PMI в сфере услуг ISM упал до 49,9 в мае с 51,6 в апреле, не дотянув до прогнозируемых 52,0 и зафиксировав первое сокращение в секторе услуг с 2024 года. Изменение занятости от ADP показало, что количество рабочих мест в частном секторе США увеличилось всего на 37 000, что значительно ниже ожиданий в 115 000 и резко ниже пересмотренного показателя в 60 000 за апрель.
• Президент США Дональд Трамп вновь раскритиковал председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в среду, призвав к немедленному снижению ставок в ответ на разочаровывающий отчет ADP. "Данные ADP вышли. 'Слишком поздно' Пауэллу теперь нужно снизить ставку. Он невероятен. Европа снизила ставки ДЕВЯТЬ раз," - написал Трамп в посте в Truth Social.
• После данных среды рынки теперь закладывают в цены два снижения ставок ФРС в 2025 году, при этом первое снижение, вероятно, состоится в октябре. Согласно данным LSEG, трейдеры закладывают 56 базисных пунктов общих снижений в этом году. Инструмент CME FedWatch показывает 75%-ную вероятность снижения ставки в сентябре.
• Составной индекс PMI HSBC Индии снизился до 59,3 в мае с предварительной оценки 61,2, хотя остался немного выше уровня 59,7 в апреле. Снижение было в основном связано с ослаблением производственных показателей. Тем временем индекс PMI в сфере услуг был пересмотрен вниз до 58,8 с 61,2, но все же немного превысил уровень 58,7 в апреле, что стало самым быстрым темпом роста с февраля, поддерживаемым продолжающимся ростом производства и новых заказов.
• Цены на нефть остаются стабильными в четверг после резкой распродажи в середине недели. Снижение цен на энергоносители обычно благоприятно сказывается на индийской рупии, помогая смягчить опасения по поводу торгового дефицита и инфляции, вызванной импортом.
• Внимание переключается на отчет по Nonfarm Payrolls за май, который выйдет в пятницу и может дать следующий важный сигнал для ожиданий по политике ФРС и направления USD.

Технический анализ: USD/INR застрял в узком диапазоне

Пара USD/INR остается зажатой в узком диапазоне, с ценовым движением, консолидирующимся между ключевой поддержкой на уровне 85,00 и сопротивлением около 86,00. Откат в четверг от внутридневного максимума 86,05 подчеркивает неспособность пары поддерживать восходящий импульс, удерживая ее ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 86,10.

Индикаторы импульса указывают на нейтральный или слегка бычий настрой. Индекс относительной силы (RSI) находится выше отметки 50 на уровне 55,12, что указывает на умеренную бычью силу без сигналов о перекупленности. Тем временем гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительной, с новым бычьим пересечением, указывающим на то, что интерес к покупкам может вернуться, если пара решительно преодолеет уровень 86,10. До тех пор пара USD/INR, вероятно, останется в диапазоне, при этом трейдеры будут следить за предстоящими данными из США и решением РБИ для сигналов на прорыв.